Meta hat ein großes Wachstumspotenzial, aber ein Großteil davon liegt außerhalb der USA

Die Reaktion der Anleger auf Metas Ergebnisbericht für das erste Quartal war nicht gut, da dies zu einem Kurssturz der Aktie führte. In den Stunden vor der Bekanntgabe verlor das Unternehmen 19 % seines Wertes und 200 Milliarden Dollar seiner Marktkapitalisierung, doch Mark Zuckerberg schien darauf vorbereitet zu sein. 

Es war nicht das erste Mal, dass Meta mit Schwierigkeiten zu kämpfen hatte; auch die Erfahrungen mit dem Metaverse waren nicht sehr positiv. Dies ist jedoch nur die eine Seite der Medaille. Angesichts der riesigen Nutzerbasis und der neuen Technologien, die das Unternehmen entwickelt, birgt es ein immenses Potenzial für ein Billionen-Dollar-Unternehmen.

Meta hat bereits KI eingeführt. 

Meta verfügt über reichlich Daten für das Training seiner KI-Modelle und hat bereits einige KI-Funktionen in seine Apps integriert. Doch abgesehen von künstlicher Intelligenz und dem Metaverse läuft das Kerngeschäft des Unternehmens – der Verkauf von Werbung in sozialen Medien – reibungslos und generiert nahezu den gesamten cash .

Wenn wir uns die Finanzkennzahlen des Unternehmens ansehen, waren die Ergebnisse des ersten Quartals besser als von der Wall Street hinsichtlich des Gewinns je Aktie und des Gesamtumsatzes erwartet, da die wichtigsten Indikatoren ein Anstieg der Werbeeinblendungen um 20 % und ein um sechs Prozent höherer Durchschnittspreis für Anzeigen waren.

Die Investitionsausgabenprognose für 2024 wurde ebenfalls revidiert und auf 35 bis 40 Milliarden US-Dollar angehoben, was angesichts der rasanten Entwicklung der KI-Technologie und der damit verbundenen Chancen realistisch erscheint. Zuckerbergs Fokus auf die Ausgaben und seine Andeutungen, wie das Unternehmen Umsatzeinbußen erleiden wird, verunsicherten die Anleger und lösten den Kurssturz aus. Dieser hat aber neben der Kaufgelegenheit bei Kursrückgängen auch positive Aspekte. 

Man sollte sich auch darüber im Klaren sein, dass Meta zu den wenigen Unternehmen gehört, die es sich leisten können, einen solchen Geldbetrag für die Technologieentwicklung auszugeben, und dass es sich in diesem Moment nicht leisten kann, zurückzubleiben, wo doch die gesamte Wirtschaft vor einem grundlegenden Wandel steht.

Der Großteil der Meta-Nutzer befindet sich außerhalb der USA.

Das Unternehmen hat gute Zahlen vorgelegt: Der Umsatz stieg im Vergleich zum Vorjahr um 27 %, was defiüber dem Vorjahreswert liegt, und auch die Margen verbesserten sich merklich. Positiv ist, dass das Unternehmen weniger Schulden als cash vorgelegt fairen Wertes der Meta-Aktie .

Das Metaverse ist jedoch der größte Verlustbringer für Meta, da es im Jahr 2022 einen Verlust von 13 Milliarden US-Dollar und im Jahr 2023 einen Verlust von rund 16 Milliarden US-Dollar verzeichnete. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieses Artikels stellt es weiterhin ein kontinuierliches Einnahmeloch dar, da es nur sehr geringe Einnahmen generiert und manchmal sogar rückläufig ist.

Die Umsatzzahlen deuten darauf hin, dass die Märkte in den USA und Kanada für Meta gesättigt sind, da dort kein Wachstum mehr zu verzeichnen ist. Das Europageschäft hingegen entwickelt sich weiterhin positiv, und die asiatische Region, insbesondere Brasilien, erscheint als potenzieller Markt mit großem Wachstumspotenzial. OpenAI hat sich in letzter Zeit verstärkt auf den asiatischen Markt konzentriert und sein erstes asiatisches Büro in Japan eröffnet, um die Zusammenarbeit mit asiatischen Unternehmen und dem öffentlichen Sektor auszubauen.

Zu berücksichtigen ist, dass das Wachstum in anderen Schwellenländern derzeit höher ist als in Europa und den USA. Betrachtet man die Bevölkerungsverteilung, so befindet sich der größte Teil der Nutzerbasis von Meta außerhalb der USA, und diese Nutzer sind weniger monetarisiert, was für Meta eine immense Chance darstellen kann.