Goldman Sachs хочет инвестировать в Bitcoin и Ethereum

Goldman Sachs присматривается к рынкам Bitcoin и Ethereum . Генеральный директор Дэвид Соломон заявил, что компания с Уолл-стрит готова «оценить» возможность выхода на эти рынки, но только если регулирующие органы дадут на это разрешение. Соломон сделал это заявление во время мероприятия Reuters во вторник.

Его комментарии прозвучали на фоне того, что на прошлой неделе Bitcoin преодолел отметку в 100 000 долларов, чему способствовал оптимизм в отношении будущего криптовалют при избранномdentДональде Трампе.

Соломон отметил , что изменения в законодательстве ожидаются, но остаются неопределенными. «Существует мнение, что нормативно-правовая база будет развиваться иначе, чем это казалось при предыдущей администрации», — сказал он.

Компания Goldman Sachs уже много лет изучает технологию блокчейн, запустив в 2022 году свою платформу токенизации GS DAP и протестировав сеть Canton Network, которая ориентирована на совместимость институциональных активов.

Goldman Sachs ожидает роста в сфере слияний и поглощений, а также прямых инвестиций

Соломон также обсудил ожидания относительно восстановления активности в сфере слияний и поглощений (M&A). Он сказал, что объем сделок на рынках M&A и акций может превысить средний показатель за 10 лет к 2025 году. В последнее время наблюдалось отставание в сфере выкупа компаний частными инвестиционными фондами, но он ожидает, что активность возрастет в следующем году.

За последний год инвестиционно-банковское подразделение компании восстановилось, хотя сделки с участием частных инвестиционных фондов идут медленно. Хедж-фонды, с другой стороны, проявляют растущий интерес к криптовалютным продуктам. Goldman Sachs отмечает растущий спрос со стороны этих клиентов, отражающий сдвиг в традиционных финансах в сторону активов на основе блокчейна.

Акции Goldman Sachs (NYSE:GS) во вторник упали на 0,4%, а Bitcoin снизился на 3,3% до 94,6 тыс. долларов. Цены Ethereum также немного снизились, но в целом рынок сохраняет оптимизм. Институциональные игроки внимательно следят за развитием событий, поскольку компании наращивают количество заявок на создание криптовалютных биржевых фондов (ETF). Многие считают, что SEC может одобрить эти ETF при новой администрации.

Введенные Трампом пошлины могут изменить инфляцию и процентные ставки

Планы Трампа по введению новых пошлин — еще один фактор, влияющий на рынки. В понедельник он предложил ввести 10-процентную пошлину на товары из Китая и 25-процентную пошлину на импорт из Канады и Мексики. По словам главного экономиста Goldman Sachs Яна Хациуса, эти шаги могут привести к росту инфляции.

«Согласно нашему эмпирическому правилу, каждое повышение тарифных ставок на 1% увеличивает базовый показатель PCE на 0,1%. В случае реализации предлагаемые тарифы могут повысить базовый показатель PCE на 0,9%», — пояснил Хациус. Базовый показатель PCE, предпочтительный показатель инфляции Федеральной резервной системы, уже в октябре составлял 2,8%, что выше целевого показателя ФРС в 2%. Новые тарифы могут затруднить рассмотрение ФРС вопроса о снижении процентных ставок в 2025 году.

Хациус добавил, что пошлины могут приносить почти 300 миллиардов долларов дохода в год, причем основная тяжесть ляжет на Китай. Канада и Мексика могут избежать введения повсеместных пошлин в зависимости от условий Трампа в отношении иммиграции и борьбы с наркотиками. Однако эти пошлины пока остаются предложениями, с вероятными исключениями и переговорами.

Рыночные ожидания относительно снижения процентных ставок ФРС в 2025 году несколько снизились, отчасти из-заtronэкономики США и неопределенности в отношении новой фискальной политики. Председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что центральный банк рассмотрит влияние этой политики на инфляцию, прежде чем принимать решения.