Федеральная резервная система предупреждает банки о криптовалютах – вот что нужно знать

Совет управляющих Федеральной резервной системы (Федеральная резервная система), Федеральная корпорация страхования депозитов (FDIC) и Управление контролера денежного обращения (OCC) опубликовали заявление о рисках ликвидности, связанных с определенными источниками финансирования от организаций, связанных с криптоактивами, и о некоторых эффективных методах управления такими рисками.

В заявлении основное внимание уделяется определенным источникам финансирования от организаций, связанных с криптоактивами, которые могут представлять повышенные риски ликвидности для банковских организаций из-за непредсказуемости масштабов и сроков притока и оттока депозитов.

Например, депозиты, размещенные организацией, связанной с криптоактивами, в интересах ее клиентов (конечных потребителей), могут быть подвержены как крупным и быстрым притокам, так и оттокам средств.

По данным Федеральной резервной системы, эта неопределенность и, как следствие, волатильность депозитов могут усугубляться путаницей среди конечных клиентов, связанной с неточными или вводящими в заблуждение заявлениями о страховании депозитов со стороны криптовалютных организаций.

Эффективные методы работы для банковских организаций

В свете этих возросших рисков, по мнению Федеральной резервной системы, важно, чтобы банковские организации, использующие определенные источники финансирования от компаний, связанных с криптоактивами, активно отслеживали риски ликвидности, присущие таким источникам финансирования, а также создавали и поддерживали эффективные системы управления рисками и контроля, соизмеримые с уровнем рисков ликвидности, связанных с такими источниками финансирования.

Банковские организации могли бы внедрить эффективные методы, включающие понимание прямых и косвенных факторов, влияющих на потенциальное поведение вкладчиков из организаций, связанных с криптоактивами, оценку потенциальной концентрации или взаимосвязи депозитов таких организаций, а такжеdentсвязанных с этим рисков ликвидности.

Кроме того, они могли бы учитывать риски ликвидности или волатильность финансирования, связанные с криптовалютными депозитами, при планировании резервного финансирования, проводить тщательную проверку и постоянный мониторинг таких организаций, а также оценивать достоверность информации, предоставляемой этими организациями своим конечным клиентам относительно депозитных счетов.

Неточные данные могут привести к быстрому оттоку таких запасов, поэтому мониторинг и оценка этих данных имеют решающее значение для эффективного управления рисками.

Почему Федеральная резервная система, FDIC и OCC выступили с предупреждением?

Регуляторы написали, что определенные источники финансирования от организаций, связанных с криптоактивами, могут представлять повышенные риски ликвидности для банковских организаций из-за непредсказуемости масштабов и сроков притока и оттока депозитов.

Регуляторы предупредили, что стабильность депозитов, размещенных организациями, связанными с криптоактивами, «может определяться поведением конечного клиента» или динамикой внутри криптосектора, а не самим криптопартнером.

Ведомства подчеркнули необходимость активного мониторинга рисков ликвидности, связанных с источниками финансирования, полученными из криптовалют, оценки потенциальной концентрации средств в этом секторе, отслеживания заявлений, которые их криптопартнеры могут делать на рынке относительно финансирования, а также включения рисков ликвидности в планы действий в чрезвычайных ситуациях, включая стресс-тесты ликвидности.

Какое влияние это окажет на стейблкоины?

Регуляторы квалифицировали депозиты, связанные с резервами стейблкоинов, как риск ликвидности. Это повышенное внимание может стать предзнаменованием действий других регуляторов против Paxos и его партнерства с Binance.

Департамент финансовых услуг Нью-Йорка обязал Paxos прекратить выпуск стейблкоина Binance , а Комиссия по ценным бумагам и биржам, как сообщается, пригрозила подать в суд на Paxos за нарушение законов о защите инвесторов.

Стабильность депозитов, привязанных к стейблкоинам, может зависеть от рыночного спроса, уверенности держателей стейблкоинов и управления резервами эмитентами стейблкоинов. Регуляторы предупредили, что непредвиденные выплаты или изменения в распределении средств в стейблкоинах могут привести к быстрому оттоку капитала.