Anthropic의 수익성으로 인해 IPO 전 OpenAI의 인프라 과시가 역효과를 낼 수 있습니다

두 AI 경쟁사는 주식을 대중에게 판매하기 전에 준비하면서谁的 컴퓨팅 역량이 더 많은지 다투고 있습니다. OpenAI는 이번 주 투자자들에게 Anthropic보다 더 많은 데이터 센터 용량을 보유하고 있다고 알렸고, Anthropic은 주요 계약과 빠르게 성장하는 판매 수치에 대한 뉴스로 반박했습니다.

OpenAI는 투자자들에게 2025년 현재 컴퓨팅 용량이 1.9기가와트이며, 이는 작년보다 3배 증가했다고 명시한 문서를 공유했습니다. 이 회사는 Anthropic이 1.4기가와트를 보유하고 있다고 말했습니다. OpenAI는 12개월 이내에 낮은 두 자릿수 기가와트 수준에 도달하고 2030년까지 30기가와트에 도달할 것으로 예상합니다. 이 회사는 Anthropic이 2027년 말까지 7~8기가와트 사이에서 최대치에 도달할 것으로 예측했습니다.

CNBC가 보도한 OpenAI의 문서는 더 큰 인프라 지출이 더 나은 기술로 이어져 비용이 낮아지고, 이는 더 많은 고객을 유치하는 개선 사항을 지불하는 순환을 만든다고 주장했습니다.

이 회사는 또한 Anthropic의 최고경영자(CEO)인 Dario Amodei의 발언을 지적했는데, 그는 작년 일부 경쟁사가 'YOLO(무모하게 행동)'하는 동안 자사는 신중한 접근을 취했다고 말했습니다. OpenAI는 신중함이 실수였다고 시사했습니다.

Anthropic은 금요일 Google 및 Broadcom와 발표된 계약에 대한 최고재무책임자(CFO) Krishna Rao의 발언을 기자들에게 제시하며 대응했습니다. 이 파트너십은 2027년부터 Anthropic에 약 3.5기가와트의 컴퓨팅 파워를 제공할 것입니다. Rao는 회사가 성장을 따라잡기 위해 지금까지 가장 큰 컴퓨팅 투자를 하고 있다고 말했습니다.

CoreWeave 계약으로 추가 용량 확보

금요일, Anthropic은 클라우드 인프라 회사인 CoreWeave와 추가 계약을 발표하여 올해 말 더 많은 컴퓨팅 용량을 확보할 것이라고 밝혔습니다. CoreWeave의 주가는 장 시작 전 5% 이상 상승했습니다. 이 회사는 최근 OpenAI와의 119억 달러 계약(작년), Nvidia와의 63억 달러 주문(9월), 그리고 금요일 Meta와의 210억 달러 계약 등 유사한 계약들을 체결했습니다.

Anthropic는 또한 연 매출이 2025년 말 약 90억 달러에서 300억 달러로 급증했다고 공유했습니다. 이 회사는 현재 1,000개 이상의 기업이 연간 100만 달러 이상을 서비스에 지출하고 있으며, 이는 2월 보고된 500개 기업의 두 배라고 밝혔습니다. 이 회사는 2027년까지 양의 현금 흐름에 도달할 것으로 예상합니다.

한편, Anthropic은 Cryptopolitan이 이전에 보도한 바와 같이 비즈니스 판매에서 입지를 다지고 있습니다. 미국의 기업 AI 지출에서 Anthropic의 점유율은 40%로 상승한 반면, OpenAI의 점유율은 같은 기간 동안 50%에서 27%로 하락했습니다. OpenAI는 이에 대응하여 비즈니스 고객과 코딩 도구에 더 집중하고 있습니다.

OpenAI는 더 큰 지출 계획을 가지고 있습니다

OpenAI는 1,220억 달러의 자금 조달으로 부분적으로 지원받아 2030년까지 칩과 데이터 센터에 약 6,000억 달러를 투입할 계획입니다. 이 회사는 2026년에 140억 달러의 손실을 볼 것으로 예상하며 2030년까지 흑자 전환이 될 것으로 보입니다.

Anthropic는 지난해 11월 미국 내 컴퓨팅 인프라 구축에 500억 달러를 투자하기로 약속했습니다. 이 회사는 Amazon, Google, Nvidia의 다양한 칩을 사용하여 Claude 모델을 실행하며, 이를 세 가지 주요 클라우드 플랫폼 모두에서 사용할 수 있게 합니다.

OpenAI의 메모 시기는 두 회사가 모두 상장(IPO)을 준비하면서 의문을 제기할 수 있습니다. OpenAI가 더 큰 인프라 규모를 강조하는 동안, Anthropic은 더 많은 자금을 유치하고 이를 위해 훨씬 적게 지출하고 있습니다. 공개 시장 투자자는 일반적으로 명확한 수익 창출 경로를 보일 수 있는 기업을 선호합니다.

Anthropic는 이 마일스톤을 2027년까지 달성할 것으로 예상하며, 이는 OpenAI의 2030년 목표보다 3년 앞선 것입니다. 이 서한은 Anthropic가 비즈니스 고객에서 급속한 성장을 보고한 시점에 도착했으며, 이는 두 회사 간 경쟁이 주식 시장 상륙을 앞두고 격화되고 있음을 시사합니다.