Крипто-сообщество разделено: влияние ETF BlackRock на DeFi остаётся неопределённым

В то время как регуляторы США подают в суд на криптоплатформы за предполагаемые нарушения законов о ценных бумагах, BlackRock, крупнейший в мире управляющий активами с более чем 10 трлн долларов США под управлением, подал заявку на запуск первого публично торгуемого спотового биткоин-ETF в США.

После недель мрачных настроений и масштабного государственного давления на крипторынок поступили позитивные новости. Если предложенный BlackRock биткоин-ETF получит одобрение, это может полностью трансформировать индустрию.

ETF от Blackrock, меняющий правила игры

BlackRock, крупнейшая в США криптобиржа с активами под управлением в размере 9,5 трлн долларов в первом квартале 2023 года, сотрудничает с Coinbase (COIN). ETF будет использовать услуги кастодиального хранения Coinbase и опираться на данные спотового рынка биржи для ценообразования, а BNY Mellon будет выступать кастодианом наличных средств.

В августе прошлого года BlackRock и Coinbase объявили о сотрудничестве, позволяющем клиентам инвестиционной платформы BlackRock Aladdin владеть и торговать цифровыми активами, начиная с биткоина. В рамках соглашения клиенты BlackRock получат доступ к торговым, кастодиальным, прайм-брокерским услугам и услугам отчётности Coinbase.

Вчера BlackRock объявило в заявлении , поданном в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC), о планах запустить «iShares Bitcoin Trust», где биткоин будет храниться в кастодиальном доверии Coinbase Custody Trust Co. Если всё пройдёт успешно, ETF будет торговаться на бирже Nasdaq.

На прошлой неделе SEC подала в суд на две крупнейшие криптобиржи, Coinbase и Binance.US, обвинив их в нарушении законов о ценных бумагах. Тот факт, что ETF будет использовать дочернюю компанию Coinbase в качестве кастодиана, вызывает вопросы о шансах продукта на одобрение SEC.

В четверг старший аналитик ETF агентства Bloomberg Эрик Балчунас написал в твиттере, что подача заявки BlackRock стала «шоком».

Однако, по словам Балчунаса, «хотя SEC не показывала никаких признаков того, что она одобрит, BlackRock очень связана с властями, так что, возможно, они знают что-то».

Многие инвесторы считают одобрение спотового биткоин-ETF в крупнейшей экономике и финансовом мире мира знаком одобрения для цифровой валюты. Это откроет значительные объёмы институциональных инвестиций в биткоин.

Некоторые инвесторы крипторынка реагируют осторожно

Однако некоторые люди в криптоиндустрии хотели изменить то, что сделала BlackRock. Они подняли тему «Операции Chokepoint», согласно которой правительства и традиционные финансы хотят остановить криптоиндустрию, потому что она угрожает их интересам.

Уилл Клементе, сооснователь компании по исследованию цифровых активов Reflexivity Research, написал в четверг своим 683 700 подписчикам, заявив, что если заявка BlackRock на спотовый ETF будет одобрена, это будет неоспоримым доказательством того, что «Операция Chokepoint 2.0» была организована для вытеснения крипто-компаний и привлечения крупных традиционных фирм, которые находятся в хороших отношениях с правительством США, чтобы попытаться контролировать биткоин [и] криптовалюту.

Согласно заявлению BlackRock в SEC, акции предназначены для предоставления инвесторам простой альтернативы покупке, хранению и торговле биткоином на пиринговой основе или через цифровую биржу.

Grayscale, WisdomTree и VanEck подали заявки в SEC на спотовые биткоин-ETF, но SEC в конечном итоге отклонила все из них. После того как SEC отклонила заявку Grayscale в июне 2022 года, компания подала в суд, утверждая, что регулятор непоследователен в отношении других аналогичных инвестиционных инструментов.

Однако орган по ценным бумагам дал добро на несколько биржевых фондов (ETF), основанных на фьючерсах на биткоин.

Джефф Фэн, сооснователь Sei Labs, стартапа, стоящего за торговой блокчейн-сетью Sei, заявил, что традиционные розничные биржи и брокеры, такие как Robinhood и eToro, «ориентируются в сложной местности, начиная работу с криптовалютами».

По словам Фэна, бывшего аналитика Goldman Sachs, «отсутствие ясных регуляторных руководств привело к неудачам, в результате чего некоторые токены были удалены с торгов, что вызвало волатильность на крипторынке». «Тем не менее, эти трудности роста являются естественной частью индустрии».

Балчунас уточнил, что среди рисков для стоимости биткоина, перечисленных в петиции BlackRock, есть биржи, которые «в значительной степени не регулируются и могут подвергаться манипуляциям», что является главной проблемой SEC при авторизации ETF.