Ключевая неделя впереди, так как глобальные центральные банки сосредоточены на инфляции

В сфере глобальных финансов мало какие события имеют такое же значение, как центральные банки, решающие проблему инфляции. Поскольку экономики по всему миру борются с растущими ценами, становится необходимым понять влияние решений центральных банков на глобальную финансовую ситуацию.

Инфляция захватывает глобальные рынки

Инфляция достигла исторического максимума, и США находятся в авангарде рыночных изменений. Экономический календарь готовит еще одну насыщенную неделю, с множеством статистических данных, способных повлиять на рынок, что может сделать лето интригующим. Экономический календарь США в этом году переполнен.

Согласно сообщениям, во вторник, 27-го числа, начнутся данные о потребительской уверенности и заказах на основные товары длительного пользования. При растущих ценах и жесткой позиции ФРС снижение потребительской уверенности ниже 100 может негативно сказаться на более рискованных активах.

Аналитики рынка отмечают, что внимание переключится на еженедельные заявки на пособие по безработице и завершенные данные ВВП за первый квартал в четверг. При отсутствии корректировок данных ВВП заявки на пособие по безработице должны иметь большее влияние.

С другой стороны, индекс цен Core PCE и данные о личных расходах/доходах, вероятно, окажут наибольшее влияние. Более высокие, чем ожидалось, данные о личных расходах/доходах, а также устойчивая инфляция поддержат прогноз председателя ФРС Пауэлла о повышении ставок на два пункта.

Другие статистические данные включают окончательные оценки индекса потребительской уверенности в Мичигане, которые должны оказать незначительное влияние на доллар. Поскольку председатель ФРС Пауэлл выступит в среду, шумиху вокруг ФРС необходимо учитывать.

Что произойдет в Европе?

Евро проводит относительно спокойную неделю. Индекс делового климатa Ifo в Германии в понедельник задаст тон перед данными потребительского климата GfK в Германии во вторник. Обеспокоенность по поводу экономического спада в Германии и глобальной макроэкономической среды может привести к снижению индекса делового климата и его субкомпонентов.

Однако ограниченные условия на рынке труда должны сдержать снижение индекса потребительского климата. В четверг и пятницу внимание остается сосредоточенным на экономике Германии. В четверг будут проанализированы предварительные данные по инфляции за июнь и данные о розничных продажах за май перед публикацией данных по безработице в пятницу. 

Аналитики рынка ожидают, что инфляция будет основным драйвером, при этом предварительные данные по инфляции в зоне евро в пятницу также будут иметь значение. Инвесторам следует также изучить комментарии ЕЦБ в дополнение к статистике.

В графике выступлений: президент ЕЦБ Лагард (пн/вт/ср), главный экономист Филипп Лейн (ср) и члены Исполнительного совета Луис де Гиндос (ср), Фабио Панетта (вт), Франк Элдерсон (вт), Андреа Энриа (ср), Изабель Шнабель (вт) и Элизабет Маккол (пн). В четверг также будет опубликован ежемесячный экономический бюллетень ЕЦБ.

События на рынках в Азии и за ее пределами

Частные индексы PMI сектора NBS будут опубликованы в пятницу, что, вероятно, повлияет на экономику Китая. Более серьезное сокращение в производственном секторе может обеспокоить рынки, но это может подпитать спекуляции о пакете стимулов от Пекина.

Японская иена ждет еще одну напряженную неделю. Розничные продажи будут тщательно изучены в четверг перед важнейшими данными по базовой инфляции в Токио в пятницу. Более высокие, чем ожидалось, данные по базовой инфляции увеличат ожидания изменения политики Банка Японии. В пятницу будут опубликованы данные об промышленном производстве за май. Эти данные зададут новый курс для экономики Японии.

Австралийский доллар готовится к еще одной спокойной неделе. Ключевой отчет по ИПС в среду и данные о розничных продажах в четверг окажут влияние. Рост инфляции и розничных продаж может побудить Резервный банк Австралии (RBA) внести дополнительные изменения в политику.

Ожидается, что публикация данных о частном кредитовании за май в пятницу окажет незначительное влияние на австралийский доллар.

Что ждет криптовалюту на этой неделе?

Инвесторы в криптовалюты переживают трудные времена в последние пару недель. Кроме того, инфляционные ставки ФРС в США оказали негативное влияние на криптоиндустрию. Ожидается, что SEC продолжит жесткие проверки в отрасли. Однако рынок начал бычий ралли, при этом Биткоин находится близко к $31,000.

Результаты этих встреч центральных банков имеют далеко идущие последствия для глобальных финансовых рынков. Инвесторы, бизнес и частные лица внимательно следят за решениями, принимаемыми центральными банками, чтобы оценить направление процентных ставок, монетарных стимулов и стабильности рынка. Эти встречи предоставляют ценную информацию о общем состоянии экономики и могут формировать инвестиционные стратегии.