Федеральная резервная система предупреждает банки о криптовалютах — вот что нужно знать

Совет управляющих Федеральной резервной системы (ФРС), Федеральная корпорация страхования депозитов (FDIC) и Управление контролера валют (OCC) выпустили заявление о рисках ликвидности, представляемых определенными источниками финансирования от связанных с криптоактивами организаций, и о некоторых эффективных практиках управления такими рисками.

Заявление сосредоточено на определенных источниках финансирования от связанных с криптоактивами организаций, которые могут представлять повышенные риски ликвидности для банковских организаций из-за непредсказуемости масштаба и времени притока и оттока депозитов.

Например, депозиты, размещенные организацией, связанной с криптоактивами, в интересах клиентов этой организации (конечных клиентов), могут быть подвержены крупным и быстрым притокам, а также оттокам.

Эта неопределенность и resulting волатильность депозитов могут усугубляться путаницей среди конечных клиентов, связанной с неточными или вводящими в заблуждение заявлениями крипто-организаций о страховании депозитов, согласно Федеральной резервной системе.

Эффективные практики для банковских организаций

В свете этих повышенных рисков важно, чтобы банковские организации, использующие определенные источники финансирования от связанных с криптоактивами организаций, активно мониторили риски ликвидности, присущие таким источникам финансирования, и устанавливали и поддерживали эффективное управление рисками и контроль, соразмерные уровню рисков ликвидности от таких источников финансирования, говорится в заявлении Федеральной резервной системы.

Банковские организации могут принять эффективные практики, включающие понимание прямых и косвенных факторов, влияющих на потенциальное поведение депозитов от связанных с криптоактивами организаций, оценку потенциальной концентрации или взаимосвязанности депозитов от таких организаций, и выявление связанных с этим рисков ликвидности.

Кроме того, они могут включить риски ликвидности или волатильность финансирования, связанные с крипто депозитами, в планирование резервного финансирования, проводить тщательную проверку и постоянный мониторинг таких организаций, а также оценивать достоверность заявлений, сделанных этими организациями своим конечным клиентам о депозитных счетах.

Неточные заявления могут привести к быстрому оттоку таких депозитов, поэтому мониторинг и оценка этих заявлений имеют решающее значение для эффективного управления рисками.

Почему предупреждение от Федеральной резервной системы, FDIC и OCC?

Регуляторы написали, что определенные источники финансирования от связанных с криптоактивами организаций могут представлять повышенные риски ликвидности для банковских организаций из-за непредсказуемости масштаба и времени притока и оттока депозитов.

Стабильность депозитов, размещенных организацией, связанной с криптоактивами, «может определяться поведением конечного клиента» или динамикой внутри крипто-сектора, а не самим крипто-партнером, предупредили регуляторы.

Агентства выделили необходимость активного мониторинга рисков ликвидности, связанных с источниками финансирования, полученными из крипто-сектора, оценки любой потенциальной концентрации финансирования в этом секторе, мониторинга заявлений, которые их крипто-партнеры могут делать рынку относительно финансирования, и включения рисков ликвидности в планы действий в чрезвычайных ситуациях, включая стресс-тесты ликвидности.

Какое это имеет влияние на стейблкоины?

Регуляторы классифицировали депозиты, связанные с резервами стейблкоинов, как риск ликвидности. Дополнительное внимание может послужить сигналом к действию для других регуляторов в отношении Paxos и ее партнерства с Binance.

Департамент финансовых услуг штата Нью-Йорк приказал Paxos прекратить чеканку стейблкоина Binance, а Комиссия по ценным бумагам и биржам США, по сообщениям, пригрозила подать в суд на Paxos за нарушение законов о защите инвесторов.

Стабильность депозитов, связанных со стейблкоинами, может зависеть от рыночного спроса, уверенности держателей стейблкоинов и управления резервами эмитентов стейблкоинов. Внезапные требования по обмену стейблкоинов или сбои могут спровоцировать быстрый отток средств, предупредили регуляторы.