Daiwa повышает рейтинг Palantir до «покупать», даже несмотря на то, что акции, поддерживаемые Питером Тиелем, остаются в красной зоне

Daiwa Capital Markets теперь рекомендует инвесторам покупать Palantir, даже несмотря на то, что акции были в беспорядке в этом году. Аналитик Сигемити Ёсицу считает, что у компании все еще есть потенциал для роста, даже после падения на 20% с января. Он снизил свою целевую цену с $200 до $180, но это все еще означает возможную прибыль в 26%, если акции восстановятся.

Компания отчиталась о сильной прибыли за четвертый квартал на прошлой неделе, превзойдя оценки как по выручке, так и по прибыли. Акции подскочили на 7% на следующий день. Сигемити сказал: «Выпуск отчетности оставил положительное впечатление».

Компания продолжала наблюдать необычайный спрос на свои услуги платформы ИИ как со стороны государственного, так и частного сектора». Именно это помогло Daiwa перейти от нейтрального рейтинга к «покупать».

Palantir получает поддержку от коммерческого спроса в США

То, что действительно привлекло внимание Уолл-стрит, — это всплеск коммерческой выручки Palantir в США, который вырос на 137%. Компания ожидает, что эта цифра продолжит расти. Сигемити сказал, что клиенты больше не просто тестируют программное обеспечение. Они теперь используют его для работы операций.

Он также написал, что компания быстро расширяется, добавляя больше пользователей, увеличивая сроки контрактов и находя новые способы использования платформы клиентами. Он добавил: «Учитывая, что компания прогнозирует рост коммерческой выручки в США не менее чем на 115%, она подтвердила значительный потенциал роста будущей прибыли».

Даже с этим ростом Palantir продолжает сталкиваться с критикой в Великобритании. С 2023 года компания получила более £500 миллионов государственных контрактов и наняла лорда Мандельсона из Global Counsel для помощи в стратегии.

Критики пытаются полностью исключить компанию из государственных контрактов, утверждая, что она является «черным ящиком» с точки зрения прозрачности.

Одна из крупнейших сделок произошла, когда Palantir заключила контракт с NHS на сумму £330 миллионов для помощи в организации медицинских данных. Это партнерство вызвало беспокойство у людей. У компании есть связи с израильской армией и правоохранительными органами США по вопросам иммиграции, включая ICE, которого обвиняют в смертельных репрессиях на американской земле. Эти связи вызвали множество вопросов.

В июне правительство Великобритании отказалось поделиться брифингами, отправленными Кир Стармеру до того, как он и Мандельсон посетили шоурум Palantir в Вашингтоне. Этот отказ только усилил обратную реакцию.

Государственные связи, сроки IPO и завышенная оценка

В США Palantir глубоко вовлечен в государственную работу. Он создает инструменты ИИ и платформы данных, такие как Gotham и Foundry, для военных и разведывательных агентств. Недавно компания заключила сделку с Армией на сумму $10 миллиардов. Она также работала над наблюдением на поле боя, данными об иммиграции и федеральными базами данных.

До выхода на публичный рынок Palantir не был прибыльным. Он подал заявку на IPO в июле 2020 года и был напрямую листингован на Нью-Йоркской фондовой бирже 30 сентября 2020 года под тикером PLTR. Спустя четыре года, 26 ноября 2024 года, он перешел на Nasdaq, сохранив тот же тикер.

6 сентября 2024 года S&P Global включила компанию в индекс S&P 500, и акции подскочили на 14% на следующий день. Но в 2025 году The Economist атаковал ее, назвав Palantir «самой переоцененной компанией в истории». Ее рыночная капитализация достигла $430 миллиардов, что более чем в 600 раз превышает ее прибыль за 2024 год. По состоянию на ноябрь 2025 года она торговалась с коэффициентом 85 к ожидаемой выручке, что делает ее самой дорогой акцией в индексе.