Peter Thiel이 지분을 보유한 주식이 적자 행진을 이어가는 가운데 Daiwa가 Palantir을 매수 등급으로 상향 조정

Daiwa Capital Markets는 올해 주식이 혼란스러운 상황임에도 불구하고 투자자들에게 Palantir을 매수할 것을 권하고 있습니다. Analyst Shigemichi Yoshizu는 1월 이후 20% 하락했음에도 불구하고 여전히 반등할 여지가 있다고 생각합니다. 그는 목표가를 200달러에서 180달러로 하향 조정했지만, 주식이 회복될 경우 여전히 26%의 상승 가능성이 있음을 의미합니다.

이 회사는 지난주 강력한 4분기 실적을 발표하여 수익 및 이익 추정치를 모두 상회했습니다. 다음 날 주가는 7% 급등했습니다. Shigemichi는 “실적 발표가 긍정적인 인상을 남겼다”고 말했습니다.

회사는 공공 및 민간 부문 모두로부터 AI 플랫폼 서비스에 대한 비정상적인 수요를 계속 보이고 있습니다.” 이것이 바로 Daiwa가 중립에서 매수로 전환하게 만든 결정적인 요인이었습니다.

Palantir, 미국 상업 수요로 인한 부양

월가의 관심을 끈 것은 Palantir의 미국 상업 수익이 137% 급증했다는 점입니다. 이 회사는 이 수치가 계속 상승할 것으로 예상합니다. Shigemichi는 고객들이 이제 소프트웨어를 테스트하는 단계를 넘어, 실제로 운영에 사용하고 있다고 말했습니다.

그는 또한 회사가 더 많은 사용자를 추가하고 계약 기간을 연장하며 고객이 플랫폼을 사용하는 새로운 방법을 찾는 것을 통해 빠르게 확장하고 있다고 썼습니다. 그는 “회사가 미국 상업 수익이 최소 115% 증가할 것으로 전망함에 따라 향후 수익의 상당한 성장 잠재력을 재확인했다”고 덧붙였습니다.

이러한 성장에도 불구하고 Palantir은 영국에서 여전히 비판의 대상이 되고 있습니다. 2023년 이후 이 회사는 5억 파운드 이상의 정부 계약을 체결했으며, 전략 수립을 위해 Lord Mandelson의 Global Counsel를 고용했습니다.

비판자들은 투명성 측면에서 회사를 ‘블랙박스’라고 주장하며 공공 계약에서 회사를 완전히 배제하려고 노력하고 있습니다.

가장 큰 계약 중 하나는 Palantir이 NHS(영국 국립보건서비스)와 3억 3,000만 파운드의 계약을 체결하여 건강 데이터를 조직하는 데 도움을 준 것이었습니다. 이 파트너십은 사람들의 우려를 불러일으켰습니다. 이 회사는 이스라엘 군대와 미국 이민 강제 집행 기관인 ICE(세관 및 국경 단속국)와 연결되어 있으며, ICE는 미국 영토에서 치명적인 단속으로 비난받아 왔습니다. 이러한 연결고리는 많은 의문을 제기했습니다.

6월, 영국 정부는 Keir Starmer가 Mandelson과 함께 워싱턴 DC의 Palantir 쇼룸을 방문하기 전에 받은 브리핑을 공유하지 않기로 거부했습니다. 이 거부는 역풍을 더욱 악화시켰습니다.

정부 관계, IPO 일정 및 하늘 높은 줄 모르는 평가

미국에서 Palantir은 정부 업무에 깊이 관여하고 있습니다. 이 회사는 군 및 정보 기관을 위해 Gotham과 Foundry와 같은 AI 도구 및 데이터 플랫폼을 구축합니다. 이 회사는 최근 미 육군과 100억 달러 규모의 계약을 체결했습니다. 또한 전장 감시, 이민 데이터 및 연방 데이터베이스 작업에도 참여했습니다.

상장 전 Palantir은 수익성이 없었습니다. 이 회사는 2020년 7월 IPO를 신청했으며, 2020년 9월 30일 NYSE(뉴욕 증권거래소)에 PLTR 심볼로 직접 상장했습니다. 4년 후인 2024년 11월 26일, 동일한 티커를 유지한 채 나스닥으로 이전했습니다.

2024년 9월 6일, S&P Global이 회사를 S&P 500 지수에 추가했으며, 다음 날 주가는 14% 급등했습니다. 그러나 2025년 《이코노미스트》는 Palantir을 “역사상 가장 과대평가된 기업”이라고 지적하며 공격했습니다. 그 시장 가치는 4,300억 달러에 달했으며, 2024년 수익의 600배가 넘었습니다. 2025년 11월 기준, 예상 매출 대비 85배에 거래되어 지수 내 가장 비싼 주식이었습니다.