Плохие новости!!! DTCC сокращает залоговое обеспечение Bitcoin ETF на 100%

Депозитарный трастовый и клиринговый банк (DTCC), осуществляющий расчеты по большинству операций с ценными бумагами в США, объявил об изменениях в оценке залогового обеспечения, которые вступят в силу с 30 апреля 2024 года. DTCC ясно дал понять, что не будет предоставлять залоговое обеспечение или выдавать кредиты для биржевых фондов (ETF), в которых используются Bitcoin или другие криптовалюты.

DTCC не будет предоставлять никакого залога для BTC ETF

Введение спотовых Bitcoin ETF привлекло повышенное внимание институциональных инвесторов к этому инвестиционному продукту. Всего за три месяца с момента запуска американские Bitcoin ETF накопили впечатляющие 12,5 миллиардов долларов активов под управлением (AUM).

Несмотря на это, DTCC объявила, что начиная с 30 апреля 2024 года произойдут изменения в стоимости залогового обеспечения по определенным ценным бумагам в ходе ежегодного продления кредитной линии. Эти изменения могут повлиять на стоимость позиций в системе мониторинга залогового обеспечения.

В этом уведомлении, опубликованном 26 апреля, говорится, что биржевые фонды и аналогичные инвестиционные инструменты, в основе которых лежат Bitcoin или другие криптовалюты, больше не будут иметь залоговой стоимости. В результате их залоговая стоимость будет снижена на 100%.

Источник: официальное сообщение DTCC

В рамках изменений произойдет снижение оценочной рыночной цены облигаций с рейтингом от B1 до B3, используемых в качестве залога по кредитам, на 70%, что является увеличением по сравнению с предыдущими 50%. Эта корректировка создает проблемы для предприятий, требуя от них предоставления дополнительного залога для поддержания текущего уровня кредитования.

Однако, согласно сообщению аналитика криптовалютного рынка KO Kryptowaluty, было уточнено, что это будет применяться только к межбанковским расчетам в рамках системы кредитных линий (LOC).

Кредитная линия — это соглашение о заимствовании между финансовым учреждением и физическим или юридическим лицом, позволяющее заемщику получить доступ к средствам в пределах заранее установленного кредитного лимита. Заемщик имеет возможность использовать эти средства по мере необходимости и, как правило, платит только проценты на заемную сумму.

Как сообщает Kryptowaluty, использование криптовалютных ETF для кредитования и в качестве залога в брокерской деятельности останется без изменений, в зависимости от допустимого уровня риска отдельных брокеров. Аналитики призвали криптоинвесторов: «Вкратце: игнорируйте беспочвенную панику; ничего существенного не происходит».

Влияние этого решения на криптовалютный рынок

Новости оказали некоторое негативное влияние на криптовалютный рынок, особенно Bitcoin. С учетом негативных настроений за выходные, Bitcoin в настоящее время стоит 62 978,86 долларов, что на 2,2% меньше, чем за последние 24 часа. 

Кроме того, глобальная капитализация криптовалютного рынка составляет 2,44 триллиона долларов, что на 1,9% меньше, чем за последние 24 часа. На сегодняшний день рыночная капитализация BTC составляет 1,24 триллиона долларов. Это означает доминирование Bitcoin на уровне 50,8%. Наконец, рыночная капитализация стейблкоинов составляет 161 миллиард долларов. Это составляет 6,6% от общей капитализации криптовалютного рынка.

Позиция DTCC в отношении криптовалютных ETF отличается от позиции других традиционных игроков. В этом году клиенты Goldman Sachs проявили повышенный интерес к криптовалютному рынку, чему способствовало одобрение спотовых Bitcoin -ETF.

BNY Melon, хорошо зарекомендовавший себя банк с долгой историей, выразил заинтересованность в инвестировании в Bitcoin ETF. Недавняя подача BNY Mellon формы 13F в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC)tracзначительный интерес со стороны мирового криптосообщества.

Инвестиции банка в Bitcoin ETF BlackRock и Grayscale подчеркивают значимость криптовалют в традиционном финансовом секторе как на местном, так и на глобальном уровне.

После успешного запуска Bitcoin ETF в последнее время наблюдается снижение общего притока средств. За последние 3 дня несколько эмитентов ETF зафиксировали существенный отток средств из своих спотовых Bitcoin ETF. 

По словам Джеймса Сейффарта, аналитика ETF в Bloomberg, рынок ETF пережил неудачную неделю. 25 апреля из спотовых Bitcoin ETF в США произошел чистый отток средств в размере 218 миллионов долларов, после оттока в 120 миллионов долларов накануне.

Из фонда GBTC компании Grayscale за один день произошел значительный отток средств в размере 82,4197 млн ​​долларов. По данным инвесторов Farside, текущий исторический чистый отток средств из GBTC составляет внушительные 17,185 млрд долларов.