Il record di domanda di AI di NextDC incontra i vincoli energetici dell'Australia
- NEXTDC ha registrato un esercizio 2026 record, con la capacità contrattualizzata triplicata a 740,1 MW e l'utilizzo in aumento del 202%.
- I ricavi hanno raggiunto i 405 milioni di AUD, mentre il profitto netto contabile ha toccato gli 82,1 milioni di AUD, sostenuti significativamente da un plusvalore di fair value di 128,8 milioni di AUD.
- La domanda di AI sta guidando ingenti investimenti infrastrutturali, con NEXTDC che investe 3,4 miliardi di AUD in capex e mantiene un portafoglio ordini forward di 565,1 MW.
Il 27 agosto, NextDC, un operatore australiano di data center, ha annunciato di aver registrato le migliori prestazioni contrattuali finora, triplicando la capacità contrattualizzata a 740,1 MW e registrando di nuovo un profitto per l'anno, mentre il boom delle infrastrutture AI esercita una pressione crescente su energia e approvvigionamento idrico.
Secondo i dati(ASX: NXT), l'utilizzo contrattualizzato è aumentato del 202%, e le spese in conto capitale hanno raggiunto 3,4 miliardi di dollari australiani, il doppio delle spese registrate in precedenza, mentre l'azienda si affrettava a soddisfare le esigenze dei clienti.
Per quanto riguarda il mercato dell'IA nel suo complesso, i dati rappresentano la velocità con cui le esigenze di calcolo si trasformano in consumo di elettricità. Secondo le stime di Gartner, il consumo globale di data center aumenterà da 447 terawattora nel 2025 a 565 terawattora nel 2026, il che significa una crescita del 26%. I server ottimizzati per l'IA costituiranno il 31% di quel consumo.
Secondo McKinsey, i tassi di costruzione dei data center cresceranno ancora più velocemente. Si stima che la quantità totale di energia richiesta dai data center del mondo aumenti da circa 82 gigawatt nel 2025 a circa 220 gigawatt entro il 2030. Si prevede che la quantità di energia necessaria, in particolare dall'IA, crescerà da 44 gigawatt a 155 gigawatt, che rappresenta circa il 70% della domanda totale.
Perché il surplus di profitto non è esattamente quello che sembra
NextDC è passata da una perdita di 60,5 milioni di AUD nell'anno fiscale 2025 (FY25) a un profitto netto di 82,1 milioni di AUD per l'anno chiuso al 30 giugno 2026.
Il cambiamento contabile ha contribuito significativamente all'aumento del profitto. Diversi contratti con i clienti sono stati classificati come locazioni operative, con le relative attività trattate come proprietà investite valutate al fair value. Questo ha generato un guadagno di fair value di 128,8 milioni di AUD.
Inoltre, il business core ha mostrato miglioramenti. Il netto ricavi è cresciuto del 16% fino a 405 milioni di AUD, così come l'EBITDA sottostante, che è aumentato del 15% fino a 248,8 milioni di AUD, superando le aspettative originali di NextDC. L'utilizzo fatturato è aumentato del 58% fino a 175,0 megawatt.
Il capitale dietro la capacità
Craig Scroggie, Chief Executive Officer, ha descritto l'FY26 della società come un anno di esecuzione.
“L’FY26 è stato l’anno contrattuale più grande nella storia di NEXTDC.”— Craig Scroggie, Chief Executive Officer e Managing Director, NEXTDC, Annuncio Risultati FY26
Ha inoltre evidenziato il Forward Order Book di 565,1 megawatt, che è oltre tre volte l'attuale utilizzo fatturato della società. Secondo NextDC, questi impegni sono contratti vincolanti e non semplici opzioni, prenotazioni o opportunità in pipeline.
Costruire questa capacità sarà un esercizio costoso. Il Capex è stato di 3.397 milioni di AUD, ovvero 397 milioni di AUD sopra la guida superiore, che era stata già aumentata tre volte.
Da agosto 2025, NextDC ha ottenuto 9,75 miliardi di AUD di nuovo capitale, portando la liquidità pro forma da 5,5 miliardi a 8,7 miliardi di AUD. KL1 a Kuala Lumpur è stato aperto a un cliente foundation nel maggio 2026 e i lavori sono ora iniziati su TK1 Tokyo.
Secondo McKinsey, le spese cumulative globali relative ai data center (esclusi server, GPU e hardware IT) potrebbero superare i 1,7 trilioni di dollari entro il 2030.
