Voici Peter Thiel, le nouvel ours IA de la ville

Il y a donc un certain Peter Andreas Thiel, une véritable légende de la finance et de la tech. Mais ce soir, nous allons vous le présenter comme le nouveau sceptique en matière d'IA à Wall Street.

Quand j'ai appris la décision de Peter de se débarrasser de toutes ses actions Nvidia, j'ai tout de suite compris que c'était logique. Il n'y avait aucune ambiguïté.

Cet homme investit depuis les années 90 et a vu plus de cycles de marché que l'auteur de ces lignes n'a d'anniversaires ; pourtant, il a quitté une entreprise que Wall Street, la Silicon Valley et Washington ont vénérée toute l'année, et le formulaire 13F a montré qu'il l'a fait juste après que Nvidia ait franchi la barre des 5 000 milliards de dollars.

Quoi qu'il en soit, le formulaire 13F a également révélé que Pete avait réduit sa participation dans Tesla de plus de 76 %, même si le géant des véhicules électriques restait son principal investissement fin septembre, selon InsiderScore. L'action, qui avait progressé de 40 % au troisième trimestre, a reculé de plus de 7 % depuis le début du trimestre et affiche une hausse d'à peine 3 % depuis le début de l'année.

Pourtant, il en a conservé plus de 20 %. Parallèlement, il a investi plus de 25 millions de dollars dans Microsoft et plus de 20 millions dans Apple, ce qui est significatif, car cet homme ne se cache généralement pas dans les grandes capitalisations, sauf s'il souhaite se protéger financièrement.

Ce qui est drôle, c'est que tout le monde fait semblant d'être surpris. Mais quand on regarde le passé de Peter, on ne devrait pas l'être. Il a toujours coupé les ponts quand l'euphorie gagnait. Et il a toujours parié sur les prochains changements de pouvoir. Ou plutôt, sur les changements qu'il compte opérer en coulisses, si vous voyez ce que je veux dire.

Un aperçu du portefeuille remanié de Peter

Le portefeuille de Peter a toujours été étrangement fascinant. Depuis les années 90, il a investi massivement dans la technologie, les cryptomonnaies, et plus récemment dans la santé, et quasiment rien en Europe, ce qui est assez surprenant pour quelqu'un qui évolue à Wall Street depuis si longtemps.

Il a investi très tôt dans Facebook, Palantir, Bitcoin et Ethereum, et même dans des start-ups de sécurité nationale complètement farfelues dont personne n'avait jamais entendu parler avant leur apparition devant le Congrès. Il n'a jamais été du genre à miser sur les actions. Il investit là où l'innovation de rupture se produit, ou là où il estime que la civilisation a besoin de leviers d'action.

Au moment de la publication, Palantir représente 77,86 % du portefeuille, soit 17,459 milliards de dollars répartis sur 100 335 000 actions. Sa deuxième participation la plus importante est Airbnbbnbd'une valeur de 3,24 milliards de dollars (14,45 %), suivie d'Affirm, à 1,275 milliard de dollars (5,69 %).

Après cela vient le secteur de la santé pour Peter. Il détient des parts dans Oscar Health (d'une valeur de 299,834 millions de dollars), AbCellera (52,99 millions de dollars), BlackSky (30,713 millions de dollars), Invivyd (26,418 millions de dollars), Chemomab (15,05 millions de dollars), une petite part de Meta (8,467 millions de dollars) et Fractyl Health (8,079 millions de dollars).

Il a fondé Founders Fund en 2005 avec Sean Parker, Ken Howery et Luke Nosek. Par la suite, ils ont investi massivement dans des entreprises de sécurité nationale de très haut niveau comme Palantir, Anduril et General Matter. Ils envisagent même de relocaliser la production de lithographie ultraviolette aux États-Unis. Dans son entourage, le fonds est littéralement surnommé « le Précieux »

Pater a cash dans des entreprises aussi diversesbnb, Spotify, Quora,tron, Stripe, SpaceX, PsiQuantum, Rigetti, Bullish Global et ResearchGate. En 2017, Founders Fund a injecté entre 15 et 20 millions de dollars dans Bitcoin, et début 2018, ses avoirs se chiffraient en centaines de millions. Il a également soutenu Clearview AI, qui a fait la une des journaux pour des raisons que tout le monde s'est souvenues.

Depuis 2024, Founders Fund a incubé Valinor Enterprises, investi 85 millions de dollars dans SentientAGI pour concurrencer OpenAI et Perplexity, et financé Impulse Space, Ramp et Crusoe. En 2025, le fonds a intégré Erebor, EnduroSat, Varda et Hadrian. Son fondateur a investi dans des domaines aussi variés que les satellites, l'informatique quantique et la médecine spatiale.

Thiel semble prendre parti pour Altman contre Elon Musk, Nvidia étant d'une manière ou d'une autre impliquée

L'autre force qui influence toute cette affaire est Sam Altman, dont la personnalité devient de plus en plus intéressante. Comme vous le savez peut-être, Sammy et Elon Musk s'affrontent depuis des années. Ils ont cofondé OpenAI en 2015, mais Elon a dû quitter l'entreprise en 2018, et depuis, les tensions persistent.

OpenAI et xAI sont désormais en concurrence directe. Sam souhaite qu'OpenAI entre en bourse en 2027, et Wall Street anticipe une introduction en bourse retentissante. En attendant, Sam aime provoquer Elon Musk sur sa propre plateforme X, avec des publications qui semblent délibérément conçues pour susciter une réaction totalement gratuite de sa part.

Par ailleurs, Sam et Peter s'entendent plutôt bien. Sam l'a qualifié de mentor à plusieurs reprises et a reçu de lui des « conseils » sur la gestion d'OpenAI depuis 2017.

Elon et Peter, en revanche, ont une histoire plutôt tumultueuse. Ils travaillaient ensemble chez PayPal, mais Peter et ses alliés ont poussé Elon vers la sortie pendant son voyage de noces. Selon une source, Elon considère Peter comme un sociopathe, tandis que Peter voit Elon comme un imposteur. Depuis, Elon ne lui a plus jamais fait confiance.

Un investisseur ayant assisté à leurs assemblées générales vous dirait que leurs personnalités sont diamétralement opposées. Elon est extraverti et impulsif, tandis que Peter est calme et réfléchi. En clair, Elon prend tous les risques et Peter joue la carte de la prudence.

Le départ de Peter a suivi le désengagement massif de SoftBank et est intervenu à un moment où Michael Burry prenait d'importantes positions de vente contre Nvidia et Palantir.

James Anderson a déclaré sans ambages que l'idée de financement de 100 milliards de dollars proposée par Nvidia pour OpenAI était « inquiétante »

Aussi surprenant que cela puisse paraître, Jensen Huang est lui aussi impliqué. Le PDG de Nvidia s'est montré très proche d'Elon Musk en public, chose qu'il ne fait qu'avec les personnes qui lui sont très proches (et elles sont très peu nombreuses).

Jensen et Elon se vantent désormais mutuellement sur X, parlent gentiment l'un de l'autre dans les interviews et se sont mentionnés mutuellement lors d'au moins deux conférences téléphoniques sur les résultats cette année.

L'auteur de cet article estime que nous assistons à la formation de deux alliances. D'un côté, Peter et Sam. De l'autre, Jensen et Elon.