- Micron hat seine Umsatzprognose für Q4 von 10,7 Mrd. USD auf 11,2 Mrd. USD angehoben, da die Nachfrage nach KI-Chips stark ist.
- Mitbewerber wie SK Hynix sehen den AI-Speicherchip-Markt bis 2030 mit einem jährlichen Wachstum von 30 % wachsen.
- Aufgrund inländischer Investitionen werden potenzielle US-Zölle in Höhe von 100 % auf Chip-Importe die US-Geschäftstätigkeiten von Micron nicht treffen.
Micron Technology hat am Montag seine Umsatz- und Gewinnprognose für das vierte Quartal angehoben. Dies geschieht, während die Nachfrage nach seinen für die KI-Infrastruktur verwendeten Speicherchips weiter steigt.
Das Unternehmen erwartet quartalsweise Einnahmen von 11,2 Milliarden US-Dollar, mit einer Toleranzspanne von 100 Millionen US-Dollar. Dies liegt deutlich über seiner vorherigen Prognose von 10,7 Milliarden US-Dollar, plus oder minus 300 Millionen US-Dollar. Der Speicherchip-Hersteller hat auch seine Prognose für die bereinigte Bruttomarge auf 44,5 % angehoben, gegenüber 42 %. Die Gewinne werden nun auf 2,85 US-Dollar pro Aktie prognostiziert, verglichen mit der früheren Schätzung von 2,50 US-Dollar.
Die verbesserte Guidance ließ Microns Aktien in der frühen Handelssession um etwa 3% steigen. Anleger sehen die überarbeiteten Zahlen als Zeichen dafür, dass das Unternehmen den KI-Boom erfolgreich nutzt.
Micron treibt Preise voran angesichts knapper KI-Chip-Versorgung
Die angehobene Prognose von Micron wird maßgeblich durch stärkere Preise im gesamten Speicherchip-Portfolio angetrieben, insbesondere bei den Produkten im Bereich des dynamischen Random-Access-Speichers (DRAM). DRAM spielt eine zentrale Rolle im KI-Computing, wo enorme Datenmengen gespeichert, abgerufen und fast sofort verarbeitet werden müssen. Dies macht DRAM unverzichtbar für das Training und den Betrieb von KI-Modellen.
Der größte Schub kommt jedoch von der explodierenden Nachfrage nach High-Bandwidth-Speicher (HBM)-Chips. Diese spezialisierten Chips bieten deutlich höhere Datenübertragungsraten als herkömmlicher DRAM und ermöglichen es KI-Systemen, in Echtzeit mit riesigen Datensätzen zu arbeiten. HBM ist eine Schlüsseltechnologie für KI-Rechenzentren der nächsten Generation und treibt alles von großen Sprachmodellen bis hin zu autonomen Systemen an.
Auf einer Branchenkonferenz sagte Chief Business Officer Sumit Sadana, dass Micron die Preise erhöht habe, ohne dass die Nachfrage nachgelassen habe. Er wies darauf hin, dass die Endmärkte des Unternehmens weltweit robuste Preistrends gezeigt und erhebliche Erfolge bei der Preiserhöhung erzielt hätten.
Analysten sind der Ansicht, dass die Preismacht von Micron direkt aus den knappen Angebotsbedingungen resultiert. Die HBM-Produktion ist technisch komplex und erfordert fortschrittliche Herstellungsprozesse, die weltweit nur von wenigen Unternehmen im großen Maßstab ausgeführt werden können. Der Ausbau der Produktionskapazitäten dauert lange und erfordert Milliardeninvestitionen.
Diese Knappheit hat Speicherchip-Herstellern einen ungewöhnlichen Vorteil verschafft. Historisch gesehen war die Branche von Zyklen der Überproduktion geplagt, was Unternehmen zwang, die Preise zu senken und dünnere Margen in Kauf zu nehmen. Der KI-Boom hat diese Dynamik jedoch umgekehrt – jetzt steigt die Nachfrage schneller als die Produktionskapazität, was es Firmen wie Micron ermöglicht, höhere Preise durchzusetzen und die Rentabilität zu schützen.
Marktbeobachter stellen fest, dass Micron nicht nur von der KI-Nachfrage profitiert, sondern auch von seiner frühen Bewegung in die Entwicklung fortschrittlicher HBM. Das Unternehmen hat stabile, hochpreisige Aufträge gesichert, indem es Verträge mit führenden KI-Hardwareherstellern abgeschlossen hat.
Micron reitet die KI-Welle und übertrifft die Schätzungen
Die Dynamik von Micron spiegelt einen größeren Branchentrend wider. Große Tech-Unternehmen investieren Milliarden in KI-fokussierte Rechenzentren. Diese Einrichtungen benötigen enorme Mengen an Hochgeschwindigkeitsspeicher, und Micron ist einer der wenigen Anbieter, der diese Bedürfnisse im großen Maßstab erfüllen kann.
SK Hynix, ein weiterer großer Anbieter von KI-Speicherchips, erwartet, dass der Markt für spezialisierte KI-Chips bis 2030 jährlich um 30% wachsen wird, was auf ein starkes langfristiges Potenzial für Unternehmen in diesem Sektor hindeutet.
Dennoch stehen Herausforderungen bevor. Eine geplante Zollgebühr von 100% auf einige in die USA importierte Chips könnte das Wachstum beeinträchtigen. Die Abgaben gelten jedoch nicht für Unternehmen, die im Inland produzieren oder sich zur Produktion in den USA verpflichten.
Micron hat sich in dieser Hinsicht bereits gut aufgestellt. Im Juni kündigte es an, seine Investitionen in den USA um 30 Milliarden Dollar zu erhöhen, wodurch sich seine geplanten Gesamtausgaben in den USA auf 200 Milliarden Dollar belaufen.
Da der Aufbau der KI-Infrastruktur weltweit beschleunigt wird, deutet die neueste Prognose von Micron darauf hin, dass das Jahr möglicherweise besser als die Erwartungen an der Wall Street abgeschlossen wird – und mit mehr Preismacht, wie sie seit Jahren nicht mehr vorhanden war.
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Nellius Irene
Nellius ist Absolventin der Betriebswirtschaftslehre und Informatik mit fünf Jahren Erfahrung in der Kryptowährungsbranche. Sie hat zudem Bitcoin Dada absolviert. Nellius hat bereits für führende Medienpublikationen wie BanklessTimes, Cryptobasic und Riseup Media geschrieben.
