Goldman Sachs möchte in Bitcoin und Ethereum investieren

Goldman Sachs hat die Märkte Bitcoin und Ethereum im Blick. CEO David Solomon erklärte, das Wall-Street-Unternehmen sei bereit, einen Einstieg zu prüfen, allerdings nur, wenn die Regulierungsbehörden grünes Licht geben. Solomon äußerte sich am Dienstag im Rahmen einer Reuters-Veranstaltung.

Seine Kommentare erfolgen zu einem Zeitpunkt, an dem Bitcoin letzte Woche die Marke von 100.000 Dollar überschritten hat, angetrieben vom Optimismus hinsichtlich der Zukunft von Kryptowährungen unter dem designiertendentDonald Trump.

Solomon merkte an , dass regulatorische Änderungen zwar erwartet würden, aber weiterhin ungewiss seien. „Es herrscht die Ansicht vor, dass sich der regulatorische Rahmen anders entwickeln wird, als es unter der vorherigen Regierung den Anschein hatte“, sagte er.

Goldman Sachs beschäftigt sich schon seit Jahren mit der Blockchain-Technologie, hat 2022 seine Tokenisierungsplattform GS DAP auf den Markt gebracht und testet das Canton Network, das sich auf die Interoperabilität institutioneller Vermögenswerte konzentriert.

Goldman erwartet Wachstum bei Fusionen und Übernahmen sowie im Private-Equity-Bereich

Solomon sprach die Erwartungen hinsichtlich einer Erholung des Fusions- und Übernahmemarktes. Er sagte, dass das Transaktionsvolumen an den M&A- und Aktienmärkten bis 2025 den Zehnjahresdurchschnitt übertreffen könnte. Private-Equity-Übernahmen seien zuletzt rückläufig gewesen, er erwarte jedoch, dass die Aktivität im nächsten Jahr anziehen werde.

Das Investmentbanking-Geschäft des Unternehmens hat sich im vergangenen Jahr erholt, obwohl Private-Equity-Transaktionen schleppend verlaufen. Hedgefonds hingegen zeigen zunehmendes Interesse an Kryptoprodukten. Goldman Sachs verzeichnet eine steigende Nachfrage dieser Kunden, was einen Wandel im traditionellen Finanzwesen hin zu Blockchain-basierten Vermögenswerten widerspiegelt.

Die Aktie von Goldman Sachs (NYSE:GS) gab am Dienstag um 0,4 % nach, während Bitcoin um 3,3 % auf 94.600 US-Dollar fiel. Auch Ethereum Kurs verzeichnete leichte Rückgänge, doch der Gesamtmarkt bleibt optimistisch. Institutionelle Anleger beobachten die Entwicklungen aufmerksam, da Unternehmen verstärkt Anträge für Krypto-ETFs stellen. Viele gehen davon aus, dass die SEC diese ETFs unter der neuen Regierung genehmigen könnte.

Trumps Zölle könnten Inflation und Zinssätze verändern

Trumps Pläne für neue Zölle sind ein weiterer Faktor, der die Märkte beeinflusst. Am Montag schlug er einen 10-prozentigen Zoll auf Waren aus China und einen 25-prozentigen Zoll auf Importe aus Kanada und Mexiko vor. Laut Jan Hatzius, Chefökonom von Goldman Sachs, könnten diese Maßnahmen die Inflation weiter anheizen.

„Nach unserer Faustregel führt jede Erhöhung der Zollsätze um 1 % zu einem Anstieg des Kern-PCE um 0,1 %. Sollten die vorgeschlagenen Zölle eingeführt werden, könnten sie den Kern-PCE um 0,9 % erhöhen“, erklärte Hatzius. Der Kern-PCE, das von der Federal Reserve bevorzugte Inflationsmaß, lag im Oktober bereits bei 2,8 % und damit über dem Zielwert der Fed von 2 %. Die neuen Zölle könnten es der Fed erschweren, Zinssenkungen im Jahr 2025 in Betracht zu ziehen.

Hatzius fügte hinzu, dass die Zölle jährlich Einnahmen von fast 300 Milliarden Dollar generieren könnten, wobei China den größten Teil tragen würde. Kanada und Mexiko könnten pauschale Zölle vermeiden, abhängig von Trumps Bedingungen in Bezug auf Einwanderung und Drogenbekämpfung. Allerdings handelt es sich bei diesen Zöllen weiterhin um Vorschläge; Ausnahmen und Verhandlungen sind wahrscheinlich.

Die Markterwartungen für Zinssenkungen der Fed im Jahr 2025 haben sich abgekühlt, was teilweise auftronUS-Wirtschaft und die Unsicherheit bezüglich neuer fiskalpolitischer Maßnahmen zurückzuführen ist. Fed-Chef Jerome Powell erklärte, die Zentralbank werde die Auswirkungen dieser Maßnahmen auf die Inflation berücksichtigen, bevor sie Entscheidungen treffe.