Goldman Sachs will in Bitcoin und Ethereum investieren

Goldman Sachs hat die Bitcoin- und Ethereum-Märkte im Visier. CEO David Solomon sagte, die Wall-Street-Firma sei bereit, ihren Einstieg zu „bewerten“, aber nur, wenn die Regulierungsbehörden den Weg freimachen. Solomon machte diese Aussage während einer Reuters-Veranstaltung am Dienstag.

Seine Kommentare fallen in eine Zeit, in der Bitcoin letzte Woche über 100.000 US-Dollar erreichte, angetrieben von der Optimismus bezüglich der Zukunft von Krypto unter dem designierten Präsidenten Donald Trump.

Solomon bemerkte dass regulatorische Änderungen erwartet werden, aber weiterhin ungewiss sind. „Es gibt die Ansicht, dass sich der regulatorische Rahmen anders entwickeln wird als unter der letzten Verwaltung“, sagte er.

Goldman Sachs erforscht seit Jahren Blockchain-Technologie, startete 2022 seine GS DAP-Tokenisierungsplattform und testete das Canton Network, das sich auf die Interoperabilität institutioneller Assets konzentriert.

Goldman erwartet Wachstum bei M&A und Private Equity

Solomon äußerte auch Hemmnisse Erwartungen für eine Erholung bei Fusionen und Übernahmen (M&A). Er sagte, dass die Transaktionsaktivität in M&A- und Aktienmärkten bis 2025 den 10-Jahres-Durchschnitt übertreffen könnte. Private-Equity-Übernahmen hielten in letzter Zeit hinterher, aber er erwartet, dass die Aktivität im nächsten Jahr anziehen wird.

Das Unternehmen hat seine Investmentbanking-Sparte im vergangenen Jahr erholen sehen, obwohl Private-Equity-Deals langsam waren. Hedgefonds zeigen jedoch ein wachsendes Interesse an Krypto-Produkten. Goldman hat eine steigende Nachfrage von diesen Kunden vermerkt, was einen Wandel im traditionellen Finanzwesen hin zu blockchain-basierten Assets widerspiegelt.

Die Goldman Sachs-Aktie (NYSE:GS) rutschte am Dienstag um 0,4 %, während Bitcoin um 3,3 % auf 94.600 US-Dollar fiel. Die Ethereum-Preise sahen ebenfalls leichte Rückgänge, aber der breitere Markt bleibt optimistisch. Institutionelle Akteure beobachten die Entwicklungen genau, während Firmen ihre Anträge für Krypto-Exchange-Traded Funds (ETFs) verstärken. Viele glauben, dass die SEC diese ETFs unter der neuen Verwaltung genehmigen könnte.

Trump-Zölle könnten Inflation und Zinssätze neu gestalten

Trump Pläne für neue Zölle sind ein weiterer Faktor, der die Märkte beeinflusst. Am Montag schlug er einen 10-%-Zoll auf Waren aus China und einen 25-%-Zoll auf Importe aus Kanada und Mexiko vor. Laut Jan Hatzius, Chefökonom von Goldman, könnten diese Maßnahmen die Inflation in die Höhe treiben.

„Unter Verwendung unserer Faustregel erhöht jede 1-%-Erhöhung der Zollsätze den Kern-PCE um 0,1 %. Wenn sie umgesetzt werden, könnten die vorgeschlagenen Zölle den Kern-PCE um 0,9 % steigern“, erklärte Hatzius. Kern-PCE, das bevorzugte Inflationsmaß der Federal Reserve, lag im Oktober bereits bei 2,8 %, über dem 2-%-Ziel der Fed. Die neuen Zölle könnten es der Fed erschweren, Zinssenkungen im Jahr 2025 in Betracht zu ziehen.

Hatzius fügte hinzu, dass die Zölle jährlich fast 300 Milliarden US-Dollar an Einnahmen generieren könnten, wobei China den Hauptlast tragen würde. Kanada und Mexiko könnten pauschale Zölle vermeiden, abhängig von Trumps Bedingungen bezüglich Einwanderung und Drogenbekämpfung. Diese Zölle bleiben jedoch Vorschläge, mit Ausnahmen und Verhandlungen, die wahrscheinlich sind.

Die Markterwartungen für Fed-Zinssenkungen im Jahr 2025 haben sich abgekühlt, teilweise aufgrund einer stärkeren US-Wirtschaft und der Unsicherheit im Zusammenhang mit neuen fiskalischen Politiken. Fed-Vorsitzender Jerome Powell sagte, die Zentralbank werde die Auswirkungen dieser Politiken auf die Inflation berücksichtigen, bevor sie Entscheidungen trifft.