A flexibilidade da infraestrutura da OpenAI pode se revelar um problema antes de um IPO, considerando os lucros da Anthropic

Duas rivais do setor de IA estão disputando para ver quem tem mais poder computacional enquanto se preparam para abrir o capital. A OpenAI informou a seus investidores esta semana que possui mais capacidade de data center do que a Anthropic, enquanto a Anthropic respondeu com notícias sobre grandes negócios e um rápido crescimento nas vendas.

A OpenAI compartilhou um documento com investidores afirmando que atualmente possui 1,9 gigawatts de capacidade computacional para 2025, o que representa o triplo da capacidade do ano passado. A empresa informou que o Anthropic possui 1,4 gigawatts. A OpenAI espera atingir algo em torno de 10 gigawatts em doze meses e chegar a 30 gigawatts até 2030. A empresa prevê que o Anthropic atingirá o limite máximo entre 7 e 8 gigawatts antes do final de 2027.

O documento da OpenAI, sobre o qual a CNBC escreveu, argumentava que maiores gastos com infraestrutura criam um ciclo em que tecnologias melhores levam a custos mais baixos, o que, por sua vez, financia melhorias que atraem mais clientes.

A empresa também mencionou comentários do CEO da Anthropic, Dario Amodei, que no ano passado disse que alguns concorrentes estavam "vivendo a vida uma vez só", enquanto sua empresa adotava uma abordagem cautelosa. A OpenAI sugeriu que essa cautela foi um erro.

A Anthropic respondeu direcionando os repórteres para declarações de seu diretor financeiro, Krishna Rao, sobre um acordo anunciado com o Google e a Broadcom no início desta semana. Essa parceria fornecerá à Anthropic aproximadamente 3,5 gigawatts de poder computacional a partir de 2027. Rao afirmou que a empresa está fazendo seu maior investimento em computação até o momento para acompanhar o crescimento.

O acordo com a CoreWeave aumenta a capacidade

Na sexta-feira, a Anthropic anunciou mais um acordo com a CoreWeave, uma empresa de infraestrutura em nuvem, para obter mais capacidade computacional ainda este ano. As ações da CoreWeave subiram mais de 5% antes da abertura do mercado. A empresa fechou acordos semelhantes recentemente, incluindo um contrato de US$ 11,9 bilhões com a OpenAI no ano passado, um pedido de US$ 6,3 bilhões com a Nvidia em setembro e um acordo de US$ 21 bilhões com a Meta na quinta-feira.

A Anthropic também informou que sua receita saltou para US$ 30 bilhões por ano, ante cerca de US$ 9 bilhões no final de 2025. A empresa afirmou que mais de 1.000 empresas agora gastam mais de US$ 1 milhão por ano em seus serviços, o dobro das 500 relatadas em fevereiro. A empresa espera atingir fluxo cash positivo até 2027.

Entretanto, a Anthropic ganhou terreno em vendas para empresas, conforme relatado anteriormente pela Cryptopolitan . Sua participação nos gastos corporativos com inteligência artificial nos Estados Unidos subiu para 40%, enquanto a da OpenAI caiu de 50% para 27% no mesmo período. A OpenAI respondeu focando mais em clientes corporativos e ferramentas de programação.

A OpenAI tem planos maiores para investimentos

A OpenAI pretende investir cerca de US$ 600 bilhões em chips e data centers até 2030, financiados em parte por uma rodada de investimentos de US$ 122 bilhões. A empresa prevê um prejuízo de US$ 14 bilhões em 2026 e só atingirá o ponto de equilíbrio em 2030.

Em novembro passado, a Anthropologie comprometeu-se a investir US$ 50 bilhões na construção de infraestrutura de computação nos Estados Unidos. A empresa executa seus modelos Claude em diferentes tipos de chips da Amazon, Google e Nvidia, tornando-os disponíveis nas três principais plataformas de nuvem.

O momento da divulgação do memorando da OpenAI pode levantar questionamentos, visto que ambas as empresas se preparam para abrir capital. Enquanto a OpenAI destacou sua infraestrutura mais robusta, a Anthropic está captando mais recursos financeiros com custos muito menores. Investidores do mercado de ações geralmente preferem empresas que demonstram um caminho claro para a obtenção de lucro.

A Anthropic prevê atingir esse marco até 2027, três anos antes da meta da OpenAI, que é de 2030. O memorando chegou justamente quando a Anthropic anunciou um rápido crescimento no número de clientes corporativos, o que sugere que a competição entre as duas empresas está se acirrando antes de suas estreias na bolsa de valores.