Goldman Sachs планирует инвестировать в Bitcoin и Ethereum

Goldman Sachs приглядывается к рынкам Биткоина и Ethereum. Генеральный директор Дэвид Соломон заявил, что нью-йоркская фирма готова «оценить» свой вход, но только если регуляторы расчистят путь. Соломон сделал это заявление во время мероприятия Reuters во вторник.

Его комментарии прозвучали на фоне того, что на прошлой неделе Биткоин преодолел отметку в 100 000 долларов, чему способствовал оптимизм относительно будущего криптовалют при президенте-избранном Дональде Трампе.

Соломон отметил заявил, что регуляторные изменения ожидаются, но остаются неопределенными. «Существует мнение, что регуляторная рамка будет развиваться иначе, чем это казалось при предыдущей администрации», — сказал он.

Goldman Sachs изучает технологию блокчейн уже много лет, запустив свою платформу токенизации GS DAP в 2022 году и протестировав Canton Network, который фокусируется на межсетевой совместимости институциональных активов.

Goldman ожидает роста слияний и поглощений, а также рынка частного капитала

Соломон также обсудила выразил ожидания восстановления слияний и поглощений (M&A). Он сказал, что сделки в сфере M&A и на рынке акций могут превысить средние показатели за 10 лет к 2025 году. Сделки по скупке компаний в сфере частного капитала в последнее время отставали, но он ожидает, что активность возрастет в следующем году.

Фирма увидела восстановление своего инвестиционно-банковского подразделения за последний год, хотя сделки в сфере частного капитала шли медленно. Хедж-фонды, с другой стороны, проявляют растущий интерес к крипто-продуктам. Goldman отметила растущий спрос со стороны этих клиентов, что отражает сдвиг в традиционных финансах в сторону активов на базе блокчейна.

Акции Goldman Sachs (NYSE:GS) упали на 0,4% во вторник, в то время как Биткоин снизился на 3,3% до 94,6 тыс. долларов. Цены на Ethereum также показали небольшое снижение, но общий рынок остается оптимистичным. Институциональные игроки внимательно следят за развитием событий, поскольку компании наращивают подачу заявок на крипто-биржевые фонды (ETF). Многие считают, что SEC может одобрить эти ETF при новой администрации.

Тарифы Трампа могут изменить инфляцию и процентные ставки

Планы Трампа по введению новых тарифов — еще один фактор, влияющий на рынки. В понедельник он предложил ввести 10% тариф на товары из Китая и 25% тариф на импорт из Канады и Мексики. По словам главного экономиста Goldman Яна Хациуса, эти меры могут повысить инфляцию.

«Используя наше эмпирическое правило, каждое увеличение тарифных ставок на 1% повышает базовый индекс PCE на 0,1%. Если они будут реализованы, предложенные тарифы могут увеличить базовый PCE на 0,9%», — объяснил Хациус. Базовый PCE, предпочитаемый Федеральной резервной системой показатель инфляции, уже составлял 2,8% в октябре, что выше целевого показателя ФРС в 2%. Новые тарифы могут затруднить для ФРС рассмотрение снижения ставок в 2025 году.

Хациус добавил, что тарифы могут приносить почти 300 млрд долларов дохода ежегодно, при этом основная нагрузка ляжет на Китай. Канада и Мексика могут избежать общих тарифов в зависимости от условий Трампа относительно иммиграции и борьбы с наркотрафиком. Однако эти тарифы остаются предложениями, и, вероятно, будут исключения и переговоры.

Ожидания рынка по поводу снижения ставок ФРС в 2025 году остыли, отчасти из-за более сильной экономики США и неопределенности, связанной с новой фискальной политикой. Председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что центральный банк рассмотрит влияние этих политик на инфляцию перед принятием решений.