Рекордный спрос на ИИ в NextDC сталкивается с ограничениями энергосети Австралии
- NEXTDC показала рекордные результаты за FY26: объём заключённых контрактов вырос в три раза до 740,1 МВт, а уровень использования достиг 202%.
- Выручка составила 405 млн австралийских долларов, чистая прибыль по МСФО — 82,1 млн австралийских долларов, что во многом обеспечено справедливой оценкой в размере 128,8 млн австралийских долларов.
- Рост спроса на ИИ стимулирует масштабные инвестиции в инфраструктуру: NEXTDC вложила 3,4 млрд австралийских долларов в капитальные затраты и имеет портфель заказов на 565,1 МВт.
27 августа NextDC, австралийский оператор дата-центров, объявил, что достиг лучших показателей по контрактам на сегодняшний день, увеличив объем контрактной мощности в три раза до 740,1 МВт и снова показав прибыль за год, поскольку бум инфраструктуры ИИ оказывает все большее давление на поставки электроэнергии и воды.
Согласно данным (ASX: NXT), контрактная утилизация выросла на 202%, а капитальные расходы достигли 3,4 млрд австралийских долларов, что в два раза превышает предыдущие показатели, поскольку компания спешила выполнить требования клиентов.
Что касается всего рынка ИИ в целом, эти данные демонстрируют, насколько быстро потребности в вычислениях превращаются в потребление электроэнергии. По оценкам Gartner, глобальное потребление электроэнергии дата-центрами увеличится с 447 тераватт-часов в 2025 году до 565 тераватт-часов в 2026 году, что означает рост на 26%. Серверы, оптимизированные для ИИ, составят 31% этого потребления.
По данным McKinsey, темпы строительства дата-центров будут расти еще быстрее. Общая сумма энергии, необходимая для работы мировых дата-центров, по оценкам, увеличится с примерно 82 гигаватт в 2025 году до около 220 гигаватт к 2030 году. Ожидается, что объем необходимой энергии, особенно для ИИ, вырастет с 44 гигаватт до 155 гигаватт, что составляет примерно 70% от всего спроса.
Почему превышение прибыли не совсем то, за что она себя выдает
NextDC перешла от убытка в размере 60,5 млн австралийских долларов в финансовом году 2025 (FY25) к статутной прибыли в размере 82,1 млн австралийских долларов за год, закончившийся 30 июня 2026 года.
Изменения в учетной политике значительно способствовали росту прибыли. Несколько контрактов с клиентами были классифицированы как операционные лизинговые соглашения, а их базовые активы учитывались как инвестиционная недвижимость, оцениваемая по справедливой стоимости. Это позволило зафиксировать прибыль от изменения справедливой стоимости в размере 128,8 млн австралийских долларов.
Кроме того, улучшились показатели основного бизнеса. Чистая выручка выросла на 16%, достигнув 405 млн австралийских долларов, а также увеличилась скорректированная EBITDA, которая выросла на 15%, достигнув 248,8 млн австралийских долларов, что превысило первоначальные ожидания NextDC. Коэффициент использования выставления счетов увеличился на 58%, достигнув 175,0 мегаватт.
Капитал, стоящий за мощностью
Крейг Скрогги, главный исполнительный директор, описал FY26 компании как год исполнения обязательств.
«FY26 стал самым крупным годом по заключению контрактов в истории NEXTDC» — Крейг Скрогги, главный исполнительный директор и управляющий директор NEXTDC, объявление о результатах за FY26
Он также выделил объем заказов на будущее в размере 565,1 мегаватта, что более чем в три раза превышает текущий объем выставленных счетов компании. По словам NextDC, эти обязательства являются обязательными контрактами, а не просто опционами, резервациями или возможностями в конвейере.
Строительство этой мощности потребует значительных затрат. Капитальные затраты составили 3 397 млн австралийских долларов — на 397 млн австралийских долларов выше верхней границы прогноза, которая сама по себе была повышена три раза.
С августа 2025 года NextDC привлекла 9,75 млрд австралийских долларов нового капитала, что позволило увеличить проформированную ликвидность с 5,5 млрд до 8,7 млрд австралийских долларов. Центр KL1 в Куала-Лумпуре был открыт в мае 2026 года для базового клиента, и сейчас начались работы над TK1 в Токио.
По данным McKinsey, глобальные совокупные расходы, связанные с центрами обработки данных (исключая серверы, GPU и ИТ-оборудование), могут превысить 1,7 трлн долларов к 2030 году.
