El mercado de criptomonedas muestra signos de madurez y sofisticación en 2024

Los mercados de criptomonedas han mostrado signos de madurez y sofisticación en 2024, ya que la aprobación de fondos cotizados en bolsa (ETF) de criptomonedas al contado registra miles de millones en entradas, según un informe de Coinbase Institutional y Glassnode.

En el informe conjunto del 16 de octubre 16 informe, David Duong, jefe de investigación institucional del exchange de criptomonedas Coinbase, dijo que a pesar de la reciente falta de fuertes movimientos de precios, el mercado de criptomonedas no está “atrapado en un patrón de espera”, ha habido “desarrollos importantes”, que se están desarrollando entre bastidores.

Duong dice que el mercado está mostrando signos de estabilidad y crecimiento, con “abundantes señales de que el mercado ha madurado drásticamente este año.“

“Desde el éxito arrollador de los ETF al contado hasta el aumento en la en cadena actividad hasta el repunte en los volúmenes de trading, está claro que los mercados se han vuelto más profundos, más líquidos, más sofisticados y más accesibles,“ dijo.

Menos volatilidad y entradas récord en ETF al contado

Los ETF de BTC al contado, que fueron listados en los Estados Unidos en enero, recibieron $5 mil millones en entradas durante el tercer trimestre de 2024 y han visto fuerte crecimiento durante todo el año hasta ahora. 

El 14 de octubre, los 11 ETF de Bitcoin al contado aprobados vieron su gestor entrada en un día en más de cuatro meses, más de $555,9 millones, según datos de Farside Investors.

En los nueve meses desde el lanzamiento de los ETF, los ETF de BTC al contado de EE. UU. terminaron el tercer trimestre con casi $60 mil millones totales en activos bajo gestión.

Los mercados también han sido menos volátiles. La volatilidad del precio spot de Bitcoin a tres meses ha aumentado constantemente hasta justo debajo del 60% desde sus mínimos históricos en enero, pero aún es menor que el pico de 2021 de casi el 130%.

Según el informe, el valor Bitcoin ciclo sigue de cerca los ciclos de 2015-2018 y 2018-2022, que terminaron con carreras alcistas. 

“El rendimiento de BTC desde el cuarto Halving se asemeja más al rendimiento después del tercer Halving, cuando los precios se mantuvieron laterales durante varios meses antes de subir bruscamente dentro de un año desde el Halving,“ dijo.

El crecimiento de las stablecoins y las L2 de Ethereum es una bendición para el mercado

Al mismo tiempo, la creciente adopción de stablecoins y un aumento rápido de las soluciones de escalado de capa 2 de Ethereum reflejan la “maduración del mercado y el ensanchamiento de la economía cripto.“

En el tercer trimestre, la capitalización de mercado total de las stablecoins alcanzó un máximo histórico de alrededor de $160 mil millones “ya que los participantes del mercado continúan utilizándolas para una variedad de nuevos y existentes casos de uso.”

Las nuevas reglas que entraron en vigor en la Unión Europea bajo el Reglamento de Mercados de Activos Cripto (MiCA) y la integración de stablecoins en los sistemas de pago existentes también fueron señaladas como bendiciones para todo el mercado de criptomonedas.

“Ambos eventos reflejan la creciente adopción mainstream de las stablecoins y el reconocimiento de las ventajas que pueden ofrecer, incluyendo velocidad, costo y seguridad,“ escribieron los autores del informe.

“Las stablecoins se están utilizando cada vez más para construir sistemas de pago robustos en rieles cripto, facilitando los pagos de remesas y agilizando las transacciones transfronterizas.”

El precio de Ether ha regresado a cerca de donde estaba cuando comenzó el año. El 1 de enero, estaba alrededor de $2,200. A partir del 21 de octubre, el precio de Ether es poco más de $2,700, según CoinMarketCap.

Sin embargo, el informe de Glassnode dice que el movimiento de precios es solo una pequeña parte del panorama. El Ethereum ecosistema está “creciendo rápidamente”, liderado por la fuerza de las nuevas e innovadoras Capas 2.

“Aunque aún está por verse cómo se desarrollará la actividad entre la Ethereum L1 y las varias L2, una cosa está clara: las L2 están trayendo más usuarios, más actividad y más innovación al mundo de Ethereum”, escribieron los autores del informe.