Die Ölgiganten Exxon und Chevron übertrafen die Gewinnerwartungen des dritten Quartals mit Gewinnen von 8,1 Milliarden US-Dollar bzw. 3,6 Milliarden US-Dollar

Die Ölgiganten Exxon Mobil und Chevron meldeten am Freitag Quartalsergebnisse, die laut Angaben der LSEG trotz sinkender Ölpreise und eines Rückgangs des US-Rohölpreises um 16 % in diesem Jahr besser als erwartettron.

Beide Unternehmen erzielten Produktionsrekorde, wobei Exxon einen Gewinn von 8,1 Milliarden Dollar erwirtschaftete, während Chevron dank Bohrgewinnen und Kostenkontrolle 3,6 Milliarden Dollar erzielte, obwohl die Einnahmen die Prognosen leicht verfehlten.

Die Zahlen sanken, da die Rohölmärkte auf die höhere OPEC+-Produktion und die erneuten Zollforderungen vondent Donald Trump reagierten, was sich nun negativ auf das wirtschaftliche Vertrauen auswirkt.

Exxons Nettogewinn im dritten Quartal sank um 12 % auf 7,55 Milliarden US-Dollar bzw. 1,76 US-Dollar je Aktie, verglichen mit 8,61 Milliarden US-Dollar bzw. 1,92 US-Dollar je Aktie im Vorjahresquartal. Bereinigt um Sondereffekte erzielte das Unternehmen dennoch einen Gewinn von 1,88 US-Dollar je Aktie und übertraf damit die Analystenprognose von 1,82 US-Dollar.

Der Umsatz blieb mit 85,29 Milliarden US-Dollar leicht hinter den Erwartungen von 87,7 Milliarden US-Dollar zurück. Trotz des übertroffenen Ziels fiel die Exxon-Aktie am Freitag um rund 1 %.

Exxon erzielt Rekord-Ölförderung in Guyana und im Perm-Becken

Exxon-Chef Darren Woods erklärte im Rahmen der Telefonkonferenz zu den Geschäftszahlen, dass das Unternehmen in einem Quartal mit sinkenden Rohölpreisen den höchsten Gewinn je Aktie seiner Geschichte erzielt habe. „Unsere Rentabilität pro Barrel hat sich seit 2019 mehr als verdoppelt“, so Woods zu den Investoren. „Wir halten die Kosten niedrig und setzen hohe Maßstäbe für unsere Projekte.“

Darren fügte hinzu, dass jede größere Investition von Exxon bei einem Ölpreis von 35 US-Dollar pro Barrel mindestens zweistellige Renditen abwerfen müsse. Diese Hürde liegt deutlich unter dem US-Rohölpreis vom Freitag, der bei etwas über 60 US-Dollar pro Barrel lag.

Das Upstream-Geschäft von Exxon, das die Exploration und Produktion von Öl und Gas umfasst, erzielte einen Gewinn von 5,68 Milliarden US-Dollar.

Die Raffineriesparte erwirtschaftete 1,8 Milliarden Dollar, während die Chemiesparte 515 Millionen Dollar einbrachte, wobei Darren einräumte, dass diese Gewinne durch die niedrigen Margen im Chemiebereich am Ende des Konjunkturzyklus beeinträchtigt wurden.

Im Ergebnisbericht wies Exxon auf ein Rekordquartal in Guyana hin, wo die Offshore-Produktion 700.000 Barrel pro Tag überstieg, sowie auf das Permian Basin, wo sie auf fast 1,7 Millionen Barrel pro Tag anstieg.

Die Gesamtproduktion belief sich auf 4,77 Millionen Barrel pro Tag.

Exxon hat im Jahr 2025 bisher rund 21 Milliarden US-Dollar in Investitionsprojekte investiert. Das Unternehmen rechnet nun mit Ausgaben für das Gesamtjahr, die knapp unter dem unteren Ende der Prognose von 27 bis 29 Milliarden US-Dollar liegen werden. Zudem schüttete Exxon im abgelaufenen Quartal 9,4 Milliarden US-Dollar an die Aktionäre aus und erhöhte die Dividende für das vierte Quartal auf 1,03 US-Dollar je Aktie, was den anhaltenden Fokus auf Rendite unterstreicht.

Chevron steigert Produktion durch Hess-Deal und globale Expansion

Chevron übertraf zwar die Erwartungen der Wall Street im dritten Quartal, musste aber einen Rückgang des ausgewiesenen Gewinns hinnehmen. Das Unternehmen meldete einen Nettogewinn von 3,54 Milliarden US-Dollar bzw. 1,82 US-Dollar je Aktie, ein Minus von 21 % gegenüber 4,49 Milliarden US-Dollar bzw. 2,48 US-Dollar je Aktie im Vorjahresquartal.

Der Rückgang war hauptsächlich auf einen Transaktionsverlust von 235 Millionen US-Dollar im Zusammenhang mit der Übernahme von Hess Corp. sowie auf Währungsschwankungen zurückzuführen. Bereinigt um diese Posten erzielte Chevron einen Gewinn von 1,85 US-Dollar je Aktie und übertraf damit die Prognose von 1,68 US-Dollar.

Der Umsatz belief sich auf 49,73 Milliarden US-Dollar und übertraf damit die Prognose von 49,01 Milliarden US-Dollar. Im Gegensatz zu Exxon wurde der Produktionsanstieg bei Chevron teilweise durch die Integration der Anlagen von Hess erzielt. Die Produktion erreichte einen neuen Rekordwert von 4,1 Millionen Barrel pro Tag, ein Plus von 21 % gegenüber dem Vorjahr.

Das Wachstum resultierte nicht nur aus dem Hess-Deal, sondern auch aus höheren Fördermengen aus dem Perm-Becken, dem Golf von Mexiko und Kasachstan.

Chevrons US-Produktionssparte erzielte einen Gewinn von 1,28 Milliarden US-Dollar, ein Rückgang gegenüber 1,95 Milliarden US-Dollar im dritten Quartal 2024. Die Fördermenge betrug 2 Millionen Barrel pro Tag, ein Anstieg um 27 % gegenüber den vor einem Jahr gemeldeten 1,6 Millionen Barrel pro Tag.

Auf internationaler Ebene sanken die Gewinne auf 2 Milliarden US-Dollar, ein Rückgang um 24 % gegenüber 2,64 Milliarden US-Dollar, die Produktion stieg jedoch um 16 % und erreichte ebenfalls 2 Millionen Barrel pro Tag gegenüber 1,76 Millionen Barrel pro Tag im Vorjahr.

Die Raffinerie war einer der wenigen Lichtblicke für Chevron in diesem Quartal.

Die Erträge im US-Downstream-Bereich explodierten auf 638 Millionen US-Dollar, mehr als das Vierfache der im dritten Quartal 2024 gemeldeten 146 Millionen US-Dollar. Auch das internationale Raffineriesegment legte zu und erzielte 499 Millionen US-Dollar, ein Plus von 11 % gegenüber 449 Millionen US-Dollar im Vorjahresquartal. Der Anstieg wurde auf verbesserte Produktmargen zurückgeführt.

Die Investitionsausgaben von Chevron stiegen im Jahresvergleich um 7 % auf 4,4 Milliarden US-Dollar, was auf neue Ausgaben für Hess-Anlagen zurückzuführen ist.

Der bereinigte freie cash stieg um etwa 50 % auf 7 Milliarden US-Dollar und stärkte damit die Bilanz des Unternehmens weiter, während es den Ausbau der Hess-Übernahme fortsetzt und die Produktionskapazitäten weltweit erweitert.