Где энергосеть оказывает сопротивление
Этот импульс сталкивается с растущими ограничениями энергосети. NextDC сообщила, что штат Новый Южный Уэльс (NSW) и федеральное правительство рассматривают пересмотр правил подключения дата-центров к энергосети и их энергопотребления. Процесс консультаций в NSW, как ожидается, завершится к 14 сентября 2026 года, а рекомендации на национальном уровне, как ожидается, вступят в силу начиная с 2027 года.
Согласно отчету Oxford Economics Australia в сотрудничестве с AEMO, использование электроэнергии дата-центрами на Национальном рынке электроэнергии, как ожидается, увеличится с 5,1 тераватт-часа в финансовом году 2026 до 15,5 тераватт-часа к финансовому году 2030 и до 33,7 тераватт-часа к финансовому году 2036. На NSW и Викторию, как оценивается, будет приходиться более 85% этого потребления электроэнергии.
По данным McKinsey, основным фактором, способствующим разнице в операционных расходах индустрии ИИ-колейкинга, является потребление электроэнергии. В настоящее время считается, что время ожидания подключения к энергосети составляет четыре года. Более того, на некоторых объектах задержки могут длиться до десяти лет. С 2019 года сроки поставки чиллеров, трансформаторов, генераторов и коммутационного оборудования увеличились более чем в два раза и могут занимать более трех лет.
Австралийская комиссия по энергетическому рынку (AEMC) рекомендовала центрам обработки данных создавать новую возобновляемую генерацию, обеспечивать мощность для стабилизации сети и предоставлять большую гибкость спроса.
«Очень большие нагрузки должны планироваться, подключаться и эксплуатироваться как часть интегрированной системы.» — Анна Коллиер, председатель Австралийской комиссии по энергетическому рынку
Политический фон для энергопотребления ИИ
Напряжение ощущается далеко за пределами Австралии. Как сообщалось в Cryptopolitan 7 августа, президент Дональд Трамп заявил, что дата-центры могут стать более крупной отраслью, чем нефтяная. Опрос Gallup показал, что 71% американцев выступают против крупных дата-центров рядом с их домами, включая 48%, которые выступают категорически против.
Губернатор Техаса Грег Эбботт также приказал регуляторам приостановить некоторые проекты, пока аудиторы оценивают их потребности в электроэнергии, использовании воды, системах охлаждения, субсидиях и влиянии на местные сообщества.
Именно в этой среде NextDC наращивает масштабы. Растущее потребление энергии и воды наряду с рекордными объемами заключенных контрактов отражают центральное противоречие бума инфраструктуры ИИ: спрос реален и уже забронирован, но доступность электроэнергии, регулирование и общественное признание все больше определяют, насколько быстро этот спрос может быть превращен в рабочую мощность.
Не просто читайте новости о криптовалютах. Понимайте их. Подпишитесь на нашу рассылку. Это бесплатно.
Часто задаваемые вопросы
На сколько выросли прибыль и выручка NEXTDC в финансовом году 26?
Чистая выручка выросла на 16% до 405,0 млн австралийских долларов, скорректированная EBITDA — на 15% до 248,8 млн австралийских долларов; оба показателя превысили прогнозы. Чистая прибыль по МСФО составила 82,1 млн австралийских долларов против убытка в 60,5 млн австралийских долларов годом ранее, согласно результатам NEXTDC за FY26.
Почему потребление энергии центрами обработки данных в Австралии, как ожидается, резко вырастет?
Совместный прогноз Oxford Economics Australia и AEMO предполагает рост потребления электроэнергии центрами обработки данных на национальном рынке с 5,1 ТВт·ч в этом году до 33,7 ТВт·ч к FY36 благодаря развитию ИИ, облачных технологий и потребности Австралии в обслуживании международных рабочих нагрузок.
Какие предложения регуляторов касаются энергопотребления центров обработки данных?
8 мая 2026 года министры энергетики поручили AEMC подготовить рекомендации о требовании к центрам обработки данных полностью компенсировать своё потребление за счёт новой возобновляемой генерации, систем накопления энергии и гибкости спроса. 28 июля AEMC представила четыре рекомендации.
Отказ от ответственности. Предоставленная информация не является торговой рекомендацией. Cryptopolitan.com не несет ответственности за любые инвестиции, сделанные на основе информации, представленной на этой странице. Мы настоятельно рекомендуем проводить независимые исследования и/или консультироваться с квалифицированным специалистом перед принятием любых инвестиционных решений.
Ашиш Кумар
Ашиш Кумар — крипто- и финансовый журналист с восьмилетним опытом работы в новостных редакциях. Он освещает события на крипторынках, регулирование, DeFi и экосистемы бирж. Ашиш работал в Coingape, Todayq и Newsroompost. Он получил степень PGDP по английской журналистике в IIMC. Среди его интервью — представители индустрии, такие как Артур Хейс, Ят Сиу, Остин Федера и другие.
