Le rouble numérique devrait ajouter 3 milliards de dollars à l'économie russe chaque année

Selon une nouvelle estimation présentée à Moscou, le rouble numérique devrait rapporter à l'économie russe quelque 3 milliards de dollars, voire plus, par an au cours des cinq premières années suivant son introduction.

Alors que les banques devraient initialement perdre des milliards de roubles en raison de la cashnumérique, les entreprises en bénéficieront immédiatement, affirment des analystes russes qui tentent de prédire les effets de cette nouvelle forme de monnaie fiduciaire nationale.

La monnaie numérique russe profitera aux entreprises, mais pénalisera les banques

La monnaie numérique de banque centrale (MNBC) de la Banque de Russie générera jusqu'à 260 milliards de roubles (près de 3,3 milliards de dollars) par an pour l'économie du pays d'ici 2031, selon une prévision produite par l'agence de notation nationale (NRA) basée à Moscou.

Son analyse indique que dans les premières années de déploiement du rouble numérique, l'effet économique pour les entreprises russes sera de 30 à 50 milliards de roubles par an (plus de 600 millions de dollars), tandis que celui pour les banques sera de l'ordre de 5 à 8 milliards de roubles (moins de 100 millions de dollars).

Dans un premier temps, les revenus des banques pourraient souffrir de l'absence de remboursement cashet d'un exode des clients vers de nouveaux prestataires de services, ont noté les auteurs de l'étude dans un rapport consulté par l'agence de presse officielle russe TASS.

Dans un scénario pessimiste, le système bancaire dans son ensemble pourrait perdre entre 45 et 95 milliards de roubles (près de 1,2 milliard de dollars) en termes de frais impayés, à partir de 2027. Cela représente environ 8 à 10 % des bénéfices nets totaux des banques russes.

Selon un document cité lundi, à partir de 2029, l'effet de l'introduction du rouble numérique sera réparti plus uniformément entre les différents secteurs de l'économie.

Les coûts d'intégration technologique de la monnaie numérique de banque centrale (MNBC) sont estimés en moyenne entre 200 et 300 millions de roubles par banque, et les investissements totaux que le secteur bancaire doit réaliser se situent entre 30 et 50 milliards de roubles (environ 370 à 620 millions de dollars). Les chercheurs de la NRA ont résumé la situation comme suit :

« Pour la période 2029-2031, les effets sur l'économie pourraient atteindre 200 à 260 milliards de roubles par an, tandis que les effets sur les banques pourraient se situer autour de 40 à 50 milliards de roubles, et ils seront répartis plus uniformément dans l'ensemble de l'économie. »

L'Autorité nationale de réglementation (NRA) prévoit qu'une fois le rouble numérique pleinement mis en œuvre, les banques pourront réaliser entre 17 et 61 milliards de roubles (760 millions de dollars) de revenus supplémentaires sous forme de commissions sur des produits alternatifs basés sur destracintelligents, par exemple.

Les économies réalisées sur les coûts d'acquisition de clients proviendront de l'exploitation de nouvelles opportunités en matière de marketing ciblé, de l'optimisation des transactions interbancaires via l'infrastructure de la Banque de Russie et du développement de services de gestion de la liquidité des entreprises.

Des experts de la NRA mettent en garde contre les risques liés au rouble numérique

Le rouble numérique est en développement depuis un certain temps, mais jusqu'à présent, seul un nombre limité d'utilisateurs autorisés a été autorisé à participer à un projet pilote qui dure depuis près de deux ans.

Suite à un récent appel du présidentdent Poutine en faveur de l'adoption massive de la monnaie numérique de banque centrale russe (CBDC), la Banque centrale de Russie (CBR) a annoncé en juin un nouveau calendrier pour son introduction par étapes, à partir du 1er septembre 2026, qui a ensuite été approuvé par les législateurs de la Douma d'État.

Malgré l'empressement des autorités à faciliter son utilisation généralisée, environ la moitié des citoyens russes, et même certains responsables comme le directeur de la plus grande banque de Russie, German Gref, restent sceptiques quant à la nécessité d'une monnaie numérique émise par le gouvernement.

Les analystes de la NRA soulignent également certains risques associés à cette initiative, notamment un financement plus coûteux en raison du transfert potentiel de fonds importants vers des comptes en roubles numériques à la CBR, ainsi qu'une pression croissante sur les services de paiement traditionnels.

Le développement de technologies comme l'informatique quantique pourrait constituer une autre menace, ont-ils ajouté, car celles-ci pourraient être utilisées pour créer de nouveaux outils de fraude, décrypter les codes de sécurité et réécrire l'historique des transactions.