Dove la rete elettrica reagisce
Questo slancio si scontra con vincoli di rete aumentati. NextDC ha segnalato che il Nuovo Galles del Sud (NSW) e il Commonwealth stanno esaminando revisioni alla connessione dei data center alla rete elettrica e al loro consumo energetico. Il processo di consultazione nel NSW dovrebbe chiudersi entro il 14 settembre 2026, con raccomandazioni a livello nazionale che si prevede entrino in vigore a partire dal 2027.
Secondo un rapporto di Oxford Economics Australia in associazione con AEMO, l'utilizzo dei data center nel Mercato Elettrico Nazionale è previsto in aumento da 5,1 terawattora nel FY26 a 15,5 terawattora entro il FY30 e a 33,7 terawattora entro il FY36. Si stima che NSW e Victoria rappresentino oltre l'85% di questo utilizzo di elettricità.
Secondo McKinsey, il principale contributore alla discrepanza nei costi operativi dei settori di colocation AI è l'uso di elettricità. Attualmente, la durata attesa per la connessione alla rete elettrica è stimata in quattro anni. Inoltre, alcuni siti affrontano ritardi che possono durare fino a dieci anni. Dal 2019, i tempi di consegna per chiller, trasformatori, generatori e quadri elettrici sono più che raddoppiati e possono richiedere oltre tre anni.
L'Australian Energy Market Commission ha raccomandato che i data center portino nuova generazione rinnovabile, assicurino capacità di stabilizzazione e forniscano maggiore flessibilità della domanda.
“Carichi molto grandi devono essere pianificati, connessi e gestiti come parte di un sistema integrato.”— Anna Collyer, Chair, Australian Energy Market Commission
Il contesto politico per l'energia AI
La tensione si estende ben oltre l'Australia. Come Cryptopolitan ha riportato il 7 agosto, il presidente Donald Trump ha detto che i data center potrebbero diventare un'industria più grande del petrolio. Un sondaggio Gallup ha trovato che il 71% degli americani si oppone a grandi strutture di dati vicino alle loro case, incluso il 48% che si oppone fortemente.
Il governatore del Texas Greg Abbott ha anche ordinato ai regolatori di sospendere alcuni progetti mentre gli auditor valutano le loro esigenze elettriche, l'uso di acqua, i sistemi di raffreddamento, gli incentivi e l'impatto sulla comunità.
Questo è l'ambiente in cui NextDC sta scalando. Il suo crescente consumo di energia e acqua, unito ai record di contrattazioni, cattura la tensione centrale del boom delle infrastrutture AI: la domanda è reale e già prenotata, ma la disponibilità di energia, la regolamentazione e l'accettazione pubblica determinano sempre più la velocità con cui questa domanda può essere trasformata in capacità operativa.
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Domande frequenti
Di quanto sono cresciuti il profitto e i ricavi di NEXTDC nell'esercizio 26?
I ricavi netti sono aumentati del 16% fino a 405,0 milioni di AUD e l'EBITDA sottostante è salito del 15% fino a 248,8 milioni di AUD, entrambi sopra le previsioni, mentre il profitto netto contabile ha raggiunto gli 82,1 milioni di AUD contro una perdita di 60,5 milioni di AUD dell'anno precedente, secondo i risultati di NEXTDC per l'esercizio 2026.
Perché si prevede che il consumo energetico dei data center in Australia aumenterà così drasticamente?
Una previsione congiunta di Oxford Economics Australia e AEMO stima che il consumo nazionale di elettricità dei data center salirà da 5,1 TWh quest'anno a 33,7 TWh entro l'esercizio 2036, trainato dall'AI, dalla crescita del cloud e dalla richiesta che l'Australia serva carichi di lavoro internazionali.
Cosa propongono i regolatori riguardo al consumo energetico dei data center?
L'8 maggio 2026, i ministri dell'energia hanno chiesto all'AEMC di fornire pareri sull'obbligo per i data center di compensare integralmente la propria domanda attraverso nuova generazione rinnovabile, sistemi di stabilizzazione e flessibilità della domanda; l'AEMC ha restituito quattro raccomandazioni il 28 luglio.
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Ashish Kumar
Ashish Kumar è un giornalista specializzato in criptovalute e finanza con otto anni di esperienza nei redazioni. Si occupa di ciò che accade nei mercati crypto, nella regolamentazione, nel DeFi e negli ecosistemi degli exchange. Ha lavorato con Coingape, Todayq e Newsroompost. Ashish possiede un PGDP in Giornalismo Inglese dall'IIMC. Ha inoltre intervistato figure del settore tra cui Arthur Hayes, Yat Siu, Austin Federa e altri.
