Incontra Peter Thiel, il nuovo bear sull'AI in città

C'è un tizio di nome Peter Andreas Thiel, ed è una specie di leggenda nella finanza e nella tecnologia. Ma stasera, lo presenteremo a voi come il nuovo bear sull'AI sulla piazza.

Quando ho sentito per la prima volta della decisione di Peter di svendere interamente le sue posizioni in Nvidia, ho immediatamente capito che aveva senso. Non c'era confusione.

È un uomo che investe dagli anni '90 e ha visto più cicli di mercato di quanti compleanni abbia visto questo autore, eppure ha abbandonato un'azienda che Wall Street, la Silicon Valley e Washington hanno venerato per tutto l'anno, e la presentazione 13F ha mostrato che l'ha fatto proprio dopo che Nvidia ha superato i 5 trilioni di dollari.

Comunque, la presentazione 13F ha anche mostrato che Pete ha ridotto Tesla di oltre il 76%, sebbene il gigante dell'EV rimanga la sua posizione più grande alla fine di settembre, secondo InsiderScore. Le azioni sono salite del 40% nel terzo trimestre, sono scese di oltre il 7% finora questo trimestre e sono appena in rialzo del 3% per l'anno.

Tuttavia, ne ha mantenuto oltre il 20%. Nel frattempo, ha aggiunto oltre 25 milioni di dollari in Microsoft e più di 20 milioni in Apple, il che dice molto, perché questo uomo di solito non si nasconde nelle megacap a meno che non voglia protezione.

La parte divertente è che tutti fingono sorpresa. Ma se guardi alla storia di Peter, non dovresti esserlo. Ha sempre tagliato quando le persone diventano euforiche. E ha sempre scommesso dove crede che i poteri si sposteranno in seguito. O dove intende spostarli dietro le quinte, se capite cosa intendo.

Uno sguardo al portafoglio riprogettato di Peter

Il portafoglio di Peter è sempre stato stranamente affascinante. Dagli anni '90, l'uomo si è riempito di tech, crypto, recentemente sanità, e quasi nulla dall'Europa, il che è piuttosto strano per un uomo che è stato a Wall Street per così tanto tempo.

È stato tra i primi su Facebook, tra i primi su Palantir, tra i primi su Bitcoin ed Ethereum, tra i primi in startup di sicurezza nazionale folli di cui nessuno aveva mai sentito parlare finché non sono apparse nelle audizioni del Congresso. Non era mai il tipo che "compra l'S&P". Mette i suoi soldi dove avviene la disruption, o dove pensa che la civiltà abbia bisogno di punti di pressione.

All'ora di stampa, Palantir rappresenta il 77,86% dell'intero portafoglio di Peter, del valore di 17,459 miliardi di dollari su 100.335.000 azioni. La seconda posizione più grande è Airbnb, del valore di 3,24 miliardi di dollari al 14,45%, seguita da Affirm con 1,275 miliardi di dollari al 5,69%.

Dopo quello arriva la sanità per Peter. Detiene Oscar Health (valore $299,834 milioni), AbCellera ($52,99 milioni), BlackSky ($30,713 milioni), Invivyd ($26,418 milioni), Chemomab ($15,05 milioni), una piccola fetta di Meta ($8,467 milioni) e Fractyl Health ($8,079 milioni).

Ha fondato Founders Fund nel 2005 con Sean Parker, Ken Howery e Luke Nosek. In seguito, hanno pompato denaro in aziende di sicurezza nazionale ipersensibili come Palantir, Anduril e General Matter. Hanno persino un piano per riportare la produzione di litografia ultravioletta sul territorio nazionale. All'interno del suo circolo, il fondo è letteralmente soprannominato "the Precious".

Peter ha messo soldi in tutto, da Airbnb, Spotify, Quora, Nanotronics, Stripe, SpaceX, PsiQuantum, Rigetti, Bullish Global e ResearchGate. Nel 2017, Founders Fund ha investito 15-20 milioni di dollari in Bitcoin, e all'inizio del 2018, quelle partecipazioni erano salite a centinaia di milioni. Ha anche sostenuto Clearview AI, che ha fatto notizia per motivi che tutti ricordano.

Dal 2024, Founders Fund ha incubato Valinor Enterprises, investito 85 milioni di dollari in SentientAGI per sfidare OpenAI e Perplexity, e finanziato Impulse Space, Ramp e Crusoe. Nel 2025, hanno aggiunto Erebor, EnduroSat, Varda e Hadrian. L'uomo ha scommesso su tutto, dai satelliti al quantum computing alla medicina spaziale.

Thiel sembra schierarsi con Altman contro Elon Musk, con Nvidia in qualche modo coinvolto

L'altra forza che plasma tutta questa situazione è l'increibilmente interessante Sam Altman. Come saprete, Sammy ed Elon Musk si sono beccati per anni. Hanno co-fondato OpenAI nel 2015, ma Elon ha dovuto lasciare nel 2018, e da allora si sono lanciato frecciate.

OpenAI e xAI competono direttamente ora. Sam vuole che OpenAI diventi pubblica nel 2027, e Wall Street si aspetta che l'IPO sia enorme. Nel frattempo, Sam ama provocare Elon sulla sua piattaforma X, con post che sembrano volutamente mirati a suscitare una reazione da parte di Elon completamente non provocata.

Nel frattempo, Sam e Peter vanno d'accordo piuttosto bene. Sam lo ha definito un mentore più volte e ha ricevuto "consigli" da lui su come gestire OpenAI fin dal 2017.

Elon e Peter, d'altra parte, hanno una storia piuttosto complicata. Hanno lavorato insieme a PayPal, ma Peter e i suoi alleati hanno spinto Elon fuori mentre era in luna di miele. Una fonte ha detto che Elon vede Peter come "un sociopatico". Peter vede Elon come "un truffatore". Elon non si è mai fidato di lui di nuovo dopo quello.

Un investitore che ha partecipato ai loro eventi azionari ti direbbe che le loro personalità non si sono mai abbinate. Elon è rumoroso e impulsivo, mentre Peter è silenzioso e calcolatore. In breve, Elon scommette la casa e Peter gioca sulla difesa.

L'uscita di Peter è seguita alla massiccia svendita di SoftBank ed è arrivata in un momento in cui Michael Burry stava assumendo enormi posizioni put contro Nvidia e Palantir.

James Anderson ha dichiarato chiaramente che l'idea di finanziamento proposta da Nvidia di 100 miliardi di dollari per OpenAI era "preoccupante".

Così come sorprendente possa essere, anche Jensen Huang è parte di questo. L'CEO di Nvidia si è avvicinato pubblicamente a Elon, qualcosa che fa solo con le persone con cui è davvero vicino (sono state davvero poche).

Jensen ed Elon ora si fanno hype a vicenda su X, parlano bene l'uno dell'altro nelle interviste e si sono menzionati a vicenda in almeno 2 call sugli utili quest'anno.

L'autore di questo articolo crede che ciò che stiamo vedendo siano due alleanze in formazione. Da una parte, Peter e Sam. Dall'altra, Jensen ed Elon.