Познакомьтесь с Питером Тиелем, новым медведем ИИ в городе

Итак, есть парень по имени Питер Андреас Тиель, и он немного легенда в финансах и технологиях. Но сегодня мы представим его вам как нового медведя ИИ на Уолл-стрит.

Когда я впервые услышал о решении Питера продать все свои акции Nvidia, я сразу понял, что это имеет смысл. Никаких сомнений не было.

Это человек, который инвестирует с 90-х годов и видел больше рыночных циклов, чем этот автор видел дней рождения, однако он ушел от компании, которой Уолл-стрит, Кремниевая долина и Вашингтон поклонялись весь год, и отчет 13F показал, что он сделал это сразу после того, как Nvidia преодолела отметку в 5 триллионов долларов.

Впрочем, в отчете 13F также показано, что Питер сократил долю Tesla более чем на 76%, хотя по состоянию на конец сентября эта компания по-прежнему остается его крупнейшей позицией, согласно данным InsiderScore. Акции выросли на 40% в третьем квартале, упали более чем на 7% с начала текущего квартала и всего на 3% за год.

Тем не менее, он сохранил более 20% акций. Параллельно он добавил более 25 млн долларов в Microsoft и более 20 млн долларов в Apple, что многое говорит о нем, поскольку этот человек обычно не прячется в «голубых фишках», если только не ищет защиты.

Смешно то, что все делают вид, что удивлены. Но если посмотреть на историю Питера, удивляться нечему. Он всегда сокращал позиции, когда люди впадали в эйфорию. И он всегда ставил туда, где, по его мнению, произойдет следующий сдвиг сил. Или туда, где он планирует изменить баланс закулисно, если вы понимаете, о чем я.

Взгляд на перестроенный портфель Питера

Портфель Питера всегда был странно увлекательным. Начиная с 90-х годов, он набирал акции технологических компаний, криптовалют, недавно — здравоохранения, и почти ничего из Европы, что довольно странно для человека, работающего на Уолл-стрит так долго.

Он был одним из ранних инвесторов в Facebook, Palantir, Bitcoin и Ethereum, а также в безумные стартапы в сфере национальной безопасности, о которых никто не слышал, пока они не появились на слушаниях в Конгрессе. Он никогда не был из тех, кто покупает «S&P». Он вкладывает деньги туда, где происходит сдвиг парадигмы, или туда, где, по его мнению, цивилизации нужны точки давления.

На момент подготовки материала Palantir составляет 77,86% всего портфеля Питера, стоимостью 17,459 миллиарда долларов в 100 335 000 акций. Второе по величине вложение — Airbnb, стоимостью 3,24 миллиарда долларов (14,45%), за ним следует Affirm на сумму 1,275 миллиарда долларов (5,69%).

После этого в портфеле Питера идет здравоохранение. Он держит акции Oscar Health (на сумму 299,834 млн долларов), AbCellera (52,99 млн долларов), BlackSky (30,713 млн долларов), Invivyd (26,418 млн долларов), Chemomab (15,05 млн долларов), крошечную долю Meta (8,467 млн долларов) и Fractyl Health (8,079 млн долларов).

Он основал Founders Fund в 2005 году вместе с Шоном Паркером, Кеном Хауэри и Луком Нозеком. Позже они влили деньги в чувствительные к национальной безопасности фирмы, такие как Palantir, Anduril и General Matter. У них даже есть план по переносу производства ультрафиолетовой литографии на территорию США. В его кругу фонд буквально называют «The Precious» (Сокровище).

Питер вложил деньги во все: от Airbnb, Spotify, Quora, Nanotronics, Stripe, SpaceX, PsiQuantum, Rigetti, Bullish Global до ResearchGate. В 2017 году Founders Fund вложил 15–20 млн долларов в Bitcoin, и к началу 2018 года стоимость этих активов выросла до сотен миллионов. Он также поддержал Clearview AI, которая попала в заголовки новостей по причинам, которые все помнят.

С 2024 года Founders Fund инкубировал Valinor Enterprises, инвестировал 85 млн долларов в SentientAGI, чтобы бросить вызов OpenAI и Perplexity, и финансировал Impulse Space, Ramp и Crusoe. В 2025 году они добавили Erebor, EnduroSat, Varda и Hadrian. Этот человек делал ставки на все: от спутников и квантовых вычислений до космической медицины.

Тиль, похоже, поддерживает Алтмана против Илона Маска, и Nvidia каким-то образом замешана в этом

Другая сила, формирующая всю эту ситуацию, — все более интересный Сэм Алтман. Как вы, возможно, знаете, Сэмми и Илон Маск уже много лет грызутся. Они совместно основали OpenAI в 2015 году, но Илон ушел в 2018-м, и с тех пор они постоянно обмениваются колкостями.

OpenAI и xAI теперь конкурируют напрямую. Сэм хочет, чтобы OpenAI стала публичной компанией в 2027 году, и Уолл-стрит ожидает, что IPO будет огромным. Тем временем Сэм любит провоцировать Илона на его собственной платформе X постами, которые, кажется, намеренно направлены на то, чтобы вызвать реакцию Илона совершенно без повода.

Тем временем Сэм и Питер ладят довольно хорошо. Сэм неоднократно называл его наставником и получал от него «советы» о том, как управлять OpenAI, по крайней мере, начиная с 2017 года.

Илон и Питер, с другой стороны, имеют довольно запутанную историю. Они работали вместе в PayPal, но Питер и его союзники вытеснили Илона во время его медового месяца. Один из источников сказал, что Илон видит в Питере «социопата». Питер видит в Илоне «обманщика». Илон больше ему не доверял.

Инвестор, присутствовавший на их мероприятиях для акционеров, сказал бы вам, что их личности никогда не совпадали. Илон громкий и импульсивный, а Питер тихий и расчетливый. По сути, Илон ставит на кон всё, а Питер играет в обороне.

Выход Питера последовал за масштабной распродажей SoftBank и произошел в момент, когда Майкл Бэрри занимал огромные позиции пут-опционов против Nvidia и Palantir.

Джеймс Андерсон прямо заявил, что предложенная Nvidia идея финансирования OpenAI на сумму 100 млрд долларов была «тревожной».

Как бы удивительно это ни было, в этом тоже замешан Дженсен Хуанг. Генеральный директор Nvidia публично сближался с Илоном, что он делает только с людьми, с которыми действительно близок (таких очень мало).

Дженсен и Илон теперь расхваливают друг друга в X, доброжелательно отзываются друг о друге в интервью и упоминали друг друга как минимум в двух квартальных отчетах об earnings в этом году.

Автор этой статьи считает, что мы наблюдаем формирование двух альянсов. С одной стороны — Питер и Сэм. С другой — Дженсен и Илон.