Мировые финансовые рынки продолжают втягиваться в политику

Политика держит финансовые рынки в своих тисках, заставляя их реагировать, словно марионетки на ниточках. Каждый новый заголовок — это спусковой крючок, каждое политическое решение — потенциальная граната.

Инвесторы пытаются понять, на что им следует обращать внимание, чтобы предсказать следующий обвал рынка: на балансовые отчеты или на результаты выборов. Эта неделя не стала исключением, поскольку мировые рынки переживали коктейль из экономических данных, международной напряженности и политической драмы.

Фьючерсы на американские акции снизились в преддверии потока данных. Инвесторы ждут любимый показатель инфляции Федеральной резервной системы, данные о количестве заявок на пособие по безработице и информацию об экономическом росте. Но Уолл-стрит внимательно следит за тем, как Вашингтон, Париж и даже Иерусалим управляют финансовой ситуацией.

Тарифы, хаос и падение акций

Возвращение Дональда Трампа сопровождается обещаниями введения пошлин и экономических потрясений.dent Мексики не относится к этому легкомысленно, предупреждая о серьезных экономических последствиях в случае введения новых пошлин. Министр финансов Канады напомнил всем, как Канада ответила в тот же день, когда Трамп ввел пошлины на сталь и алюминий.

Автомобильная промышленность готовится к последствиям. Акции General Motors резко упали на 9% — это самое большое падение с 2020 года — после того, как аналитики Wolfe Research подсчитали, что предложенные Трампом пошлины могут увеличить цену нового автомобиля на 3000 долларов.

Европейские автопроизводители, такие как Stellantis, Volkswagen, BMW и Mercedes, могут потерять в общей сложности 6,7 миллиарда долларов прибыли, если будут введены пошлины на импорт из Мексики и Канады. По данным Bloomberg Intelligence, Stellantis и Volkswagen являются наиболее уязвимыми.

Несмотря на все это, введение пошлин не гарантировано на 100%. В свой первый срок Трамп грозился ввести пошлины на европейские автомобили, но не поддался на провокации. На этот раз, по мнению аналитиков, пошлины могут быть использованы для более широких соглашений по таким вопросам, как иммиграция и контрабанда наркотиков. В любом случае, сама угроза введения пошлин вызывает потрясения на рынках.

Аналитики Citigroup предупреждают, что и французский рынок облигаций выглядит не очень хорошо. Разница между доходностью 10-летних французских и немецких облигаций находится на самом высоком уровне со времен долгового кризиса в еврозоне в 2012 году. Она может увеличиться еще больше, до целого процентного пункта, по мере обострения политической напряженности.

Премьер-министр Мишель Барнье оказался в тупиковой ситуации из-за своего бюджета. Марин Ле Пен и ее крайне правая партия «Национальное собрание» пригрозили свергнуть его правительство вотумом недоверия, если его требования не будут выполнены. В результате этого французские облигации оказались под угрозой, и инвесторы переходят к более безопасным немецким долговым обязательствам.

Хаос на рынках сочетается с геополитическими потрясениями

В среду вступило в силу хрупкое перемирие между Израилем и «Хезболлой» после нескольких недель переговоров при посредничестве США. Оно обеспечивает временную разрядку напряженности, но инвесторы опасаются дальнейших последствий для региона. Любая эскалация может потрясти энергетические рынки и спровоцировать дальнейшую нестабильность.

Тем временем технологический сектор переживает трудности. Акции Dell и HP упали на 12% и 9% соответственно после слабых отчетов о прибыли, которые показали, что восстановление рынка персональных компьютеров застопорилось. Гигант в сфере кибербезопасности CrowdStrike также не избежал потерь, его акции упали на 5% после неутешительного прогноза на четвертый квартал.

В Японии, в стране, где базируется Hello Kitty, акции компании Sanrio упали на 14% — это самое сильное падение с 2014 года — после объявления о том, что крупные акционеры, включаяdentкомпании, продадут свои доли.

Но не всё так плохо. На разных рынках криптовалютная индустрия переживает подъём, и стейблкоины лидируют в этом процессе. Общая рыночная капитализация стейблкоинов достигла рекордных 190 миллиардов долларов, отыграв позиции, утраченные после печально известных обвалов 2022 года.

Bitcoin по-прежнему значительно превышает отметку в 90 000 долларов. Эфир преодолел отметку в 3500 долларов. Акции криптовалют также не отстали. Акции MicroStrategy подскочили на 6%, а Coinbase — на 2%.

Несмотря на все это, политический аспект остается главной темой. «Выборы имеют последствия», как однажды сказал Барак Обама, и рыночные колебания на этой неделе это доказывают.