Генеральный директор Blockrise называет «анархичные необанки» следующим фронтиром биткоина, поскольку крипто-банкинг меняет глобальные рынки

Следующая большая революция биткоина заключается в новом поколении «анархичных необанков», которые, как сообщил The Block, были так названы основателем Blockrise Йосом Лазетом. Он заявил об этом на фоне того, как растущее число крипто-ориентированных банков и финансовых платформ бросает вызов традиционной банковской модели и меняет способ движения цифровых активов в мировой экономике.

Отраслевые наблюдатели описывают эти платформы как «композиционные» финансовые услуги, где банковские услуги, платежи, кастодианство, комплаенс и расчёты в блокчейне предоставляются через отдельных поставщиков инфраструктуры, а не через одно учреждение.

Как ранее сообщал Cryptopolitan, многие новые платформы полагаются на партнёрства между лицензированными банками, эмитентами стейблкоинов и блокчейн-сетями платежей для предоставления услуг, похожих на банковские, не работая при этом как полноценные банки.

Заявления Лазета появляются на фоне структурного сдвига в рыночной инфраструктуре биткоина. За последний год крипто-необанки, предоставляющие банковские функции с расчетами по транзакциям через блокчейн-сети, смогли привлечь миллиарды долларов инвестиций и привлечь миллионы пользователей.

Этот рост приводит к большей интеграции биткоина в традиционную финансовую систему, что ведет к изменению подхода регулируемого банкинга к децентрализации.

Blockrise и bunq предоставляют регулируемые банковские услуги пользователям биткоина

Blockrise от Lazet, платформа, ориентированная только на Bitcoin и основанная в 2017 году, заключила партнёрство с европейским необанком bunq в апреле 2026 года для предоставления банковских счетов, встроенных непосредственно в платформу Bitcoin.

Фиатные средства, хранящиеся в сервисе, застрахованы Нидерландской схемой гарантирования вкладов на сумму до 100 000 евро через европейскую банковскую лицензию bunq.

«До сих пор голландские пользователи Bitcoin приходилось выбирать между безопасностью и удобством. С инфраструктурой bunq они получают и то, и другое», — сказал Lazet в объявлении. Blockrise стала первой компанией, построившей свою платформу на основе новой платформы Banking-as-a-Service (BaaS) от bunq, которая обеспечивает комплаенс, безопасность и доступ к API для сторонних финтех-партнёров.

Такая структура позволяет Blockrise предоставлять полные банковские услуги вместе с торговлей биткоином, управлением активами и кредитованием биткоином, которые он в настоящее время предлагает, не получая собственной банковской лицензии. Эта стратегия распространена среди игроков крипто-финансовой индустрии, которые сотрудничают с провайдерами BaaS (Banking as a Service) и лицензированными банками, вместо того чтобы получать собственные банковские лицензии.

Это позволяет крипто-компаниям сосредоточиться на продуктах, ориентированных на клиентов, передав на аутсорсинг защиту депозитов, соблюдение нормативных требований и платежную инфраструктуру лицензированным учреждениям.

В настоящее время Blockrise обладает лицензией MiCAR от Нидерландского управления по финансовым рынкам (AFM).

Глобальная экспансия крипто-необанков на фоне развития инфраструктуры стейблкоинов

Партнёрство Blockrise и bunq — это лишь пример этой тенденции. Основанная в 2023 году криптоплатежная компания RedotPay из Гонконга достигла более пяти миллионов клиентов в более чем 100 странах и объёма транзакций около 10 миллиардов долларов ежегодно, как упоминается в Kaupr.

В сентябре 2025 года компания привлекла 47 миллионов долларов от Coinbase Ventures, Galaxy Ventures и Vertex Ventures, достигнув статуса единорога.

Существуют и другие участники, занимающие иную позицию. Plasma One фокусируется на городах, испытывающих нехватку долларов, таких как Стамбул, Буэнос-Айрес и Дубай, используя карты, лицензированные Visa, и получая доход от депозитов в стейблкоинах.

Аналогичным образом, Gnosis Pay предлагает своим пользователям дебетовую карту Visa, где средства привязаны к собственным криптовалютным кошелькам пользователя без участия третьих лиц.

С другой стороны, в Европе французская компания Deblock использует французский IBAN в сочетании с некастодиальным криптокошельком, который функционирует на основе лицензии учреждения электронных денег и лицензии MiCA Франции, согласно данным Kaupr.

