Криптовалютный рынок демонстрирует признаки зрелости и сложности в 2024 году

Криптовалютные рынки показали признаки зрелости и усложнения в 2024 году: одобрение спотовых криптобиржевых фондов (ETF) зафиксировало приток средств на миллиарды долларов, согласно отчету Coinbase Institutional и Glassnode.

В совместном отчете от 16 октября 16 отчете, Дэвид Дунг, глава институциональных исследований криптобиржи Coinbase, заявил, что, несмотря на недавнее отсутствие сильных ценовых движений, крипторынок не «застрял в режиме ожидания», за кулисами происходят «важные изменения».

Дунг говорит, что рынок демонстрирует признаки стабильности и роста, с «достаточными признаками того, что рынок значительно созрел в этом году.“

“От стремительного успеха спотовых ETF до всплеска в блокчейне активности и роста объемов торгов ясно видно, что рынки стали глубже, более ликвидными, более сложными и доступными“ — сказал он.

Меньшая волатильность и рекордный приток средств в спотовые ETF

Спотовые ETF на BTC которые были запущены в США в январе, получили 5 млрд долларов притока средств в третьем квартале 2024 года и показали сильный рост на протяжении всего года. 

14 октября 11 одобренных спотовых биржевых фондов на биткоин (ETF) зафиксировали свой крупный приток средств за один день за последние четыре месяца, превысивший 555,9 млн долларов, согласно данных данным от Farside Investors.

За девять месяцев с момента запуска ETF спотовые BTC-ETF в США завершили третий квартал с общим объемом активов под управлением почти в 60 млрд долларов.

Рынки также стали менее волатильными. Трехмесячная волатильность спотовой цены биткоина steadily росла, достигнув чуть менее 60% с исторических минимумов в январе, но все еще ниже пика 2021 года, составлявшего почти 130%.

Согласно отчету, текущему Биткоин цикл тесно отслеживает циклы 2015–2018 и 2018–2022 годов, которые завершились бычьими ралли. 

«Производительность BTC с момента четвертого халвинга наиболее близка к производительности после третьего халвинга, когда цены несколько месяцев двигались в боковом тренде, прежде чем резко выросли в течение года после халвинга“ », — говорится в отчете.

Рост стейблкоинов и Ethereum L2 — благо для рынка

В то же время растущее внедрение стейблкоинов и быстрое увеличение решений для масштабирования Ethereum второго уровня отражают «созревание рынка и расширение криптоэкономики.“

В третьем квартале общая капитализация стейблкоинов достигла исторического максимума около 160 млрд долларов «поскольку участники рынка продолжают использовать их для различных новых и существующих сценариев использования».

Новые правила, вступившие в силу в Европейском Союзе в рамках Регламента о рынках криптоактивов (MiCA), и интеграция стейблкоинов в существующие платежные системы также были отмечены как благо для всего крипторынка.

«Оба события отражают растущее массовое внедрение стейблкоинов и признание преимуществ, которые они могут предложить, включая скорость, стоимость и безопасность“ », — написали авторы отчета.

«Стейблкоины все чаще используются для создания надежных платежных систем на базе крипто-инфраструктуры, облегчая переводы и оптимизируя трансграничные транзакции».

Цена Ether вернулась к уровню, на котором она находилась в начале года. 1 января она составляла около 2200 долларов. По состоянию на 21 октября цена Ether составляет чуть более 2700 долларов, согласно CoinMarketCap.

Однако в отчете Glassnode говорится, что движение цены — лишь малая часть картины. Экосистема блокчейне «быстро растет», чему способствует сила новых и инновационных решений второго уровня (Layer 2).

«Хотя еще предстоит увидеть, как распределится активность между Ethereum L1 и различными L2, одно ясно: L2 привлекают больше пользователей, больше активности и больше инноваций в мир Ethereum», — написали авторы отчета.