Инвестиции в розничный бизнес потерпели неудачу: фонд Robinhood обвалился на 11% на дебюте на Нью-Йоркской фондовой бирже

В пятницу компания Robinhood понесла убытки, когда фонд Venture Fund I упал на 11% в первый день торгов на Нью-Йоркской фондовой бирже.

Закрытый инвестиционный фонд, торгующийся под тикером RVI, позиционировался как способ для розничных инвесторов получить доступ к частным компаниям, которые обычно остаются недоступными до очень поздней стадии инвестирования.

Компания Robinhood Ventures Fund установила цену размещения акций на IPO в размере 25 долларов за акцию, открыла торги на уровне 22 долларов, опустилась до 21 доллара, затем немного поднялась до примерно 22,12 доллара, прежде чем перейти к торгам на уровне 22,17 доллара.

Robinhood предоставляет розничным трейдерам доступ к частному рынку через фонд, который торгуется как акция

В пятницу генеральный директор Robinhood Влад Тенеев заявил:

«Существуют компании, рыночная капитализация которых исчисляется сотнями миллиардов долларов, а на частных рынках достигает триллионов, еще до того, как розничные инвесторы получают возможность вложить средства, и это происходит все чаще и чаще»

Влад добавил: «Мы пытаемся решить эту проблему не просто открыв двери для частных рынков, а полностью сняв их с петель, чтобы они никогда не могли быть закрыты»

Эта концепция лежит в основе продукта. Розничные инвесторы могут покупать и продавать акции фонда так же, как и акции обычной публичной компании, несмотря на то, что структура фонда соответствует инвестиционной фирме.

В этом и заключается больший риск. Частные компании достигают огромных оценок, оставаясь при этом вне публичных бирж, и Robinhood хочет упростить доступ к этому сегменту рынка для инвесторов, не обладающих значительным капиталом.

Компания Robinhood расширяет свою деятельность, предлагая премиальные карты и семейные инвестиции

В то же время Robinhood не делает ставку на один сегмент рынка. Компания, которая начинала как приложение для торговли акциями, заявила, что сейчас у нее более 700 000 пользователей Gold Card и более 10 миллиардов долларов годовых расходов на этот продукт.

Теперь компания нацелена на состоятельных клиентов, рынок кредитных карт которых долгое время доминировали American Express и JPMorgan Chase, и предлагает эксклюзивную карту Platinum Card. Новая карта обещает кредитные лимиты в пять раз выше, чем у карты Gold Card.

Цена высока. Платиновая карта может иметь годовую плату в размере 695 долларов, но Robinhood утверждает, что пакет предлагает выгоду более чем на 3000 долларов в год. В числе перечисленных преимуществ — 5% cash за питание, ряд привилегий в области здоровья и хорошего самочувствия, 10% cash за проживание в отелях и аренду автомобилей, а также еще 5% за авиабилеты, забронированные через приложение.

Дипак Рао, генеральный менеджер и вице-dent Robinhood Money, сказал: «Мы создали карту Gold Card, чтобы она стала лучшей картой для повседневных расходов, и спрос со стороны клиентов показал нам, что есть возможности для дальнейшего совершенствования»

Он добавил: «Платиновая карта предлагает более высокие лимиты, элитные вознаграждения и роскошные преимущества, поднимая планку того, чего клиенты должны ожидать от премиальной кредитной карты»

Компания также внедряет систему депозитарных счетов, ориентированную на семьи. Эта функция позволит родителям и опекунам инвестировать средства от имени несовершеннолетнего, при этом активы будут юридически принадлежать ребенку иmaticперейдут к нему по достижении совершеннолетия.

Абхишек Фатехпурия, вице-dent по продуктам компании Robinhood, заявил: «Мы переосмысливаем, как будет выглядеть накопление богатства для следующего поколения семей, готовясь к Великому перераспределению богатства»