Компания Meta обладает огромным потенциалом роста, но большая его часть находится за пределами США

Реакция инвесторов на отчет Meta о доходах за первый квартал была негативной, поскольку это привело к падению акций, которые потеряли 19% своей стоимости за несколько часов до объявления и сократили рыночную капитализацию компании на 200 миллиардов долларов, но Марк Цукерберг, похоже, был к этому готов. 

Для Meta это не первый раз, когда компания сталкивается с трудностями; опыт работы с Metaverse также был не очень позитивным, но это лишь одна сторона медали. Однако у этой триллионной компании огромный потенциал, учитывая её огромную пользовательскую базу и разрабатываемые ею новые технологии.

Компания Meta уже внедрила искусственный интеллект 

У Meta нет недостатка в данных для обучения своих моделей ИИ, и компания уже внедрила некоторые функции ИИ в свои приложения. Но помимо искусственного интеллекта и метавселенной, основной бизнес компании — продажа рекламы в социальных сетях — работает безупречно, поскольку приносит ей почти всю cash .

Если взглянуть на финансовые показатели компании, то результаты первого квартала превзошли ожидания Уолл-стрит по прибыли на акцию и общей выручке, поскольку ключевыми показателями стали увеличение количества показов рекламы на 20% и повышение средней цены на рекламу на шесть процентов.

Прогноз капитальных затрат на 2024 год также был пересмотрен и увеличен до 35-40 миллиардов долларов, что является реалистичным, учитывая быстрое развитие технологий искусственного интеллекта и открывающиеся перед ними возможности. Акцент Цукерберга на расходах и предложения о способах сокращения выручки также напугали инвесторов, что спровоцировало распродажу, но у этого есть и положительная сторона, помимо простого использования падения цен. 

Следует также понимать, что Meta входит в число немногих компаний, которые могут позволить себе потратить такую ​​сумму денег на разработку технологий, и в данный момент она не может позволить себе отставать, когда весь бизнес находится на пороге трансформации.

Основная часть пользователей Meta находится за пределами США

Компания сообщила о хороших результатах: годовой прирост выручки составил 27%, что defiвыше, чем в предыдущем году, а рентабельность также существенно улучшилась. Положительным моментом является то, что у компании меньше долгов, чем cash : ее рыночная капитализация составляет 1,10 триллиона долларов, а общая капитализация — 1,12 триллиона долларов. Мануэль Пол Дипольд дал хороший расчет справедливой стоимости акций Meta .

Однако метавселенная является наиболее уязвимым местом для Meta, поскольку компания сообщила об убытках в размере 13 миллиардов долларов в 2022 году и около 16 миллиардов долларов в 2023 году, и на момент публикации она остается постоянной «дырой», сжигающей доходы, поскольку приносит очень мало прибыли и иногда приходит в упадок.

Судя по показателям продаж, кажется, что рынки США и Канады для Meta достигли зрелости, поскольку там роста не наблюдается, но европейский бизнес продолжает улучшаться, а азиатский регион, наряду с Бразилией, представляется потенциальным рынком с большим потенциалом роста. Компания OpenAI также недавно сосредоточилась на азиатском рынке и открыла свой первый азиатский офис в Японии, чтобы расширить сотрудничество с азиатскими компаниями и государственным сектором.

Следует учитывать, что в настоящее время темпы роста на других развивающихся рынках выше, чем на европейском и американском рынках, а с учетом распределения населения большая часть пользователей Meta находится за пределами США, и эти пользователи менее монетизированы, что может открыть для Meta огромные возможности.