Гибкая инфраструктура OpenAI может обернуться против компании перед IPO, учитывая прибыль Anthropic

Два конкурента в сфере искусственного интеллекта борются за обладание большей вычислительной мощностью, готовясь к продаже акций. На этой неделе OpenAI сообщила своим инвесторам, что располагает большими мощностями центров обработки данных, чем Anthropic, в то время как Anthropic ответила новостями о крупных сделках и быстрорастущих показателях продаж.

Компания OpenAI представила инвесторам документ, в котором говорится, что в настоящее время ее вычислительные мощности на 2025 год составляют 1,9 гигаватт, что в три раза больше, чем в прошлом году. Компания сообщила, что вычислительная мощность Anthropic составляет 1,4 гигаватта. OpenAI рассчитывает достичь уровня чуть более 10 гигаватт в течение двенадцати месяцев и 30 гигаватт к 2030 году. Компания прогнозирует, что Anthropic достигнет максимума в 7-8 гигаватт к концу 2027 года.

В документе OpenAI, о котором писало CNBC, утверждалось, что увеличение инвестиций в инфраструктуру создает цикл, в котором лучшие технологии приводят к снижению затрат, что, в свою очередь, оплачивает улучшения, привлекающие больше клиентов.

Компания также сослалась на комментарии генерального директора Anthropic Дарио Амодея, который в прошлом году заявил, что некоторые конкуренты «живут на полную катушку», в то время как его компания придерживается осторожного подхода. OpenAI предположила, что такая осторожность была ошибкой.

В ответ компания Anthropic сослалась на заявления своего финансового директора Кришны Рао о сделке с Google и Broadcom, объявленной ранее на этой неделе. Это партнерство предоставит Anthropic примерно 3,5 гигаватта вычислительных мощностей, начиная с 2027 года. Рао заявил, что компания берет на себя крупнейшие на сегодняшний день инвестиции в вычислительные мощности, чтобы не отставать от темпов роста.

Соглашение CoreWeave увеличивает пропускную способность

В пятницу компания Anthropic объявила об очередной сделке с CoreWeave, компанией, занимающейся облачной инфраструктурой, для увеличения вычислительных мощностей в конце этого года. Акции CoreWeave выросли более чем на 5% до открытия рынков. Компания недавно заключила аналогичные сделки, включая соглашение на 11,9 млрд долларов с OpenAI в прошлом году, заказ на 6,3 млрд долларов с Nvidia в сентябре и сделку на 21 млрд долларов с Meta в четверг.

Компания Anthropic также сообщила, что ее выручка выросла до 30 миллиардов долларов в год, по сравнению с примерно 9 миллиардами долларов на конец 2025 года. Компания заявила, что более 1000 предприятий теперь тратят более 1 миллиона долларов в год на ее услуги, что вдвое больше, чем 500 предприятий, о которых сообщалось в феврале. Компания рассчитывает выйти на положительный cash поток к 2027 году.

компания Anthropic укрепила свои позиции в сфере корпоративных продаж Cryptopolitan . Ее доля в расходах предприятий на искусственный интеллект в США выросла до 40%, в то время как доля OpenAI за тот же период снизилась с 50% до 27%. В ответ на это OpenAI сосредоточилась на корпоративных клиентах и ​​инструментах программирования.

У OpenAI более масштабные планы по расходам

Компания OpenAI планирует инвестировать около 600 миллиардов долларов в разработку микросхем и центров обработки данных до 2030 года, частично за счет привлечения инвестиций в размере 122 миллиардов долларов. Компания ожидает убытков в размере 14 миллиардов долларов в 2026 году и не выйдет на безубыточность до 2030 года.

В ноябре прошлого года компания Anthropic выделила 50 миллиардов долларов на создание вычислительной инфраструктуры в Соединенных Штатах. Компания запускает свои модели Claude на различных типах чипов от Amazon, Google и Nvidia, что делает их доступными на всех трех основных облачных платформах.

Время публикации меморандума OpenAI может вызвать вопросы, поскольку обе компании готовятся к выходу на биржу. В то время как OpenAI подчеркнула более масштабную инфраструктуру, Anthropic привлекает больше средств, тратя на это гораздо меньше. Инвесторы на открытом рынке обычно отдают предпочтение компаниям, которые могут продемонстрировать четкий путь к получению прибыли.

Компания Anthropic прогнозирует достижение этой цели к 2027 году, на три года раньше целевого показателя OpenAI на 2030 год. Эта записка появилась как раз в тот момент, когда Anthropic сообщила о быстром росте числа корпоративных клиентов, что свидетельствует об усилении конкуренции между двумя компаниями в преддверии их выхода на фондовый рынок.