Европейские акции остаются спокойными по мере продолжения торговых переговоров между Китаем и США в Лондоне

Европейские акции во вторник практически не изменились, поскольку переговоры между Соединенными Штатами и Китаем продолжались в Лондоне, а трейдеры по всей Европе ждали, как разрешится противостояние из-за критически важных минералов.

Согласно данным CNBC, панъевропейский индекс Stoxx 600 остался без изменений. Индекс FTSE 100 в Лондоне вырос на 0,4%, тогда как немецкий DAX упал на 0,2%. Французский CAC 40 показал небольшой рост. Но несмотря на эти цифры, никто не занимал реальных позиций, особенно на фоне напряженности вокруг торговых вопросов.

Давление сильно ощущалось в оборонном секторе: индекс Stoxx Aerospace and Defense снизился на 0,8%, продолжая терять позиции третий день подряд из-за растущей неопределенности вокруг поставок редкоземельных минералов.

В апреле Китай ответил на тарифы США, ограничив экспорт ключевых минералов, необходимых для оборонных технологий, что повлияло на производственную и военную отрасли Европы.

Гильты растут на фоне ослабления рынка труда в Великобритании

Инвесторам приходилось беспокоиться не только о торговой напряженности. UK государственные облигации Великобритании — известные как гильты — показали рост цен повсеместно после публикации новых данных о рынке труда во вторник утром.

Бюро национальной статистики сообщило о росте средней заработной платы на 5,3%, что ниже прогноза Reuters в 5,5%. Провал в показателях заработной платы добавилась к новости о том, что количество вакансий упало на 7,9% за последние три месяца, завершившиеся в апреле, по сравнению с предыдущим трехмесячным периодом. Замедление указывает на смягчение ситуации на рынке труда, что усиливает спекуляции о возможном смягчении денежно-кредитной политики.

После публикации доходность 10-летних гильтов упала на 7 базисных пунктов, а 5-летних — на 6. Доходность 2-летних гильтов также снизилась на 7 базисных пунктов, а 30-летних — на 6. Поскольку цены на облигации растут, доходность падает — это четкий сигнал о том, что спрос на гильты растет на фоне рыночной осторожности.

Золото растет, металлы падают, а японская иена падает после заявлений Уэды

В сегменте сырьевых товаров золото немного выросло, торгуясь по цене 3333,89 доллара за унцию к 08:18 GMT, после падения ранее до 3301,54 доллара. Фьючерсы на золото в США оставались стабильными на уровне 3354,70 доллара. Драгоценный металл демонстрирует стабильный спрос накануне публикации данных по инфляции в США на этой неделе, которые могут повлиять на следующее решение Федеральной резервной системы по процентным ставкам. Поскольку инвесторы избегают рисков перед потенциальными макроэкономическими сдвигами, спрос на защитные активы немного вырос.

Но не все в сегменте металлов росло. Серебро упало на 0,6% до 36,51 доллара за унцию, несмотря на нахождение на 13-летнем максимуме. Платина упала на 1,1% до 1206,42 доллара после достижения самой высокой точки с мая 2021 года, а палладий снизился на 1% до 1063,22 доллара. Динамика в металлах отражала общую осторожность, наблюдаемую на рынках акций и облигаций в Европе.

В Японии, глава Банка Японии Казуо Уэда выступил перед парламентом и четко дал понять, что центральный банк пока не готов достичь своей цели по инфляции. Уэда заявил: «Наша краткосрочная процентная ставка составляет 0,5%. Можно сказать, что в целом наши возможности по стимулированию экономики при столкновении с сильным нисходящим давлением очень ограничены».

Эта фраза сама по себе была достаточной, чтобы потрясти иену, которая упала с 144,69 до минимума 145,29 по отношению к доллару, прежде чем немного восстановиться. Уэда преуменьшил вероятность снижения ставки в ближайшее время, но намекнул на возможную экономическую поддержку, что трейдеры восприняли как сигнал о том, что повышения ставок в ближайшее время не будет.

Уровень инфляции в Японии является самым высоким в G7, однако страна по-прежнему сохраняет самую низкую процентную ставку. Позиция Уэды отражает необходимость в конечном итоге повысить ставки, но не до тех пор, пока экономический прогноз не прояснится. Также появились сообщения о том, что министерство финансов Японии может сократить выпуск сверхдолгосрочных облигаций и даже выкупить некоторые из них — еще одна причина, по которой иена потеряла динамику.

Ожидается, что Банк Японии сохранит ставки без изменений на предстоящем заседании по политике на следующей неделе, сославшись на то, что он назвал «чрезвычайно высокой неопределенностью» в экономических прогнозах. Поскольку инвесторы балансируют риски на валютных, облигационных и сырьевых рынках, а также в геополитике, давление нарастает быстро.