Le rouble numérique ajoutera $3 milliards à l'économie russe chaque année

Le rouble numérique devrait apporter à l'économie russe environ 3 milliards de dollars ou plus par an au cours des cinq premières années de son introduction, selon une nouvelle estimation présentée à Moscou.

Alors que les banques devraient initialement perdre des milliards de roubles en raison de la monnaie numérique, les entreprises en bénéficieront immédiatement, affirment les analystes russes qui tentent de prédire les effets de cette nouvelle forme de monnaie fiduciaire nationale.

La monnaie numérique russe bénéficiera aux entreprises, nuira aux banques

La monnaie numérique de banque centrale (CBDC) de la Banque de Russie générera jusqu'à 260 milliards de roubles (près de 3,3 milliards de dollars) par an pour l'économie du pays d'ici 2031, selon une prévision produite par l'Agence nationale de notation (NRA) basée à Moscou.

Son analyse indique que dans les premières années de montée en puissance du rouble numérique, l'effet économique pour les entreprises russes sera de 30 à 50 milliards de roubles par an (plus de 600 millions de dollars), tandis que celui pour les banques sera compris entre 5 et 8 milliards de roubles (moins de 100 millions de dollars).

Au début, les revenus des banques pourraient souffrir en l'absence de cashback et face à un départ des clients vers de nouveaux prestataires de services, ont noté les auteurs de l'étude dans un rapport vu par l'agence de presse officielle russe TASS.

Dans un scénario pessimiste, le système bancaire dans son ensemble pourrait perdre 45 à 95 milliards de roubles (près de 1,2 milliard de dollars) en termes de frais non perçus, à partir de 2027. Cela représente environ 8 à 10 % des bénéfices nets totaux des banques russes.

À partir de 2029, l'effet de l'introduction du rouble numérique sera plus uniformément réparti entre les différents segments de l'économie, selon le document, cité lundi.

Les coûts d'intégration technologique de la CBDC sont estimés à une moyenne de 200 à 300 millions de roubles par banque, et les investissements totaux que le secteur bancaire doit réaliser s'élèvent à 30-50 milliards de roubles (environ 370 à 620 millions de dollars). Les chercheurs de la NRA ont résumé :

« Pour la période 2029-2031, les effets pour l'économie pourraient atteindre 200 à 260 milliards de roubles par an, tandis que les effets pour les banques pourraient approcher 40 à 50 milliards de roubles, et ils seront répartis plus uniformément dans toute l'économie. »

La NRA s'attend à ce que, une fois le rouble numérique pleinement mis en œuvre, les banques puissent générer entre 17 et 61 milliards de roubles (760 millions de dollars) de revenus supplémentaires sous forme de commissions sur des produits alternatifs basés sur des contrats intelligents, par exemple.

Les économies sur les coûts d'acquisition de la clientèle proviendront de l'exploitation de nouvelles opportunités de marketing ciblé, de l'optimisation des transactions interbancaires grâce à l'infrastructure de la Banque de Russie et du développement de services de gestion de la liquidité des entreprises.

Les experts de la NRA mettent en garde contre les risques du rouble numérique

Le rouble numérique est en développement depuis un certain temps, mais jusqu'à présent, seuls un nombre limité d'utilisateurs autorisés ont été invités à participer à un projet pilote qui se déroule depuis près de deux ans.

Suite à un appel récent du président Vladimir Poutine pour l'adoption massive de la CBDC russe, la Banque centrale de Russie (CBR) a annoncé en juin un nouveau calendrier pour son introduction par étapes, à partir du 1er septembre 2026, qui a ensuite été approuvé par les législateurs de la Douma d'État.

Malgré l'empressement des autorités à faciliter son utilisation généralisée, environ la moitié des citoyens russes, et même certains responsables comme le chef de la plus grande banque de Russie, German Gref, restent sceptiques quant à la nécessité d'une monnaie numérique émise par l'État.

Les analystes de la NRA soulignent également certains risques associés à cette initiative, notamment un financement plus coûteux résultant du transfert potentiel de fonds importants vers des comptes en roubles numériques à la Banque centrale de Russie (CBR), ainsi qu'une pression croissante sur les services de paiement traditionnels.

Ils ajoutent que le développement de technologies telles que l'informatique quantique pourrait constituer une autre menace, car elles pourraient être utilisées pour créer de nouveaux outils de fraude, casser les codes de sécurité et réécrire l'historique des transactions.