Ölriesen Exxon und Chevron übertreffen Q3-Gewinne mit Profiten von 8,1 Milliarden und 3,6 Milliarden US-Dollar

Die Ölriesen Exxon Mobil und Chevron meldeten am Freitag dritte Quartalsergebnisse, die stärker ausfielen als erwartet, laut Daten von LSEG, trotz fallender Ölpreise und eines 16-%-Rückgangs des US-Rohöls in diesem Jahr.

Beide Unternehmen stießen Rekordproduktionszahlen aus, wobei Exxon 8,1 Milliarden US-Dollar an Gewinn einstrich, während Chevron 3,6 Milliarden US-Dollar auswies, angetrieben von Bohrgewinnen und Kostenkontrolle, auch wenn die Einnahmen die Projektionen leicht verfehlten.

Die Zahlen fielen, als die Rohölmärkte auf höhere OPEC+-Produktion und Präsident Donald Trumps erneuten Tarifstoß reagierten, der nun das Wirtschaftsvertraagen belastet.

Exxons Q3-Nettogewinn sank um 12 % auf 7,55 Milliarden US-Dollar bzw. 1,76 $ pro Aktie im Vergleich zu 8,61 Milliarden US-Dollar bzw. 1,92 $ pro Aktie vor einem Jahr. Nach Bereinigung um einmalige Posten meldete das Unternehmen immer noch 1,88 $ pro Aktie, vor den von Analysten vorhergesagten 1,82 $.

Die Einnahmen fielen mit 85,29 Milliarden US-Dollar leicht unter die erwarteten 87,7 Milliarden US-Dollar. Trotz des Übertriffs fiel Exxons Aktie im Freitagshandel um rund 1 %.

Exxon erreicht Rekordölproduktion in Guyana und Permian-Becken

Exxon-CEO Darren Woods sagte in der Gewinnwarnungs-Veranstaltung, dass das Unternehmen seine besten je erzielten Gewinn je Aktie für ein Quartal erzielt habe, in dem die Rohölpreise sanken. „Unsere Rentabilität pro Barrel hat sich seit 2019 mehr als verdoppelt“, sagte Darren den Investoren. „Wir halten die Kosten niedrig und halten unsere Projektstandards hoch.“

Darren fügte hinzu, dass jede große Investition, die Exxon tätigt, mindestens zweistellige Renditen bei einem Ölpreis von 35 $ pro Barrel bringen muss. Diese Hürde liegt weit unter dem Niveau, auf dem US-Rohöl am Freitag handelte, knapp über 60 $ pro Barrel.

Exxons Upstream-Geschäft, das Öl- und Gasexploration sowie -produktion umfasst, verzeichnete 5,68 Milliarden US-Dollar an Gewinnen.

Die Raffinerieeinheit erzielte 1,8 Milliarden US-Dollar, während seine Chemiesparte 515 Millionen US-Dollar einbrachte, obwohl Darren zugab, dass diese Gewinne durch „Bottom-of-Cycle“-Margen in der Chemiebranche belastet waren.

In der Gewinnmitteilung verwies Exxon auf ein rekordverdächtiges Quartal in Guyana, wo die Offshore-Produktion 700.000 Barrel pro Tag überschritt, und im Permian-Becken, das auf fast 1,7 Millionen bpd stieg.

Die Gesamtproduktion lag bei 4.77 Millionen Barrel pro Tag.

Bisher hat Exxon im Jahr 2025 rund 21 Milliarden US-Dollar in Kapitalprojekte investiert. Das Unternehmen erwartet nun, dass die Gesamtausgaben für das Jahr knapp unter dem unteren Ende seiner Guidance von 27 bis 29 Milliarden US-Dollar liegen. Außerdem schüttete es 9,4 Milliarden US-Dollar an Aktionäre aus und erhöhte seine Dividende für das vierte Quartal auf 1,03 $ pro Aktie, was die anhaltende Fokussierung auf Renditen signalisiert.

Chevron steigert Produktion durch Hess-Deal und globale Expansion

Chevron übertraf auch die Schätzungen von Wall Street für Q3, aber sein Hauptgewinn litt darunter. Das Unternehmen berichtete einen Nettogewinn von 3,54 Milliarden US-Dollar bzw. 1,82 $ pro Aktie, ein Rückgang von 21 % gegenüber 4,49 Milliarden US-Dollar bzw. 2,48 $ pro Aktie im gleichen Quartal des Vorjahres.

Der Rückgang war hauptsächlich auf einen Transaktionsverlust von 235 Millionen US-Dollar im Zusammenhang mit seiner Übernahme von Hess Corp. und die Auswirkungen von Währungsschwankungen zurückzuführen. Ohne diese Posten meldete Chevron bereinigte Gewinne von 1,85 $ pro Aktie und übertraf damit die Prognose von 1,68 $.

Die Einnahmen beliefen sich auf 49,73 Milliarden US-Dollar, über den prognostizierten 49,01 Milliarden US-Dollar. Im Gegensatz zu Exxon wurde Chevrons Produktionsanstieg teilweise durch die Integration von Hess’s Vermögenswerten angetrieben. Es erreichte einen neuen Rekord von 4,1 Millionen bpd, ein Anstieg von 21 % im Jahresvergleich.

Das Wachstum kam nicht nur vom Hess-Deal, sondern auch von höheren Volumina aus dem Permian-Becken, dem Golf von Mexiko und Kasachstan.

Chevrons US-Produktionssparte erzielte 1,28 Milliarden US-Dollar, ein Rückgang von 1,95 Milliarden US-Dollar im Q3 2024. Sie förderte 2 Millionen bpd, ein Sprung von 27 % gegenüber den 1,6 Millionen bpd, die sie vor einem Jahr meldete.

Im internationalen Bereich fielen die Gewinne auf 2 Milliarden US-Dollar, ein Rückgang von 24 % gegenüber 2,64 Milliarden US-Dollar, aber die Produktion stieg um 16 % und erreichte ebenfalls 2 Millionen bpd gegenüber 1,76 Millionen bpd im Vorjahr.

Die Raffinerie war eine der wenigen Lichtblicke für Chevron in diesem Quartal.

Die US-Downstream-Gewinne explodierten auf 638 Millionen US-Dollar, mehr als viermal die im dritten Quartal 2024 gemeldeten 146 Millionen US-Dollar. Das internationale Raffineriegeschäft stieg ebenfalls und erzielte 499 Millionen US-Dollar, ein Anstieg von 11 % gegenüber 449 Millionen US-Dollar im gleichen Quartal des Vorjahres. Der Anstieg wurde auf bessere Produktmargen zurückgeführt.

Chevrons Kapitalausgaben stiegen im Jahresvergleich um 7 % auf 4,4 Milliarden US-Dollar, angetrieben durch neue Ausgaben für Hess-Vermögenswerte.

Der bereinigte Free Cash Flow stieg um etwa 50 % auf 7 Milliarden US-Dollar, was die Bilanz des Unternehmens weiter polstert, während es weiterhin auf der Hess-Übernahme aufbaut und die Produktionskapazität global ausdehnt.