عملاقا النفط إكسون وشيفرون يتجاوزان أرباح الربع الثالث بأرباح قدرها 8.1 مليار دولار و3.6 مليار دولار على التوالي

أبلغ عملاقا النفط إكسون موبيل وشيفرون عن أرباح الربع الثالث يوم الجمعة، والتي جاءت أقوى من المتوقع، وفقاً للبيانات المقدمة من LSEG، على الرغم من انخفاض أسعار النفط وهبوط الخام الأمريكي بنسبة 16% هذا العام.

دفع كل من الشركتين بأرقام إنتاج قياسية، حيث حققت إكسون ربحاً قدره 8.1 مليار دولار بينما سجلت شيفرون 3.6 مليار دولار، مدفوعة بمكاسب الحفر والتحكم في التكاليف، حتى مع تجاوز الإيرادات التوقعات قليلاً.

انخفضت الأرقام مع تفاعل أسواق الخام مع زيادة إنتاج أوبك+ والدفعة الجمركية المتجددة للرئيس دونالد ترامب، والتي تضغط الآن على الثقة الاقتصادية.

انخفض صافي دخل إكسون في الربع الثالث بنسبة 12% إلى 7.55 مليار دولار، أو 1.76 دولار للسهم، مقارنة بـ 8.61 مليار دولار و1.92 دولار للسهم قبل عام. بعد تعديل البنود لمرة واحدة، لا تزال الشركة قد سجلت 1.88 دولار للسهم، متقدمة على توقعات المحللين البالغة 1.82 دولار.

انخفضت الإيرادات قليلاً عن المتوقع لتصل إلى 85.29 مليار دولار، أقل قليلاً من المتوقع البالغ 87.7 مليار دولار. حتى مع تجاوز التوقعات، انخفضت أسهم إكسون بنسبة حوالي 1% خلال تداولات يوم الجمعة.

إكسون تسجل إنتاجاً قياسياً للنفط في غيانا وحوض بيرميان

صرح الرئيس التنفيذي لشركة إكسون موبيل، دارين وودز ، في حدث مكالمة الأرباح، أن الشركة حققت أفضل أرباح لكل سهم على الإطلاق في ربع سنوي انخفضت فيه أسعار الخام. وقال دارين للمستثمرين: «ارتفعت أرباحنا لكل برميل أكثر من الضعف منذ عام 2019. نحن نحافظ على التكاليف منخفضة ونرفع معايير مشاريعنا».

أضاف دارين أن كل استثمار رئيسي تقوم به إكسون يجب أن يحقق عوائد مزدوجة على الأقل عند سعر نفط يبلغ 35 دولاراً للبرميل. هذا المعيار أقل بكثير من حيث كان يتداول الخام الأمريكي يوم الجمعة، عند أكثر قليلاً من 60 دولاراً للبرميل.

سجلت أعمال إكسون للأعلى (التي تشمل استكشاف وإنتاج النفط والغاز) أرباحاً قدرها 5.68 مليار دولار.

حققت وحدة التكرير 1.8 مليار دولار، بينما جلبت قسم الكيماويات 515 مليون دولار، على الرغم من اعتراف دارين بأن هذه الأرباح كانت مثقلة بهوامش «قاع الدورة» في الكيماويات.

في تقرير الأرباح، أشارت إكسون إلى ربع قياسي في غيانا، حيث تجاوز الإنتاج البحري 700,000 برميل يومياً، وحوض بيرميان، الذي ارتفع إلى ما يقرب من 1.7 مليون برميل يومياً.

وقف إجمالي الإنتاج عند 4.77 مليون برميل يومياً.

حتى الآن في عام 2025، أنفقت إكسون حوالي 21 مليار دولار على المشاريع الرأسمالية. تتوقع الشركة الآن أن تصل النفقات السنوية الكاملة إلى ما دون الطرف الأدنى من توجيهاتها البالغة 27 مليار دولار إلى 29 مليار دولار. كما أعادت 9.4 مليار دولار إلى المساهمين خلال الربع وزادت أرباح الربع الرابع إلى 1.03 دولار للسهم، مما يشير إلى استمرار التركيز على العوائد.

شيفرون تعزز الإنتاج من خلال صفقة هيس والتوسع العالمي

تجاوزت شيفرون أيضاً تقديرات وول ستريت للربع الثالث، لكن أرباحها الرئيسية تعرضت لضربة. أفادت الشركة بدخل صلي قدره 3.54 مليار دولار، أو 1.82 دولار للسهم، بانخفاض بنسبة 21% مقارنة بـ 4.49 مليار دولار، أو 2.48 دولار للسهم، خلال نفس الربع من العام الماضي.

كان الانخفاض يرجع في الغالب إلى خسارة معاملة قدرها 235 مليون دولار مرتبطة بامتلاكها لشركة هيس كورب وتأثير تقلبات العملات الأجنبية. بدون هذه البنود، سجلت شيفرون أرباحاً معدلة قدرها 1.85 دولار للسهم، متجاوزة توقعات 1.68 دولار.

وصلت الإيرادات إلى 49.73 مليار دولار، فوق المتوقع البالغ 49.01 مليار دولار. على عكس إكسون، كان طفرة إنتاج شيفرون مدفوعة جزئياً بدمج أصول هيس. وصلت إلى رقم قياسي جديد قدره 4.1 مليون برميل يومياً، بزيادة 21% على أساس سنوي.

لم يأتِ النمو فقط من صفقة هيس، بل أيضاً من أحجام أعلى من حوض بيرميان وخليج المكسيك وكازاخستان.

حققت ذراع الإنتاج الأمريكية لشيفرون 1.28 مليار دولار، بانخفاض من 1.95 مليار دولار في الربع الثالث من عام 2024. أنتجت 2 مليون برميل يومياً، بزيادة 27% من 1.6 مليون برميل يومياً أبلغت عنه قبل عام.

من الجانب الدولي، انخفضت الأرباح إلى 2 مليار دولار، بانخفاض 24% من 2.64 مليار دولار، لكن الإنتاج ارتفع 16%، ليصل أيضاً إلى 2 مليون برميل يومياً من 1.76 مليون برميل يومياً في العام السابق.

كان التكرير أحد النقاط المشرقة القليلة لشيفرون هذا الربع.

انفجرت أرباح ما بعد الإنتاج في الولايات المتحدة لتصل إلى 638 مليون دولار، أكثر من أربعة أضعاف الـ 146 مليون دولار التي أبلغت عنها في الربع الثالث من عام 2024. ارتفع أيضاً قطاع التكرير الدولي، حيث جلب 499 مليون دولار، بزيادة 11% من 449 مليون دولار في نفس الربع من العام الماضي. يُعزى هذا الزيادة إلى تحسن هوامش المنتجات.

قفزت النفقات الرأسمالية لشيفرون بنسبة 7% على أساس سنوي إلى 4.4 مليار دولار، مدفوعة بإنفاق جديد على أصول هيس.

ارتفع التدفق النقدي الحر المعدل بنسبة حوالي 50% إلى 7 مليارات دولار، مما زاد من وسادة الميزانية العمومية للشركة بينما تواصل بناء امتلاك هيس وتمديد قدرة الإنتاج عالمياً.