Новая эра DeFi — как Ethereum трансформирует криптоинвестиции

Недавно Ethereum завершил обновление Shanghai. ETH является самой прибыльной альткоином в экосистеме DeFi. Эфир часто изображается как противник традиционных финансов в манихейской борьбе за децентрализацию. На самом деле конфликта нет никакого. Ethereum улучшает традиционный финансовый сектор, а не подрывает его. Эти две системы скоро станут неразрывно переплетены. 

Фундаментальные ценностные предложения Ethereum — самохранение, прозрачность и дедолларизация — крайне актуальны для финансовых учреждений и могут быть реализованы в рамках существующих регуляторных рамок. ETH уже предпринял первые шаги к институциональному внедрению, а его беспрецедентная децентрализация сети способствовала этому.

Ethereum готовит криптоинвесторов к новой торговой эре

Ethereum — это платформа на базе блокчейна, позволяющая разработчикам создавать и развертывать децентрализованные приложения (Dapps) и смарт-контракты. С момента запуска в 2015 году Ether завоевал популярность как вторая по капитализации криптовалюта после Bitcoin. 

Технология блокчейн Ethereum имеет потенциал трансформировать способ, которым мы инвестируем, делая его более простым, безопасным и доступным для всех. Вот некоторые способы, которыми ETH собирается трансформировать инвестирование:

1. Децентрализованные финансы (DeFi)

Децентрализованные финансы, также известные как DeFi, — это растущий тренд, использующий технологию блокчейна для создания децентрализованной финансовой системы. Платформы DeFi, построенные на блокчейне Ethereum, позволяют пользователям получать доступ к финансовым услугам без необходимости использования посредников, таких как банки, брокеры или другие финансовые учреждения. 

Это означает, что пользователи могут занимать, предоставлять в долг и торговать криптовалютами и другими активами напрямую с другими пользователями в одноранговой сети без необходимости участия посредника.

Приложения DeFi, построенные на блокчейне Ethereum, предлагают широкий спектр финансовых услуг, включая стейблкоины, децентрализованные биржи (DEX), платформы для кредитования, фарминг доходности и многое другое. Эти платформы трансформируют инвестирование, предоставляя пользователям больший контроль над своими активами, более низкие комиссии, быстрые транзакции и большую прозрачность.

2. Токенизация активов

Технология блокчейна Ethereum позволяет осуществлять токенизацию активов, что означает, что традиционные активы, такие как недвижимость, акции и облигации, могут быть представлены в виде цифровых токенов в блокчейне. Это позволяет осуществлять долевое владение активами, делая возможным инвестирование в высокоценные активы, ранее недоступные для среднего инвестора.

Токенизация активов также упрощает глобальную торговлю активами и обеспечивает большую ликвидность для владельцев активов. Токенизированные активы можно торговать на децентрализованных биржах, что позволяет осуществлять мгновенные расчеты и снижать комиссии по сравнению с традиционными биржами.

3. Смарт-контракты

Технология смарт-контрактов Ethereum позволяет создавать самоисполняющиеся контракты, которые автоматически исполняют условия при наступлении определенных событий. Смарт-контракты могут применяться в самых разных сферах, включая краудфандинг, страхование, недвижимость и многое другое.

Смарт-контракты устраняют необходимость в посредниках и автоматизируют исполнение контрактов, делая их более быстрыми, дешевыми и эффективными. Эта технология имеет потенциал трансформировать инвестирование, позволяя создавать новые инвестиционные инструменты и снижая потребность в юридических и административных расходах, связанных с традиционными инвестиционными инструментами.

4. Децентрализованные автономные организации (DAO)

DAO — это организации, управляемые смарт-контрактами и работающие без централизованного органа управления. DAO позволяют осуществлять коллективное принятие решений, а участники могут голосовать за предложения с помощью токенов.

DAO имеют потенциал трансформировать инвестирование, создавая новые инвестиционные модели и обеспечивая большую прозрачность и подотчетность для инвесторов. DAO могут использоваться в самых разных сферах, включая венчурный капитал, инвестиционные фонды и многое другое.

5. Нейтральность торговли

Цель ETH — не предоставлять безгосударственную альтернативную валюту или анонимизированную теневую экономику. Она предлагает простоту: нейтральность. Финансовая система должна срочно поддерживать надежные дорожные стандарты в многополярном мире.

Система, которую Ether использует для расчетов транзакций и хранения данных, по сути, неуязвима для коррупции. Это в первую очередь связано с беспрецедентной децентрализацией его консенсусного слоя, который состоит из более чем 500 000 валидаторов, распределенных по более чем 10 000 физических узлов в десятках стран. Ethereum движется в сторону увеличения децентрализации с течением времени, несмотря на опасения по этому поводу.

6. Решение проблемы недобросовестных участников в индустрии крипто

После крахов FTX и Celsius существует потребность в усилении надзора, но Ethereum предоставляет более фундаментальные решения. Некоторые аспекты проблемы «принципал-агент» могут быть полностью устранены с помощью доверенных смарт-контрактов и распределенных реестров.

В ближайшем будущем Ethereum и его сети масштабирования проникнут в традиционный банковский сектор и управление активами. От сберегательных счетов до пенсионных портфелей, почти все инвесторы будут самостоятельно хранить свои активы в доверенных смарт-контрактах, а тщательно регулируемые точки входа сделают токенизацию фиатных валют практически бесшовной.

7. ETH против регуляций

Тем временем инвесторы и в конечном итоге регуляторы потребуют от управляющих активами отчитываться о производительности фондов с использованием ончейн-оракулов, которым нельзя доверять. В этих областях Ethereum не будет нарушать регулирование; скорее, он его укрепит. Власти в конечном итоге будут уделять столько же внимания техническим спецификациям смарт-контрактов, сколько они уделяют требуемым резервам ликвидности.

Будущее Ethereum не является безразрешительным. Основанная на идентификации система разрешений станет нормой, но будет настолько незаметной, что практически не будет ощущаться. С распространением цифровых валют, выпускаемых центральными банками, государственная цензура станет серьезной проблемой. Законодательство, запрещающее правительствам произвольно изымать цифровые активы, получит значительную политическую поддержку.

Ethereum может потенциально значительно сократить частные финансовые злоупотребления, но его влияние на государственную цензуру будет ограниченным.