Una semana crucial por delante mientras los bancos centrales globales se centran en la inflación

En el ámbito de las finanzas globales, pocos eventos tienen tanta importancia como los bancos centrales abordando el tema de la inflación. Con economías de todo el mundo luchando contra el aumento de los precios, se vuelve imperativo comprender el impacto de las decisiones de los bancos centrales en el panorama financiero global.

La inflación domina los mercados globales

La inflación ha estado en un máximo histórico, y Estados Unidos ha estado a la vanguardia del cambio del mercado. El calendario económico tiene otra semana ocupada por delante, con muchas estadísticas que mueven el mercado que podrían hacer de un verano intrigante. El calendario económico de EE. UU. está lleno esta semana.

Según los informes, el martes 27, la confianza del consumidor y los pedidos de bienes durables básicos comienzan la semana. Con el aumento de los precios y una Reserva Federal hawkiana, una caída en la confianza del consumidor por debajo de 100 podría amortiguar los activos de mayor riesgo.

Los analistas de mercado señalan que el foco se moverá a las reclamaciones semanales de desempleo y las cifras completas del PIB del primer trimestre el jueves. Salvo cualquier ajuste a las cifras del PIB, las reclamaciones por desempleo deberían tener mayor influencia.

El Índice de Precios del Gasto Personal Básico (Core PCE) y las cifras de gasto/ingreso personal, por otro lado, probablemente tengan el mayor impacto. Las estadísticas de gasto/ingreso personal mejores de lo esperado, así como la inflación persistente, respaldarían el pronóstico de dos aumentos de tasas del presidente de la Reserva Federal, Powell.

Otras estadísticas incluyen las estimaciones finalizadas de la Sentencia del Consumidor de Michigan, que deberían tener un impacto menor en el dólar. Con el presidente de la Reserva Federal hablando el miércoles, el ambiente de la Reserva Federal deberá tenerse en cuenta.

¿Qué sucederá en Europa?

El euro tiene una semana relativamente tranquila. El Índice de Clima Empresarial Ifo de Alemania del lunes marcará el tono antes de los datos de clima del consumidor GfK de Alemania el martes. Las preocupaciones sobre la recesión económica alemana y el entorno macroeconómico global pueden hacer que el Índice de Clima Empresarial y sus subcomponentes disminuyan.

Sin embargo, las condiciones restringidas del mercado laboral deberían limitar la disminución del Índice de Clima del Consumidor. El jueves y el viernes, el foco sigue estando en la economía alemana. El jueves, se analizarán las cifras preliminares de inflación de junio y las cifras de ventas minoristas de mayo antes de la publicación de los datos de desempleo el viernes. 

Los analistas de mercado anticipan que la inflación será el principal impulsor, y también serán significativos los datos preliminares de inflación del área del euro del viernes. Los inversores también deberían examinar los comentarios del BCE además de las estadísticas.

Están programados para hablar el presidente del BCE Lagarde (lunes/martes/miércoles), el economista jefe Philip Lane (miércoles) y los miembros del Consejo Ejecutivo Luis de Guindos (miércoles), Fabio Panetta (martes), Frank Elderson (martes), Andrea Enria (miércoles), Isabel Schnabel (martes) y Elizabeth McCaul (lunes). El jueves también se publicará el Boletín Económico mensual del BCE.

Sucesos del mercado en y fuera de Asia

Los PMIs del sector privado de la NBS se publicarán el viernes, lo que probablemente tenga un impacto en la economía de China. Una contracción más severa en el sector manufacturero inquietaría a los mercados, pero podría alimentar la especulación sobre un paquete de estímulo de Beijing.

El yen japonés tiene otra semana agitada por delante. Las ventas minoristas serán examinadas el jueves antes de las cifras cruciales de inflación básica de Tokio el viernes. Cifras de inflación básica más altas de lo esperado aumentarían las expectativas de un cambio de política del Banco de Japón. El viernes se publicarán las cifras de producción industrial de mayo. Las cifras marcarán un nuevo rumbo para la economía de Japón.

El dólar australiano está preparado para tener otra semana tranquila. El informe crucial de IPC el miércoles y las cifras de ventas minoristas el jueves tendrán un impacto. Un aumento en la inflación y las ventas minoriales podría impulsar al RBA a realizar cambios de política adicionales.

Se espera que la publicación de las cifras de crédito del sector privado de mayo el viernes tenga poca influencia en el dólar australiano.

¿Qué depara esta semana para las criptomonedas?

Los inversores en criptomonedas han tenido un recorrido difícil en las últimas semanas. Además, las tasas de inflación de la Reserva Federal en Estados Unidos han tenido un impacto negativo en la industria de las criptomonedas. Se espera que la SEC continúe su intensa represión de la industria. Sin embargo, el mercado ha comenzado un ciclo alcista, con Bitcoin situándose cerca de los 31.000 dólares.

Los resultados de estas reuniones de bancos centrales tienen implicaciones de gran alcance para los mercados financieros globales. Los inversores, empresas e individuos siguen de cerca las decisiones tomadas por los bancos centrales para evaluar la dirección de las tasas de interés, el estímulo monetario y la estabilidad del mercado. Estas reuniones proporcionan información valiosa sobre la salud general de la economía y pueden dar forma a las estrategias de inversión.