- رفعت ميكرون توقعات إيرادات الربع الرابع إلى 11.2 مليار دولار من 10.7 مليار دولار، مشيرة إلى الطلب القوي على شرائح الذكاء الاصطناعي.
- تُظهر شركات مثل SK هينيكس أيضاً أن سوق شرائح الذاكرة الخاصة بالذكاء الاصطناعي ينمو بنسبة 30% سنوياً حتى عام 2030.
- بسبب الاستثمارات المحلية، لن تؤثر التعريفات الجمركية الأمريكية المحتملة بنسبة 100% على عمليات ميكرون في الولايات المتحدة.
رفعت شركة Micron Technology توقعاتها للإيرادات والأرباح للربع الرابع يوم الاثنين. يأتي هذا التحرك مع استمرار ارتفاع الطلب على رقائق الذاكرة التي تستخدمها في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي (AI).
تتوقع الشركة إيرادات ربع سنوية قدرها 11.2 مليار دولار، بهامش خطأ يبلغ 100 مليون دولار. وهذا أعلى بكثير من توقعاتها السابقة البالغة 10.7 مليار دولار، بزيادة أو نقصان 300 مليون دولار. كما رفعت شركة صناعة رقائق الذاكرة توقعات هامش الربح الإجمالي المعدل إلى 44.5%، مقارنة بـ 42%. وتُتوقع الآن أرباحاً بقيمة 2.85 دولار للسهم، مقارنة بتقدير سابق قدره 2.50 دولار.
أرشدت التوقعات المحسنة أسهم Micron للارتفاع بنسبة 3% تقريباً في التداولات المبكرة. يرى المستثمرون الأرقام المنقحة كدليل على أن الشركة تستفيد بنجاح من طفرة الذكاء الاصطناعي.
Micron ترفع الأسعار وسط شح إمدادات رقائق الذكاء الاصطناعي
تعتمد التوقعات المرتفعة لـ Micron بشكل كبير على تسعير أقوى عبر مجموعة رقائق الذاكرة الخاصة بها، لا سيما في منتجات الذاكرة الديناميكية العشوائية الوصول (DRAM). يلعب DRAM دوراً محورياً في الحوسبة الذكية، حيث يجب تخزين واسترجاع ومعالجة كميات هائلة من البيانات في وقت شبه فوري. هذا يجعل DRAM لا غنى عنه لكل من تدريب وتشغيل نماذج الذكاء الاصطناعي.
ومع ذلك، يأتي أكبر دفعة من الطلب المتزايد على ذاكرة النطاق العريض شرائح (HBM). توفر هذه الشرائح المتخصصة سرعات نقل بيانات أعلى بكثير من ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM) التقليدية، مما يتيح لأنظمة الذكاء الاصطناعي التعامل مع مجموعات البيانات الضخمة في الوقت الفعلي. تُعد تقنية HBM حجر الزاوية في مراكز بيانات الجيل القادم للذكاء الاصطناعي، حيث تدعم كل شيء بدءاً من نماذج اللغات الكبيرة وصولاً إلى الأنظمة المستقلة.
في مؤتمر صناعي، قال الرئيس التنفيذي للأعمال سوميت سادانا إن ميكرون رفعت الأسعار دون تباطؤ في الطلب، مشيراً إلى أن الأسواق النهائية للشركة في جميع أنحاء العالم أظهرت اتجاهات تسعير قوية وحققت نجاحاً كبيراً في زيادة الأسعار.
يؤمن المحللون أن قوة تسعير ميكرون ناتجة مباشرة عن ظروف العرض المشددة. إن إنتاج شرائح HBM معقد تقنياً، ويتطلب عمليات تصنيع متقدمة لا يمكن لعدد قليل من الشركات في جميع أنحاء العالم تنفيذها على نطاق واسع. يستغرق توسيع الإنتاج وقتاً ومليارات الدولارات من الاستثمار.
أعطى هذا الندرة ميزة غير عادية لصانعي شرائح الذاكرة. تاريخياً، عانت الصناعة من دورات من العرض الزائد، مما أجبر الشركات على خفض الأسعار وقبول هوامش ربح أقل. لكن طفرة الذكاء الاصطناعي قلبت هذه الديناميكية — فالطلب يرتفع الآن بسرعة أكبر من طاقة الإنتاج، مما يتيح لشركات مثل ميكرون تحديد أسعار أعلى والحفاظ على الربحية.
يلاحظ مراقبو السوق أن ميكرون تستفيد ليس فقط من طلب الذكاء الاصطناعي، بل أيضاً من تحركها المبكر نحو تطوير HBM المتقدم. لقد التزمت الشركة بطلبات عالية القيمة ومستقرة من خلال تأمين عقود مع صانعي عتاد الذكاء الاصطناعي الرائد.
ميكرون تستفيد من موجة الذكاء الاصطناعي لتتجاوز التوقعات
تعكس زخم ميكرون اتجاهاً أوسع في الصناعة. تقوم شركات التكنولوجيا الكبرى بسحب مليارات الدولارات للاستثمار في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي مراكز البيانات. تتطلب هذه المرافق كميات هائلة من الذاكرة عالية السرعة، وميكرون هي واحدة من قلة اللاعبين القادرين على تلبية تلك الاحتياجات على نطاق واسع.
تتوقع شركة SK Hynix، وهي مورد رئيسي آخر لشرائح الذاكرة الخاصة بالذكاء الاصطناعي، أن ينمو سوق الشرائح المتخصصة للذكاء الاصطناعي بنسبة 30% سنوياً حتى عام 2030، مما يشير إلى إمكانات طويلة الأمد قوية للشركات في هذا القطاع.
ومع ذلك، هناك تحديات في الأفق. قد يؤدي فرض رسوم جمركية بنسبة 100% على بعض الشرائح المستوردة إلى الولايات المتحدة من الإضرار بالنمو. ومع ذلك، لن تنطبق الرسوم الجمركية على الشركات التي تصنع محلياً أو تلتزم بالإنتاج في الولايات المتحدة.
لقد وضعت ميكرون نفسها بشكل جيد في هذا الصدد. في يونيو، أعلنت عن توسيع استثمارات الولايات المتحدة بمقدار 30 مليار دولار، مما يرفع إجمالي إنفاقها المخطط له في الولايات المتحدة إلى 200 مليار دولار.
مع تسارع بناء البنية التحتية للذكاء الاصطناعي في جميع أنحاء العالم، تشير أحدث توقعات ميكرون إلى أنها قد تنتهي العام متقدمة على توقعات وول ستريت — ومع قوة تسعير أكبر مما تمتعت به في السنوات الأخيرة.
أذكى العقول في عالم العملات الرقمية يقرأون بالفعل نشرتنا الإخبارية. هل تريد الانضمام؟ انضم إليهم.
نيليوس إيرين
نيليوس خريجة إدارة الأعمال وتكنولوجيا المعلومات ولديها خمس سنوات من الخبرة في صناعة العملات المشفرة. وهي أيضًا خريجة برنامج بيتكوين دادا. ساهمت نيليوس في أبرز وسائل الإعلام، بما في ذلك بانكليس تايمز وكريبتوبيسيك ورايز أب ميديا.
