메타는 성장 잠재력이 매우 크지만, 그 잠재력의 상당 부분은 미국 이외 지역에 있습니다

투자자들은 메타의 1분기 실적 보고서에 대해 좋지 않은 반응을 보였습니다. 이 보고서로 인해 주가가 하락했고, 발표 전 몇 시간 동안 주가가 19% 하락했으며 회사 시가총액이 2,000억 달러나 줄었습니다. 하지만 마크 주커버그는 이에 대비한 것으로 보였습니다. 

메타가 어려움을 겪은 것은 처음이 아니었고, 메타버스에서의 경험도 그다지 긍정적이지 않았습니다. 하지만 이는 단지 한 측면일 뿐입니다. 막대한 사용자 기반과 개발 중인 새로운 기술을 고려하면, 1조 달러 규모의 이 회사에는 엄청난 잠재력이 있습니다.

메타는 이미 AI를 도입했습니다. 

메타는 AI 모델 학습을 위한 데이터가 부족하지 않으며, 이미 앱에 일부 AI 기능을 도입했습니다. 하지만 인공지능과 메타버스를 제외하면, 소셜 미디어 광고 판매라는 회사의 주요 사업은 순조롭게 운영되고 있으며, 이를 통해 거의 모든 cash 창출하고 있습니다.

회사의 재무 통계를 살펴보면, 1분기 실적은 주당순이익과 총수익에 대한 월가의 예상보다 좋았습니다. 주요 지표는 광고 노출수가 20% 증가하고 광고 평균 가격이 6% 상승한 것이었습니다.

2024년 자본 지출 전망 또한 수정되어 350억 달러에서 400억 달러로 상향 조정되었는데, AI 기술의 급속한 발전과 그로 인한 기회를 고려할 때 이는 현실적인 수치입니다. 저커버그가 비용에 집중하고 회사의 수익 감소 방안을 제시한 것도 투자자들을 불안하게 했고, 이는 매도세를 촉발했지만, 이는 단순히 저점 매수라는 측면 외에도 긍정적인 측면이 있습니다. 

Meta는 기술 개발에 이렇게 많은 돈을 투자할 여력이 있는 소수의 회사 중 하나라는 사실도 깨달아야 하며, 현재로서는 전체 기업이 변혁의 직전에 있는 상황에서 뒤처질 여유가 없습니다.

Meta의 대다수 사용자 기반은 미국 외부에 있습니다.

이 회사는 전년 대비 매출이 27% 증가하며 양호한 실적을 발표했는데, 이는 defi전년보다 확실히 높은 수치이며 마진 또한 크게 개선되었습니다. 긍정적인 점은 기업 가치가 1조 1천억 달러, 시가총액이 1조 1천2백만 달러인 이 회사의 부채가 현금보다 적다는 것입니다 cash 훌륭하게 계산했습니다 메타의 적정 주가 .

하지만 메타버스는 메타에 가장 큰 손실을 입은 부문으로, 2022년에는 130억 달러, 2023년에는 약 160억 달러의 손실을 보고했습니다. 이 기사가 작성된 시점을 기준으로 보면, 수익이 거의 발생하지 않고 때로는 쇠퇴하기도 하는 등 지속적으로 수익이 감소하는 암흑의 구멍으로 남아 있습니다.

매출 수치를 살펴보면 미국과 캐나다 시장은 성장세가 보이지 않아 Meta가 성숙기에 접어든 것으로 보입니다. 하지만 유럽 사업은 여전히 ​​개선되고 있으며, 브라질을 비롯한 아시아 지역은 성장 잠재력이 큰 잠재적 시장으로 보입니다. OpenAI는 최근 아시아 시장에 집중하여 일본에 첫 아시아 지사를 설립하여 아시아 기업 및 정부 기관과의 협력 관계를 강화하고 있습니다.

고려해야 할 점은 현재 다른 신흥 시장의 성장률이 유럽과 미국 시장보다 높다는 점이며, 인구 분포를 고려하면 Meta의 사용자 기반의 대부분이 미국 외부에 있으며 이러한 사용자는 수익 창출 능력이 낮습니다. 이는 Meta에 엄청난 기회를 가져올 수 있습니다.