Региональные банки США сталкиваются с мрачным будущим – почему?

В последнее время финансовый ландшафт Соединенных Штатов (США) был омрачен колеблющейся неопределенностью региональных банков.

Волатильность рынка, тенденция, которая редко учитывалась в банковском секторе, начала оказывать давление на регулирующие органы, вынуждая их принимать беспрецедентные решения.

Это стало очевидным, когда крупнейшему банку страны было разрешено расширяться дальше, шаг, который может снова оказаться необходимым.

Такие банки, как JPMorgan Chase & Co, несмотря на свою репутацию, были неохотны делать ставки на приобретение проблемных банков. Это свидетельствует о серьезном влиянии текущего кризиса, поскольку крупные институты опасались ввязываться в сложную паутину, сплетенную терпящими крах региональными банками.

Эффект домино краха банков США

Значительным индикатором возникшей дилеммы является недавний крах Silicon Valley Bank и First Republic Bank. Оба банка были изъяты Федеральным управлением страхования депозитов (FDIC), основным банковским регулятором.

Крах этих институтов был настолько стремительным, что у некоторых крупнейших банков США не осталось времени на подачу заявок, что вынудило FDIC продать First Republic Bank JPMorgan как наиболее экономически эффективный вариант.

Это вызывает вопросы об эффективности банковской системы в преодолении кризиса. Примечательно, что FDIC отрицает исключение Глобально значимых банков (G-SIBs) из числа участников торгов, объясняя отсутствие заявок отсутствием интереса к активу.

Председатель FDIC Мартин Груэнберг воздержался от комментариев по этому вопросу.

Критические последствия для экономики

Нестабильность региональных банков вызывает беспокойство не только в банковском секторе. Долгое время они были опорой экономики США, предоставляя кредиты значительным сегментам населения.

Однако недавняя волна оттока депозитов вынудила их сократить кредитование, что создало эффект домино для экономики. С начала кризиса в марте обрушились три банка США, а акции других рухнули, что привело к снижению индекса KBW Regional Banking Index на 30%.

Будущее этих банков остается неопределенным из-за ужесточения денежно-кредитной политики, снижения стоимости коммерческой недвижимости и дебатов о потолке государственного долга США. Продолжающееся давление на региональные банки может потенциально толкнуть экономику США в сторону рецессии.

Несмотря на затишье, последовавшее за первоначальной бурей, инвесторы остаются настороже. Предлагается множество решений, включая ускорение одобрения банковских сделок, увеличение гарантий по депозитам и проверку инвесторов, спекулирующих на падении акций. Однако эти варианты либо контрпродуктивны, либо уже терпели неудачу в прошлом.

По мере того как региональные банки продолжают сдаваться под давлением, они все больше зависят от регуляторов для выживания. Хотя регуляторы предоставляли временные решения, такие как предоставление денежных средств для удовлетворения запросов на снятие депозитов, эти меры лишь устраняют симптомы и не предлагают долгосрочного решения.

Этот кризис доверия привел к порочному кругу, когда один банк за другим терпит крах, тем самым увеличивая давление на регуляторов, чтобы они снова вмешались.

Будущее региональных банков США висит на волоске, как указала министр финансов Джанет Йеллен. Она предположила, что давление на прибыль может привести к сделкам с участием средних банков, перспективу, которую регуляторы, вероятно, приветствовали бы.