Daiwa stuft Palantir auf „Buy“ ein, obwohl die von Peter Thiel unterstützte Aktie im roten Bereich bleibt

Daiwa Capital Markets rät Anlegern nun dazu, Palantir zu kaufen, obwohl die Aktie in diesem Jahr ein Chaos war. Analyst Shigemichi Yoshizu ist der Meinung, dass sie immer noch Raum für eine Erholung hat, selbst nach einem Rückgang von 20 % seit Januar. Er senkte sein Kursziel von 200 US-Dollar auf 180 US-Dollar, aber das bedeutet immer noch, dass ein Gewinn von 26 % möglich ist, wenn die Aktie sich erholt.

Das Unternehmen meldete letzte Woche starke Quartalszahlen im vierten Quartal und übertraf sowohl die Umsatz- als auch die Gewinnprognosen. Die Aktienkurse sprangen am nächsten Tag um 7 %. Shigemichi sagte: „Die Veröffentlichung der Quartalszahlen hat einen positiven Eindruck hinterlassen.“

Das Unternehmen verzeichnete weiterhin außergewöhnliche Nachfrage nach seinen KI-Plattformdiensten aus dem öffentlichen und privaten Sektor. Das ist genau das, was Daiwa von neutral auf „Buy“ umgestellt hat.

Palantir profitiert von der US-kommerziellen Nachfrage

Was die Aufmerksamkeit der Wall Street wirklich auf sich zog, war der Anstieg von Palantirs US-kommerziellem Umsatz, der um 137 % stieg. Das Unternehmen erwartet, dass diese Zahl weiter steigen wird. Shigemichi sagte, dass Kunden die Software nicht mehr nur testen. Sie betreiben damit nun ihre Abläufe.

Er schrieb auch, dass das Unternehmen schnell expandiert, indem es mehr Nutzer hinzufügt, Vertragslaufzeiten verlängert und neue Wege findet, wie Kunden die Plattform nutzen können. Er fügte hinzu: „Mit der Projektion eines US-kommerziellen Umsatzwachstums von mindestens 115 % hat das Unternehmen das erhebliche Wachstumspotenzial künftiger Gewinne erneut bestätigt.“

Trotz dieses Wachstums bleibt Palantir im Vereinigten Königreich unter Beschuss. Seit 2023 hat das Unternehmen über 500 Millionen Pfund an Regierungsverträgen eingespielt und Lord Mandelsons Global Counsel eingestellt, um bei der Strategie zu helfen.

Kritiker drängen darauf, das Unternehmen vollständig von öffentlichen Aufträgen fernzuhalten, da es in Bezug auf Transparenz eine Black Box sei.

Einer der größten Verträge kam zustande, als Palantir einen 330-Millionen-Pfund-Vertrag mit dem NHS erhielt, um Gesundheitsdaten zu organisieren. Diese Partnerschaft machte die Menschen nervös. Das Unternehmen hat Verbindungen zum israelischen Militär und zur US-Migrationsdurchsetzung, einschließlich ICE, das für tödliche Razzien auf amerikanischem Boden verantwortlich gemacht wurde. Diese Verbindungen stellten viele Fragen.

Im Juni weigerte sich die britische Regierung, Briefings zu teilen, die Keir Starmer vor seinem und Mandelsons Besuch in einem Palantir-Showroom in Washington DC zugesendet wurden. Diese Weigerung verschärfte den Gegenwind nur noch.

Regierungsverbindungen, IPO-Zeitplan und extrem hohe Bewertung

In den USA ist Palantir tief in Regierungsarbeit engagiert. Es entwickelt KI-Tools und Datenplattformen wie Gotham und Foundry für militärische und nachrichtendienstliche Behörden. Das Unternehmen hat kürzlich einen 10-Milliarden-US-Dollar-Vertrag mit der Armee erhalten. Es war auch an der Schlachtfeldüberwachung, Migrationsdaten und föderalen Datenbanken beteiligt.

Bevor es an die Börse ging, war Palantir nicht profitabel. Es reichte im Juli 2020 einen IPO-Antrag ein und notierte direkt an der New York Stock Exchange am 30. September 2020 unter dem Symbol PLTR. Vier Jahre später, am 26. November 2024, wechselte es zur Nasdaq und behielt denselben Ticker bei.

Am 6. September 2024 nahm S&P Global das Unternehmen in den S&P 500 auf, und die Aktienkurse sprangen am nächsten Tag um 14 %. Aber im Jahr 2025 griff The Economist es an und nannte Palantir „das am meisten überbewertete Unternehmen aller Zeiten“. Seine Marktkapitalisierung erreichte 430 Milliarden US-Dollar, über 600-mal seine Gewinne aus 2024. Stand November 2025 wurde es zum 85-fachen der erwarteten Umsätze gehandelt, die teuerste Aktie im Index.