Хотя рынок быстро растёт, анализ инфраструктуры указывает на значительную разницу в уровне доверия, связанном с этими бизнес-моделями.

В то время как некоторые компании предоставляют традиционный банковский опыт и услуги, другие делают акцент на самокастоди (самостоятельном хранении) и прямых транзакциях через криптовалютные кошельки.

Это расхождение указывает на то, что термин «необанк» становится слишком широким, охватывая как посредников, похожих на банки, так и финансовые интерфейсы, ориентированные на кошельки, которые работают с принципиально разными структурами рисков.

Однако инфраструктура, стоящая за такими платформами, развивалась очень быстро. Stripe купила компанию по стейблкоин-платежам Bridge за 1,1 миллиарда долларов в октябре 2024 года, а Mastercard заключила соглашение о покупке BVNK в рамках сделки на сумму до 1,8 миллиарда долларов, сообщает Inco.

Несмотря на рост объемов транзакций, отраслевые эксперты отмечают, что внедрение стейблкоинов постепенно смещается от торговли к финансовым услугам, ориентированным на клиентов.

Крипто-необанкинг становится одним из ключевых игроков, где инфраструктура стейблкоинов используется в сфере повседневных транзакций, денежных переводов и управления счетами, помогая преодолеть разрыв между расчетами на основе блокчейна и традиционным финансовым опытом.

В 2025 году объем транзакций со стейблкоинами оценивался в 33 триллиона долларов, что на 72% больше по сравнению с показателями прошлого года и превышает результаты Visa за финансовый год, составившие 16,7 триллиона долларов.

Регулирование, стимулирующее интеграцию биткоина в банковские системы

Cryptopolitan ранее сообщал об эволюционирующей роли Биткоина, поскольку институциональная и розничная инфраструктура концентрируется вокруг него. Тренд на создание крипто-необанков ускоряет эту конвергенцию, интегрируя доступ к биткоину в регулируемые банковские продукты, а не ограничивая его счетами на биржах.

Регуляторная среда изменилась, чтобы accommodate этот тренд. Закон GENIUS Act, подписанный в июле 2025 года, установил федеральную рамку США для выпуска платежных стейблкоинов, охватывающую резервы, выкуп и надзор за эмитентами, согласно данным Inco.

В Европе MiCA полностью вступила в силу с декабря 2024 года, предоставив лицензированным компаниям право на паспортизацию (доступ на весь рынок) в рамках ЕС.

Традиционные институты движутся в том же направлении. Société Générale запустила стейблкоин, привязанный к доллару, BBVA подтвердила планы по выпуску стейблкоина, привязанного к евро, в 2026 году, а Гонконгское монетарное управление в апреле 2026 года выдало первые лицензии на выпуск стейблкоинов HSBC и совместному предприятию Anchorpoint Financial и Standard Chartered, согласно данным Inco. Coinbase, PayPal, Revolut и Kraken также получили банковские или трастовые лицензии.

Для рынков биткоина конкретно эти разработки создают новые точки входа и паттерны удержания. Когда платформа, такая как Blockrise, может предлагать банковские счета с гарантией депозитов вместе с услугами биткоина, трение между фиатом и крипто сокращается. Такая интеграция, как правило, привлекает больше розничного капитала на рынки биткоина и удерживает его там дольше.

Как крипто-необанки могут ускорить массовое принятие биткоина

Еще предстоит увидеть, приживется ли «анархичная» рамка, предложенная Лазетом. Платформы, набирающие наибольшую популярность, делают это, оборачивая крипто-инфраструктуру в традиционные банковские защиты, а не отвергая регулирование целиком.

По мере того как инфраструктура стейблкоинов, платформы BaaS и регулирование цифровых активов продолжают развиваться, следующим испытанием станет способность крипто-ориентированных банковских моделей масштабироваться за пределы ранних последователей и конкурировать за массовых пользователей, которые уже обслуживаются такими необанками, как Revolut и Chime. Их успех может определить, насколько глубоко биткоин и другие цифровые активы станут встроены в повседневную финансовую деятельность.

В то же время остается ключевым открытым вопросом, сохранят ли эти гибридные системы первоначальный дух децентрализации биткоина или постепенно reintroduce централизованный контроль через банковских посредников.

В то время как пользовательский опыт становится более бесшовным, архитектура бэкенда движется к регулируемой консолидации, где небольшое количество лицензированных учреждений обеспечивает основу большей части крипто-финансовой деятельности.