Компания Microsoft объявила о замедлении роста своего облачного бизнеса в первом квартале 2025 года, поскольку испытывает трудности с созданием центров обработки данных, способных справиться с растущим спросом на ее услуги в области искусственного интеллекта.
Тенденция может сохраниться и по сравнению с прошлым кварталом, когда рост бизнеса в сфере облачных вычислений оказался неутешительным из-за ограничений в сети передачи данных.
Microsoft упали на 4,5% на внебиржевых торгах, поскольку большинство инвесторов разочарованы большими инвестициями, нестабильными доходами от ИИ и жесткой конкуренцией со стороны китайских моделей ИИ. Прогноз роста Azure на 31% или 32% в этом квартале еще больше расстраивает инвесторов.
DeepSeek, модель искусственного интеллекта, разработанная в Китае, вызвала опасения у инвесторов из-за своего быстрого успеха. Эти опасения вполне обоснованы, что привело к падению большинства известных акций компаний, занимающихся ИИ, включая Azure. Однако генеральный директор Microsoft Сатья Наделаtronзаявляет, что его компания продвигается в разработке и использовании модели ИИ.
Наделла заявил, что все, что переживает Microsoft, является обычным явлением в обычных циклах развития компьютерной индустрии. Другие технологии на основе микросхем также в какой-то момент демонстрировали снижение стоимости.
Генеральный директор высоко оценил DeepSeek и используемые ею технологии. Китайская технология искусственного интеллекта, вероятно, будет скопирована благодаря своей доступности и эффективности.
Microsoft лидирует в коммерциализации продуктов на основе искусственного интеллекта
Microsoft является лидером в коммерциализации продуктов на основе искусственного интеллекта, чему способствует партнерство с OpenAI. В 2024 году компания выпустила целую волну совместных ИИ-помощников, но не смогла адекватно монетизировать их.
Медленные темпы монетизации этих продуктов беспокоят большинство инвесторов, которые могут рассмотреть другие варианты, если эта тенденция сохранится.
По данным Microsoft, объем продаж сервисов Azure AI вырос на 157%. Однако этот рост не отразился на продажах из-за недостаточной мощности центров обработки данных компании для удовлетворения потребностей пользователей. Компания прилагает усилия для увеличения мощности своих центров обработки данных до конца финансового года.
У Azure естьtracна коммерческое обслуживание на сумму почти 300 миллиардов долларов, которые Microsoft должна будет выполнить в будущем, но эта выручка еще не учтена.
Финансовый директор Microsoft Эми Худ заявила:
Спрос остаетсяtron: объем коммерческих заказов вырос на 67%, что значительно превысило ожидания Microsoft.
– Эми Худ
Худ частично объяснил это обязательствами OpenAI перед Azure.
Microsoft и её конкуренты в сфере облачных вычислений, Amazon и Google, вкладывают огромные средства в чипы и центры обработки данных, которые должны обеспечить работу мощных сервисов искусственного интеллекта. Microsoft, вероятно, потратит 80 миллиардов долларов на центры обработки данных для ИИ в этом финансовом году. Однако Уолл-стрит обеспокоена такими огромными суммами, извлекая уроки из опыта китайского стартапа DeepSeek, который конкурирует с американскими технологиями, но обходится значительно дешевле.
Доходы Microsoft от ИИtron, но облачный бизнес сводит на нет весь рост
Капитальные затраты Microsoft в прошлом квартале выросли до 22,6 млрд долларов, что на 2,6 млрд долларов больше, чем в сентябре. В прошлом финансовом году компания потратила 55,7 млрд долларов.
Компания заявила, что ее доходы от ИИtron, поскольку этот бизнес приносит более 13 миллиардов долларов в год. Общая выручка выросла на 12% до 69,6 миллиардов долларов в прошлом квартале, а чистая прибыль увеличилась на 10% до 24,1 миллиардов долларов. Компания прогнозирует, что выручка в текущем квартале составит от 67,7 до 68,7 миллиардов долларов.
Руководители отметили, что выручка от облачных сервисов с использованием ИИ оказаласьtronожиданий. Однако они отметили, что на облачный бизнес негативно повлияли проблемы с обслуживанием традиционных клиентов, не использующих ИИ. Худ заявила, что ожидает решения проблем с пропускной способностью, которые компания испытывала в сентябрьском квартале, к концу финансового года.
