Цифровой рубль будет добавлять $3 миллиард в экономику России каждый год

Ожидается, что цифровой рубль принесет экономике России около 3 миллиардов долларов или более ежегодно в первые пять лет его внедрения, согласно новой оценке, представленной в Москве.

Хотя банки изначально могут потерять миллиарды рублей из-за цифровых денег, бизнес сразу же получит выгоду, утверждают российские аналитики, пытающиеся предсказать эффекты новой формы национальной фиатной валюты.

Российская цифровая валюта принесет пользу бизнесу, но навредит банкам

Цифровая валюта центрального банка (CBDC) Банка России будет генерировать до 260 миллиардов рублей (почти 3,3 миллиарда долларов) в год для экономики страны к 2031 году, согласно прогнозу, подготовленному Национальным рейтинговым агентством (НРА) со штаб-квартирой в Москве.

Ее анализ показывает, что в первые несколько лет масштабирования цифрового рубля экономический эффект для российских компаний составит 30–50 миллиардов рублей ежегодно (более 600 миллионов долларов), тогда как для банков он составит от 5 до 8 миллиардов рублей (менее 100 миллионов долларов).

В начале доходы банков могут пострадать из-за отсутствия кэшбэка и оттока клиентов к новым поставщикам услуг, отметили авторы исследования в отчете, увиденном официальным российским новостным агентством ТАСС.

В пессимистичном сценарии банковская система в целом может потерять 45–95 миллиардов рублей (почти 1,2 миллиарда долларов) в виде неисплаченных комиссий, начиная с 2027 года. Это составляет около 8–10% от общей чистой прибыли российских банков.

С 2029 года эффект от внедрения цифрового рубля будет более равномерно распределен по различным сегментам экономики, согласно документу, процитированному в понедельник.

Затраты на технологическую интеграцию CBDC оцениваются в среднем в 200–300 миллионов рублей на банк, а общие инвестиции, которые должен сделать банковский сектор, составляют 30–50 миллиардов рублей (прибл. 370–620 миллионов долларов). Исследователи НРА подвели итоги:

«Для периода 2029–2031 годов эффекты для экономики могут вырасти до 200–260 миллиардов рублей в год, тогда как эффекты для банков могут приблизиться к 40–50 миллиардам рублей, и они будут более равномерно распределены по всей экономике».

НРА ожидает, что после полного внедрения цифрового рубля банки смогут получать от 17 до 61 млрд рублей ($760 млн) дополнительного дохода в виде комиссий за альтернативные продукты на базе смарт-контрактов, например.

Экономия на стоимости привлечения клиентов будет обеспечена за счет использования новых возможностей для таргетированного маркетинга, оптимизации межбанковских транзакций через инфраструктуру Банка России и развития услуг по управлению корпоративной ликвидностью.

Эксперты НРА предупреждают о рисках цифрового рубля

Цифровой рубль разрабатывается уже довольно давно, но пока к участию в пилотном проекте, который длится почти два года, допущено ограниченное число авторизованных пользователей.

После недавнего призыва президента Владимира Путина к массовому внедрению российского цифрового рубля (CBDC), Центральный банк России (CBR) объявил в июне о новом графике его поэтапного внедрения, начиная с 1 сентября 2026 года, который позже был утвержден законодателями в Государственной Думе.

Несмотря на желание властей облегчить его широкое использование, около половины граждан России и даже некоторые должностные лица, такие как глава крупнейшего банка России, Герман Греф, остаются скептичными относительно необходимости государственной цифровой монеты.

Аналитики НРА также указывают на некоторые риски, связанные с этой инициативой, включая удорожание финансирования в результате потенциального перевода значительных средств на счета цифрового рубля в ЦБ, а также растущее давление на традиционные платежные услуги.

Они добавили, что еще одной угрозой может стать развитие таких технологий, как квантовые вычисления, которые могут быть использованы для создания новых инструментов мошенничества, взлома кодов безопасности и изменения истории транзакций.