La démonstration de force infrastructurelle d'OpenAI pourrait se retourner contre elle avant une OPI, compte tenu des profits d'Anthropic

Deux rivaux de l'IA s'affrontent pour savoir qui dispose de la plus grande puissance de calcul alors qu'ils se préparent à vendre des actions au public. OpenAI a indiqué à ses investisseurs cette semaine qu'il disposait de plus de capacité de centre de données qu'Anthropic, tandis qu'Anthropic a riposté avec des nouvelles concernant des accords majeurs et des chiffres de ventes en forte croissance.

OpenAI a partagé un document avec les investisseurs indiquant qu'il dispose actuellement de 1,9 gigawatt de capacité de calcul pour 2025, soit trois fois ce qu'il avait l'année dernière. L'entreprise a déclaré qu'Anthropic dispose de 1,4 gigawatt. OpenAI s'attend à atteindre quelque chose dans la fourchette basse des dizaines de gigawatts dans les douze mois et à atteindre 30 gigawatts d'ici 2030. L'entreprise a prédit qu'Anthropic atteindrait son maximum entre sept et huit gigawatts avant la fin de 2027.

Le document d'OpenAI, dont a rendu compte CNBC, soutenait que des dépenses infrastructurelles plus importantes créent un cycle où une meilleure technologie conduit à des coûts plus bas, ce qui finance ensuite des améliorations qui attirent davantage de clients.

L'entreprise a également fait référence aux commentaires du directeur général d'Anthropic, Dario Amodei, qui avait déclaré l'année dernière que certains concurrents « jouaient au YOLO » alors que sa société adoptait une approche prudente. OpenAI a suggéré que la prudence était une erreur.

Anthropic a répondu en dirigeant les journalistes vers les déclarations de son directeur financier, Krishna Rao, concernant un accord annoncé avec Google et Broadcom plus tôt cette semaine. Ce partenariat donnera à Anthropic environ 3,5 gigawatts de puissance de calcul à partir de 2027. Rao a déclaré que l'entreprise prend son engagement de calcul le plus important à ce jour pour suivre la croissance.

L'accord avec CoreWeave ajoute davantage de capacité

Vendredi, Anthropic a annoncé un nouvel accord avec CoreWeave, une entreprise d'infrastructure cloud, pour obtenir davantage de capacité de calcul plus tard cette année. L'action de CoreWeave a augmenté de plus de 5 % avant l'ouverture des marchés. L'entreprise a signé des accords similaires récemment, notamment un accord de 11,9 milliards de dollars avec OpenAI l'année dernière, une commande de 6,3 milliards de dollars avec Nvidia en septembre, et un accord de 21 milliards de dollars avec Meta jeudi.

Anthropic a également partagé que ses revenus ont bondi à 30 milliards de dollars par an, contre environ 9 milliards de dollars à la fin de 2025. L'entreprise a déclaré que plus de 1 000 entreprises dépensent désormais plus de 1 million de dollars par an pour ses services, soit le double des 500 annoncées en février. L'entreprise s'attend à atteindre un flux de trésorerie positif d'ici 2027.

Pendant ce temps, Anthropic a gagné du terrain dans les ventes commerciales, comme rapporté précédemment par Cryptopolitan. Sa part des dépenses des entreprises en intelligence artificielle aux États-Unis a grimpé à 40 %, tandis que celle d'OpenAI est passée de 50 % à 27 % pendant la même période. OpenAI a répondu en se concentrant davantage sur les clients professionnels et les outils de codage.

OpenAI a des projets de dépenses plus ambitieux

OpenAI souhaite investir environ 600 milliards de dollars dans des puces et des centres de données d'ici 2030, en partie financé par une levée de fonds de 122 milliards de dollars. L'entreprise s'attend à perdre 14 milliards de dollars en 2026 et ne dégagera de bénéfices qu'en 2030.

Anthropic s'est engagé à investir 50 milliards de dollars dans la construction d'infrastructures de calcul aux États-Unis en novembre dernier. L'entreprise fait tourner ses modèles Claude sur différents types de puces d'Amazon, Google et Nvidia, les rendant disponibles sur les trois principales plateformes cloud.

Le timing du memo d'OpenAI peut soulever des questions alors que les deux entreprises se préparent à entrer en bourse. Bien qu'OpenAI ait mis en avant son empreinte infrastructurelle plus importante, Anthropic attire davantage de capitaux et dépense beaucoup moins pour le faire. Les investisseurs des marchés publics favorisent généralement les entreprises capables de montrer une trajectoire claire vers la rentabilité.

Anthropic prévoit d'atteindre ce jalon d'ici 2027, trois ans avant l'objectif de 2030 d'OpenAI. Le memo est arrivé alors qu'Anthropic a annoncé une croissance rapide de sa clientèle commerciale, suggérant que la concurrence entre les deux entreprises s'intensifie avant leurs introductions en bourse.