البنوك الإقليمية الأمريكية تواجه مستقبلًا بائسًا - لماذا؟

في الآونة الأخيرة، غُطت المشهد المالي في الولايات المتحدة (الولايات المتحدة) بعدم اليقين المرتجف للبنوك الإقليمية .

بدأ تقلب السوق، وهو اتجاه لم يكن متسامحًا به نادرًا داخل القطاع المصرفي، في ممارسة الضغط على الهيئات التنظيمية، مما أجبرها على اتخاذ قرارات غير مسبوقة.

كان هذا واضحًا بشكل مرئي حيث سمح للبنك الأكبر في البلاد بالتوسع أكثر، وهي خطوة قد تثبت ضرورية مرة أخرى.

بنوك مثل JPMorgan Chase & Co، على الرغم من سمعتها، كانت مترددة في تقديم عروض لشراء البنوك المتعثرة. هذا شهادة على التأثير الشديد للأزمة المستمرة، حيث كانت المؤسسات الكبرى حذرة من الدخول في الشبكة المعقدة التي نسجتها البنوك الإقليمية الفاشلة.

تأثير الدومينو لفشل البنوك الأمريكية

مؤشر كبير على المعضلة المطروحة هو الفشل الأخير لبنك Silicon Valley وبنك First Republic. تم الاستيلاء على كلا البنك من قبل شركة التأمين على الودائع الفيدرالية (FDIC)، وهي هيئة تنظيمية بنكية رئيسية.

كان انهيار هذه المؤسسات سريعًا لدرجة أن بعض أكبر البنوك في الولايات المتحدة تركت بدون وقت كافٍ لتقديم عرض، مما دفع FDIC لبيع بنك First Republic إلى JPMorgan كخيار الأكثر فعالية من حيث التكلفة.

هذا يثير أسئلة حول كفاءة النظام المصرفي في التعامل مع الأزمة. بشكل ملحوظ، نفى FDIC استبعاد البنوك المهمة نظاميًا عالميًا (G-SIBs) من تقديم العروض، مما يعزو نقص العروض إلى نقص الاهتمام بالأصل.

لقد امتنع رئيس FDIC، مارتن غروينبرغ، عن التعليق على القضية.

تداعيات حرجة على الاقتصاد

عدم استقرار البنوك الإقليمية هو أكثر من مجرد قلق للقطاع المصرفي وحده. لقد كانت دائمًا العمود الفقري للاقتصاد الأمريكي، وتوفير الائتمان لأجزاء كبيرة.

ومع ذلك، فقد أجبرهم الهجوم الأخير على هروب الودائع على تقليل الإقراض، مما خلق تأثيرًا متتاليًا على الاقتصاد. منذ بداية الأزمة في أوائل مارس، انهارت ثلاث بنوك أمريكية، وانخفضت أسهم أخرى بشكل حاد، مما أدى إلى انخفاض بنسبة 30٪ في مؤشر KBW للبنوك الإقليمية.

يظل مستقبل هذه البنوك غير مؤكد بسبب تشديد السياسة النقدية، وانخفاض قيم العقارات التجارية، والنقاش حول سقف الدين الأمريكي. الضغط المستمر على البنوك الإقليمية قد يدفع الاقتصاد الأمريكي إلى ركوبة محتملة.

على الرغم من الهدوء الذي أعقب العاصفة الأولية، يظل المستثمرون حذرين. يتم اقتراح حلول مختلفة، بما في ذلك تسريع الموافقات على صفقات البنوك، وزيادة ضمانات الودائع، ومراجعة المستثمرين الذين يتوقعون أن تنخفض الأسهم. ومع ذلك، فإن هذه الخيارات إما غير فعالة أو فشلت في الماضي.

مع استمرار البنوك الإقليمية في الانحناء تحت الضغط، فهي تعتمد بشكل متزايد على المنظمين للبقاء على قيد الحياة. بينما قدم المنظمون إصلاحات مؤقتة، مثل توفير خطوط حياة نقدية لتلبية سحب الودائع، فإن هذه الإجراءات تعالج الأعراض فقط وتفشل في تقديم حل طويل الأجل.

أدت هذه أزمة الثقة إلى حلقة مفرغة من فشل بنك بعد آخر، مما يزيد من الضغط على المنظمين للتدخل مرة أخرى.

مستقبل البنوك الإقليمية الأمريكية معلق في الميزان، كما أشارت وزيرة الخزانة جانيت يلين. اقترحت أن الضغط على الأرباح قد يؤدي إلى بعض صفقات البنوك متوسطة الحجم، وهو احتمال يرحب به المنظمون على الأرجح.