Крупнейшие китайские интернет-платформы постепенно возвращаются к потребительскому кредитованию после многих лет осторожности и молчания, последовавших за масштабными репрессиями, но это возвращение не сопровождается громкими заявлениями.
Нет ни смелых публичных кампаний, ни ярких отраслевых речей, однако внутри сектора руководители высшего звена чувствуют, что настроение изменилось, и они проверяют, насколько широко теперь открыта дверь. Поводом послужило тонкое, но достаточно ясное заявление Пекина о субсидировании процентных ставок по потребительским кредитам в этом году, тем самым поставив Ant Group и WeBank в один ряд с традиционными кредиторами.
Нормативно-правовая база смягчается, поскольку Китай стремится к экономическому росту
Источник в отрасли утверждает, что нормативно-правовая среда в стране «стала более мягкой». «В условиях нынешней сложной экономической ситуации экономике необходимо полагаться на крупные интернет-платформы для финансовых операций», — заявил источник, цитируемый агентством Reuters.
Эта сдержанная поддержка имела вес, и платформы восприняли её как знак того, что правительство хочет возобновить рост потребления и обеспечить работу кредитных каналов, при условии, что эти каналы будут более сдержанными, чем в бурный период конца 2010-х годов. В настоящее время Китай ставит перед собой цель достичь к 2030 году экономики объёмом 23,9 триллиона долларов, чтобы стимулировать потребительские расходы, как ранее сообщал Cryptopolitan .
В течение трех лет отрасль жила в тени шокирующей отмены грандиозного IPO компании Ant . Это единственное событие дало понять индустрии, что эпоха свободного расширения закончилась. Ant и другие компании были вынуждены вывести финансовые услуги в отдельные структуры и принять более жесткие правила регулирования капитала.
Даже после того, как в прошлом году регулирующие органы заявили о завершении масштабной реструктуризации, интернет-финансисты по-прежнему испытывали напряжение, опасаясь, что любая ошибка будет наказана.
Сейчас формируется осторожная форма уверенности: государство открыто не призывает снова кредитовать, но возможности для кредитования возвращаются. Один человек, близкий к крупной платформе, сказал, что обстановка кажется более нормализованной по сравнению с последними годами. Встречи на высоком уровне с лидерами частного бизнеса и предположение о том, что худшее из регуляторного кризиса уже позади, укрепили это ощущение.
Прогнозы отражают это настроение: UBS ожидает, что кредитование на онлайн-платформах начнет расти в следующем году и будет неуклонно увеличиваться на протяжении всего десятилетия. Также ожидается ускорение роста прибыли в более широком секторе потребительского кредитования.
«Сейчас очень удачное время», — сказал Зеннон Капрон, директор финтех-консалтинговой компании GL Insights.
«Если экономика в целом испытывает трудности, то необходимы финтех-компании, поскольку они стимулируют потребление, создавая у людей ощущение большей уверенности в своих силах при совершении покупок в рассрочку»
Капрон.
Консультанты в сфере финансовых технологий описывают это как результат сложившейся политической и экономической ситуации, слабого потребления, низкого уровня доверия домохозяйств и понимания руководством того, что кредитование является одним из немногих рычагов, способных стимулировать расходы.
Однако, если и есть новые возможности для роста, то есть и новые риски, поскольку доходы домохозяйств не восстановились с той же скоростью, что и возвращение кредитных специалистов.dentШанхая, которая взяла свой первый онлайн-кредит на обустройство дома, сказала, что одобрение было настолько простым, что она решила попробовать. Подобные случаи объясняют, почему платформы видят отложенный спрос, но случаи на другом конце спектра объясняют, почему регулирующие органы могут оставаться напряженными.
В первом квартале этого года резко вырос объем проблемных потребительских кредитов, банки и финансовые компании избавлялись от невозвратных долгов на десятки миллиардов юаней. По оценкам исследовательских компаний, значительная часть взрослого населения либо допустила дефолт, либо отстала от графика платежей.
В нескольких крайних случаях заемщики использовали небольшие кредиты для спекуляций на золоте или валюте, в результате чего их ставки рушились, а долги стремительно росли.
Источники сообщают, что Пекин по-прежнему хочет проявлять сдержанность и не желает опозориться, и если количество неплатежей снова резко возрастет, ужесточение мер может вернуться без предупреждения. Пока что интернет-платформы будут продолжать проверять пределы своих возможностей, наконец-то получив возможность вздохнуть с облегчением, но они по-прежнему внимательно прислушиваются к любым изменениям.
