Schlechte Nachrichten!!! Die DTCC senkt die Sicherheitenanforderungen Bitcoin ETFs um 100 %

Die Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), die die Abwicklung der meisten Wertpapiertransaktionen in den Vereinigten Staaten übernimmt, hat Änderungen bei der Bewertung von Sicherheiten angekündigt, die ab dem 30. April 2024 in Kraft treten werden. Die DTCC hat klargestellt, dass sie keine Sicherheiten für börsengehandelte Fonds (ETFs) bereitstellen oder Kredite für diese vergeben wird, die Bitcoin oder andere Kryptowährungen beinhalten.

DTCC wird keine Sicherheiten für BTC-ETFs bereitstellen

Die Einführung von Bitcoin Spot-ETFs hat das Interesse institutioneller Anleger an diesem Anlageprodukt deutlich gesteigert. Innerhalb von nur drei Monaten seit ihrer Einführung haben die US Bitcoin -ETFs ein beeindruckendes verwaltetes Vermögen von 12,5 Milliarden US-Dollar angehäuft.

Trotzdem die DTCC angekündigt, dass ab dem 30. April 2024 die Sicherheitenwerte bestimmter Wertpapiere im Rahmen der jährlichen Verlängerung der Kreditlinie angepasst werden. Diese Änderungen können sich auf die Positionswerte im Collateral Monitor auswirken.

Diese am 26. April veröffentlichte Mitteilung bedeutet, dass börsengehandelte Fonds und ähnliche Anlageinstrumente, die Bitcoin oder andere Kryptowährungen als Basiswerte verwenden, keinen Sicherheitenwert mehr besitzen. Folglich reduziert sich ihr Sicherheitenwert um 100 %.

Quelle: Offizielle Ankündigung der DTCC

Im Zuge der Änderungen wird der Marktwert von Anleihen mit einem Rating von B1 bis B3, die als Kreditsicherheiten verwendet werden, um 70 % reduziert. Dies ist eine Erhöhung gegenüber den bisherigen 50 %. Diese Anpassung stellt Unternehmen vor Herausforderungen, da sie zusätzliche Sicherheiten stellen müssen, um das aktuelle Kreditvolumen aufrechtzuerhalten.

Laut einem Beitrag des Krypto-Marktanalysten KO Kryptowaluty wurde jedoch klargestellt, dass dies nur für die Abwicklung zwischen Unternehmen innerhalb des Kreditliniensystems (LOC) gelten würde.

Ein Kreditrahmen ist eine Vereinbarung zwischen einem Finanzinstitut und einer Privatperson oder einem Unternehmen, die es dem Kreditnehmer ermöglicht, bis zu einem festgelegten Kreditlimit auf Gelder zuzugreifen. Der Kreditnehmer kann diese Gelder flexibel nach Bedarf abrufen und zahlt in der Regel nur Zinsen auf den tatsächlich in Anspruch genommenen Betrag.

Laut Kryptowaluty bleibt die Verwendung von Krypto-ETFs für Kredite und als Sicherheiten im Brokerage-Geschäft vorbehaltlich der Risikotoleranz der einzelnen Broker unberührt. Die Analysten appellierten an Krypto-Investoren: „Kurz gesagt: Ignoriert die unbegründete Panik; es passiert nichts Wesentliches.“

Die Auswirkungen der Entscheidung auf den Kryptomarkt

Die Nachrichten hatten einen leicht negativen Einfluss auf den Kryptomarkt, insbesondere auf Bitcoin. Unter Berücksichtigung der durchweg negativen Stimmung am Wochenende liegt Bitcoin aktuell bei 62.978,86 US-Dollar, was einem Rückgang von 2,2 % in den letzten 24 Stunden entspricht. 

Darüber hinaus liegt die globale Marktkapitalisierung von Kryptowährungen bei 2,44 Billionen US-Dollar, ein Rückgang von 1,9 % in den letzten 24 Stunden. Die Marktkapitalisierung von Bitcoin (BTC) beträgt aktuell 1,24 Billionen US-Dollar. Dies entspricht einer Bitcoin Dominanz von 50,8 %. Die Marktkapitalisierung von Stablecoins liegt bei 161 Milliarden US-Dollar. Dies entspricht einem Anteil von 6,6 % an der gesamten Marktkapitalisierung von Kryptowährungen.

Die Haltung der DTCC zu Krypto-ETFs unterscheidet sich von der anderer etablierter Marktteilnehmer. Kunden von Goldman Sachs haben in diesem Jahr, ausgelöst durch die Zulassung von Bitcoin Spot-ETFs, ein erneutes Interesse am Kryptomarkt gezeigt.

Die traditionsreiche und etablierte Bank BNY Mellon hat ihr Interesse an Bitcoin ETFs bekundet. Die kürzlich erfolgte Einreichung des Formulars 13F bei der US-Börsenaufsicht SEC hat in der globalen Krypto-Community großes Interessetrac.

Die Investitionen der Bank in BlackRock- und Grayscale- Bitcoin -ETFs unterstreichen die Bedeutung von Kryptowährungen im traditionellen Finanzsektor, sowohl lokal als auch global.

Nach der erfolgreichen Einführung von Bitcoin -ETFs ist zuletzt ein Rückgang der Mittelzuflüsse zu verzeichnen. In den vergangenen drei Tagen mussten mehrere ETF-Emittenten erhebliche Abflüsse bei ihren Bitcoin Spot-ETFs hinnehmen. 

Laut James Sayffart, einem ETF-Analysten bei Bloomberg, erlebte der ETF-Markt eine schwache Woche. Am 25. April verzeichnete der US-amerikanische Spotmarkt für Bitcoin -ETFs einen Nettoabfluss von 218 Millionen US-Dollar, nach einem Abfluss von 120 Millionen US-Dollar am Vortag.

Der GBTC-ETF von Grayscale verzeichnete innerhalb eines Tages einen erheblichen Mittelabfluss von 82,4197 Millionen US-Dollar. Laut Daten von Farside-Investoren beläuft sich der historische Nettoabfluss des GBTC aktuell auf beachtliche 17,185 Milliarden US-Dollar.