O Goldman Sachs quer investir em Bitcoin e Ethereum

O Goldman Sachs está de olho nos mercados Bitcoin e Ethereum . O CEO David Solomon afirmou que a empresa de Wall Street está pronta para "avaliar" sua entrada, mas somente se os órgãos reguladores liberarem o caminho. Solomon fez a declaração durante um evento da Reuters na terça-feira.

Seus comentários surgem em um momento em que Bitcoin ultrapassou os US$ 100.000 na semana passada, impulsionado pelo otimismo em relação ao futuro das criptomoedas sob odentdo presidente eleito Donald Trump.

Solomon observou que mudanças regulatórias são esperadas, mas permanecem incertas. "Há uma percepção de que o arcabouço regulatório evoluirá de forma diferente daquela que se observava sob a administração anterior", afirmou.

O Goldman Sachs vem explorando a tecnologia blockchain há anos, tendo lançado sua plataforma de tokenização GS DAP em 2022 e testado a Canton Network, que se concentra na interoperabilidade de ativos institucionais.

O Goldman Sachs prevê crescimento em fusões e aquisições e em capital privado

Solomon também discutiu as expectativas de uma retomada nas fusões e aquisições (M&A). Ele afirmou que a realização de negócios nos mercados de M&A e de ações pode superar a média dos últimos 10 anos até 2025. As aquisições por fundos de private equity têm apresentado desempenho inferior recentemente, mas ele espera que a atividade aumente no próximo ano.

A divisão de banco de investimento da empresa se recuperou ao longo do último ano, embora os negócios com private equity tenham sido lentos. Os fundos de hedge, por outro lado, estão demonstrando crescente interesse em produtos criptográficos. O Goldman Sachs observou uma demanda crescente desses clientes, refletindo uma mudança no setor financeiro tradicional em direção a ativos baseados em blockchain.

As ações do Goldman Sachs (NYSE:GS) caíram 0,4% na terça-feira, enquanto Bitcoin recuou 3,3%, para US$ 94,6 mil. Os preços Ethereum também registraram leves quedas, mas o mercado em geral permanece otimista. Investidores institucionais estão acompanhando de perto os desdobramentos, à medida que as empresas intensificam os pedidos de aprovação de fundos negociados em bolsa (ETFs) de criptomoedas. Muitos acreditam que a SEC poderá aprovar esses ETFs sob o novo governo.

As tarifas de Trump podem remodelar a inflação e as taxas de juros

Os planos de Trump para novas tarifas são outro fator que afeta os mercados. Na segunda-feira, ele propôs uma tarifa de 10% sobre produtos da China e uma tarifa de 25% sobre importações do Canadá e do México. De acordo com o economista-chefe do Goldman Sachs, Jan Hatzius, essas medidas podem impulsionar a inflação.

“Usando nossa regra prática, cada aumento de 1% nas tarifas alfandegárias eleva o núcleo do PCE em 0,1%. Se implementadas, as tarifas propostas poderiam impulsionar o núcleo do PCE em 0,9%”, explicou Hatzius. O núcleo do PCE, a medida de inflação preferida do Federal Reserve, já estava em 2,8% em outubro, acima da meta de 2% do Fed. As novas tarifas podem dificultar a consideração de cortes nas taxas de juros pelo Fed em 2025.

Hatzius acrescentou que as tarifas poderiam gerar quase US$ 300 bilhões em receita anualmente, com a China arcando com a maior parte dos custos. Canadá e México podem evitar tarifas generalizadas, dependendo das condições de Trump em relação à imigração e ao combate às drogas. No entanto, essas tarifas ainda são propostas, sendo prováveis ​​exceções e negociações.

As expectativas do mercado em relação a cortes nas taxas de juros do Fed em 2025 arrefeceram, em parte devido a uma economia americanatronrobusta e à incerteza em torno das novas políticas fiscais. O presidente do Fed, Jerome Powell, afirmou que o banco central considerará o impacto dessas políticas sobre a inflação antes de tomar decisões.