Micron повышает прогноз на Q4 на фоне роста спроса на чипы для ИИ

Micron Technology повысила прогноз выручки и прибыли за четвертый квартал в понедельник. Это решение принято на фоне растущего спроса на ее чипы памяти, используемые в инфраструктуре искусственного интеллекта (ИИ).

Улучшенные прогнозы привели к росту акций Micron примерно на 3% на ранних торгах. Инвесторы рассматривают пересмотренные цифры как признак того, что компания успешно использует бум ИИ.

Micron повышает цены на фоне дефицита чипов для ИИ

Повышенный прогноз Micron во многом обусловлен более сильными ценами на ее портфель чипов памяти, особенно в продуктах с динамической оперативной памятью (DRAM). DRAM играет центральную роль в вычислениях ИИ, где огромные объемы данных должны храниться, извлекаться и обрабатываться почти мгновенно. Это делает DRAM незаменимой как для обучения, так и для работы моделей ИИ.

Однако самый большой прирост поступает от стремительно растущего спроса на высокоскоростной памятью чипы (HBM). Эти специализированные чипы обеспечивают значительно более высокие скорости передачи данных по сравнению с обычными DRAM, позволяя системам ИИ работать с огромными наборами данных в реальном времени. HBM является ключевой технологией для центров обработки данных ИИ нового поколения, обеспечивая работу всего, от больших языковых моделей до автономных систем.

На отраслевой конференции главный бизнес-офицер Сумит Садана заявил, что Micron повысила цены без замедления спроса, отметив, что конечные рынки компании по всему миру показали устойчивые ценовые тенденции и достигли значительного успеха в повышении цен.

Аналитики считают, что ценовая сила Micron напрямую обусловлена жесткими условиями предложения. Производство HBM технически сложно и требует передовых производственных процессов, которые могут выполнять в промышленных масштабах лишь несколько компаний по всему миру. Расширение производства требует времени и миллиардов долларов инвестиций.

Эта нехватка дала производителям чипов памяти необычное преимущество. Исторически отрасль страдала от циклов перепроизводства, вынуждая компании снижать цены и соглашаться на более тонкую маржу. Но бум ИИ перевернул эту динамику — теперь спрос растет быстрее, чем производственные мощности, что позволяет таким компаниям, как Micron, устанавливать более высокие цены и защищать рентабельность.

Наблюдатели рынка отмечают, что Micron выигрывает не только от спроса на ИИ, но и от своего раннего перехода к разработке продвинутых HBM. Компания заключила стабильные высокоценные заказы, securing контракты с ведущими производителями аппаратного обеспечения для ИИ.

Micron использует волну ИИ, чтобы превзойти оценки

Импульс Micron отражает более широкий отраслевой тренд. Крупные технологические компании вкладывают миллиарды долларов в ИИ-ориентированные дата-центров. Эти объекты требуют огромного количества высокоскоростной памяти, и Micron является одной из немногих компаний, способных удовлетворить эти потребности в промышленных масштабах.

Тем не в менее, впереди есть проблемы. Запланированные тарифы в размере 100% на некоторые чипы, импортируемые в США, могут нанести ущерб росту. Однако пошлины не будут применяться к компаниям, производящим продукцию внутри страны или обязавшимся производить ее в США.

Micron уже хорошо позиционировала себя в этом отношении. В июне она объявила о расширении своих инвестиций в США на 30 миллиардов долларов, доведя свои общие планируемые расходы в США до 200 миллиардов долларов.

На фоне ускорения строительства инфраструктуры ИИ по всему миру последний прогноз Micron предполагает, что она может завершить год с превышением ожиданий Уолл-стрит — и с большей ценовой силой, чем она имела в течение многих лет.