Нефтяные гиганты Exxon и Chevron превзошли ожидания по прибыли за III квартал: $8,1 млрд и $3,6 млрд соответственно

Нефтяные гиганты Exxon Mobil и Chevron отчитались о результатах за третий квартал в пятницу, которые оказались лучше ожидаемых, согласно данным LSEG, несмотря на падение цен на нефть и снижение стоимости нефти марки WTI в США на 16% в этом году.

Обе компании показали рекордные объемы добычи: Exxon получил прибыль в размере $8,1 млрд, а Chevron — $3,6 млрд, чему способствовали рост бурения и контроль затрат, даже несмотря на то, что выручка чуть ниже прогнозов.

Цены снизились на фоне реакции сырьевых рынков на увеличение добычи OPEC+ и возобновление тарифной кампании президента Дональда Трампа, что теперь подрывает экономическую уверенность.

Чистая прибыль Exxon за третий квартал снизилась на 12% до $7,55 млрд, или $1,76 на акцию, по сравнению с $8,61 млрд и $1,92 на акцию годом ранее. После корректировки на разовые факторы компания все равно показала $1,88 на акцию, превзойдя прогноз аналитиков в $1,82.

Выручка чуть не дотянула до ожиданий: $85,29 млрд против ожидаемых $87,7 млрд. Несмотря на перевыполнение прогноза, акции Exxon упали примерно на 1% в ходе торгов в пятницу.

Exxon установила рекорд по добыче нефти в Гайане и бассейне Пермиан

Генеральный директор Exxon Даррен Вудс заявил в ходе созвона по итогам квартала, что компания показала лучшие в истории показатели прибыли на акцию за квартал, когда цены на нефть падали. «Наша прибыльность на баррель более чем удвоилась с 2019 года», — сказал Даррен инвесторам. «Мы держим издержки низкими и поддерживаем высокую планку проектов».

Даррен добавил, что каждая крупная инвестиция Exxon должна приносить как минимум двузначную доходность при цене нефти $35 за баррель. Этот порог значительно ниже уровня, на котором торговалась нефть марки Brent в США в пятницу — чуть более $60 за баррель.

Ведущее направление Exxon, включающее разведку и добычу нефти и газа, показало прибыль в размере $5,68 млрд.

Нефтеперерабатывающий сегмент заработал $1,8 млрд, тогда как химическое подразделение принесло $515 млн, хотя Даррен признал, что эти прибыли были ограничены «низовыми» маржами в химической отрасли.

В отчете о прибылях и убытках Exxon отметила рекордный квартал в Гайане, где оффшорная добыча превысила 700 000 баррелей в сутки, а также в бассейне Пермиан, где она выросла почти до 1,7 млн баррелей в сутки.

Общая добыча составила 4.77 млн баррелей в сутки.

По состоянию на 2025 год Exxon потратила около $21 млрд на капитальные проекты. Компания теперь ожидает, что общие годовые расходы окажутся чуть ниже нижней границы её прогноза в размере $27–29 млрд. Кроме того, за квартал компания вернула акционерам $9,4 млрд и повысила квартальную дивидендную выплату до $1,03 на акцию, что свидетельствует о сохранении фокуса на доходности.

Chevron увеличивает добычу благодаря сделке с Hess и глобальной экспансии

Chevron также превзошел ожидания Уолл-стрит по III кварталу, однако его итоговая прибыль снизилась. Компания отчиталась о чистой прибыли в размере $3,54 млрд, или $1,82 на акцию, что на 21% меньше, чем $4,49 млрд, или $2,48 на акцию, за тот же квартал прошлого года.

Снижение было обусловлено в основном убытком от сделки на сумму $235 млн, связанным с приобретением Hess Corp., а также влиянием колебаний валютных курсов. Без учёта этих факторов скорректированная прибыль Chevron составила $1,85 на акцию, превысив прогноз в $1,68.

Выручка составила $49,73 млрд, что выше прогнозируемых $49,01 млрд. В отличие от Exxon, рост добычи Chevron частично был обеспечен интеграцией активов Hess. Добыча достигла нового рекорда в 4,1 млн баррелей в сутки (bpd), увеличившись на 21% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Рост был обеспечен не только сделкой с Hess, но и увеличением объёмов добычи в Пермиане, Мексиканском заливе и Казахстане.

Дочерняя компания Chevron в США заработала $1,28 млрд против $1,95 млрд в III квартале 2024 года. Объёмы добычи составили 2 млн баррелей в сутки, что на 27% больше показателя в 1,6 млн баррелей в сутки, зафиксированного годом ранее.

В международном сегменте прибыль снизилась до $2 млрд (на 24% меньше, чем $2,64 млрд), однако объёмы добычи выросли на 16%, достигнув 2 млн баррелей в сутки по сравнению с 1,76 млн баррелей в сутки в предыдущем году.

Нефтепереработка стала одним из немногих позитивных моментов для Chevron в этом квартале.

Прибыль нефтеперерабатывающего сегмента США взлетела до 638 млн долларов, что более чем в четыре раза превышает показатель в 146 млн долларов, зафиксированный в третьем квартале 2024 года. Международный нефтеперерабатывающий сегмент также вырос, принеся 499 млн долларов, на 11% больше по сравнению с 449 млн долларов в том же квартале прошлого года. Рост был обусловлен улучшением маржинальности продукции.

Капитальные расходы Chevron выросли на 7% в годовом исчислении и достигли 4,4 млрд долларов благодаря новым инвестициям в активы Hess.

Скорректированный свободный денежный поток увеличился примерно на 50% до 7 млрд долларов, дополнительно укрепив баланс компании по мере продолжения интеграции активов Hess и расширения производственных мощностей в глобальном масштабе.