Rencontrez Peter Thiel, le nouvel ours de l’IA en ville

Il y a un type nommé Peter Andreas Thiel, et c’est une sorte de légende dans la finance et la tech. Mais ce soir, nous allons vous le présenter en tant que nouvel « ours » de l’IA sur Wall Street.

Quand j’ai entendu parler pour la première fois de la décision de Peter de se débarrasser de l’intégralité de ses positions Nvidia, j’ai immédiatement réalisé que cela avait du sens. Il n’y avait aucune ambiguïté.

C’est un homme qui investit depuis les années 90 et qui a vu plus de cycles de marché que cet auteur n’a vu d’anniversaires, pourtant il a tourné le dos à une entreprise que Wall Street, la Silicon Valley et Washington ont vénérée tout au long de l’année, et le dépôt 13F a montré qu’il l’a fait juste après que Nvidia a franchi la barre des 5 billions de dollars.

Quoi qu’il en soit, le dépôt 13F a également montré que Pete réduisait sa position sur Tesla de plus de 76 %, bien que le géant des véhicules électriques reste sa plus grande position à la fin du mois de septembre, selon InsiderScore. L’action a bondi de 40 % au T3, a perdu plus de 7 % depuis le début du trimestre, et n’est guère en hausse de 3 % sur l’année.

Pourtant, il a conservé plus de 20 % de cette position. Parallèlement, il a ajouté plus de 25 millions de dollars en Microsoft et plus de 20 millions en Apple, ce qui en dit long, car cet homme ne se cache généralement pas dans les mégacapitalisations à moins de chercher une forme d’isolation.

Le plus drôle, c’est que tout le monde fait semblant d’être surpris. Mais si vous regardez l’historique de Peter, vous ne devriez pas l’être. Il a toujours réduit ses positions lorsque les gens deviennent euphoriques. Et il a toujours parié là où il pense que le pouvoir va basculer. Ou là où il prévoit de le faire basculer dans l’ombre, si vous voyez ce que je veux dire.

Un aperçu du portefeuille reconfiguré de Peter

Le portefeuille de Peter a toujours été étrangement fascinant. Depuis les années 90, l’homme s’est massivement investi dans la tech, la crypto, récemment dans la santé, et presque rien en Europe, ce qui est assez étrange pour un homme qui est sur Wall Street depuis aussi longtemps.

Il a été précoce sur Facebook, précoce sur Palantir, précoce sur Bitcoin et Ethereum, précoce sur des startups de sécurité nationale folles dont personne n’avait jamais entendu parler jusqu’à ce qu’elles apparaissent dans les audiences du Congrès. Il n’a jamais été du genre « acheter le S&P ». Il met son argent là où se produit la disruption, ou là où il pense que la civilisation a besoin de points de pression.

Au moment de la rédaction, Palantir représente 77,86 % de l’ensemble du portefeuille de Peter, d’une valeur de 17,459 milliards de dollars sur 100 335 000 actions. La deuxième plus grande position est Airbnb, d’une valeur de 3,24 milliards de dollars (14,45 %), suivie par Affirm avec 1,275 milliard de dollars (5,69 %).

Vient ensuite la santé pour Peter. Il détient Oscar Health (valeur : 299,834 millions de dollars), AbCellera (52,99 millions de dollars), BlackSky (30,713 millions de dollars), Invivyd (26,418 millions de dollars), Chemomab (15,05 millions de dollars), une petite part de Meta (8,467 millions de dollars) et Fractyl Health (8,079 millions de dollars).

Il a fondé Founders Fund en 2005 avec Sean Parker, Ken Howery et Luke Nosek. Plus tard, ils ont injecté des fonds dans des entreprises de sécurité nationale hypersensibles comme Palantir, Anduril et General Matter. Ils ont même un plan pour rapatrier la production de lithographie ultraviolette sur le sol américain. Au sein de son cercle, le fonds est littéralement surnommé « The Precious ».

Peter a investi dans tout, d’Airbnb à Spotify, Quora, Nanotronics, Stripe, SpaceX, PsiQuantum, Rigetti, Bullish Global et ResearchGate. En 2017, Founders Fund a injecté 15 à 20 millions de dollars dans Bitcoin, et début 2018, ces positions avaient grimpé à plusieurs centaines de millions. Il a également soutenu Clearview AI, qui a fait la une des journaux pour des raisons que tout le monde se souvient.

Depuis 2024, Founders Fund a incubé Valinor Enterprises, investi 85 millions de dollars dans SentientAGI pour défier OpenAI et Perplexity, et financé Impulse Space, Ramp et Crusoe. En 2025, ils ont ajouté Erebor, EnduroSat, Varda et Hadrian. L’homme a parié sur tout, des satellites à l’informatique quantique en passant par la médecine spatiale.

Thiel semble prendre le parti d’Altman contre Elon Musk, avec Nvidia impliquée d’une manière ou d’une autre

L’autre force qui façonne tout cela est l’homme de plus en plus intéressant, Sam Altman. Comme vous le savez peut-être, Sammy et Elon Musk se mordent les doigts depuis des années. Ils ont cofondé OpenAI en 2015, mais Elon a dû partir en 2018, et ils s’échangent des coups depuis.

OpenAI et xAI sont en concurrence directe maintenant. Sam veut qu’OpenAI soit publique en 2027, et Wall Street s’attend à ce que l’IPO soit énorme. En attendant, Sam aime provoquer Elon rage sur sa propre plateforme X, avec des posts qui semblent délibérément conçus pour provoquer une réaction d’Elon, complètement non provoquée.

Pendant ce temps, Sam et Peter s'entendent plutôt bien. Sam l'a qualifié de mentor à plusieurs reprises et a reçu des « conseils » de sa part sur la façon de diriger OpenAI, et ce, dès 2017.

Elon et Peter, en revanche, ont une histoire assez tumultueuse. Ils ont travaillé ensemble chez PayPal, mais Peter et ses alliés ont poussé Elon à la démission pendant sa lune de miel. Une source a déclaré qu'Elon considérait Peter comme « un sociopathe ». Peter voit en Elon « un fraudeur ». Elon ne lui a plus jamais fait confiance par la suite.

Un investisseur qui a assisté à leurs assemblées générales vous dira que leurs personnalités ne se sont jamais accordées. Elon est bruyant et impulsif, tandis que Peter est discret et calculateur. En gros, Elon mise la maison et Peter joue la défense.

Le départ de Peter a suivi le désinvestissement massif de SoftBank et est intervenu à un moment où Michael Burry prenait d'importantes positions à la baisse sur Nvidia et Palantir.

James Anderson a carrément qualifié l'idée de financement de 100 milliards de dollars proposée par Nvidia pour OpenAI de « inquiétante ».

Aussi surprenant que cela puisse paraître, Jensen Huang fait aussi partie de cette équation. Le PDG de Nvidia a récemment noué des liens publics avec Elon, une chose qu'il ne fait qu'avec les personnes avec qui il est très proche (il y en a très peu).

Jensen et Elon se font désormais l'écho mutuel sur X, se parlent avec bienveillance dans les interviews et se sont mentionnés l'un l'autre lors d'au moins deux conférences sur les résultats cette année.

L'auteur de cet article estime que ce que nous observons est la formation de deux alliances. D'un côté, Peter et Sam. De l'autre, Jensen et Elon.