Krypto-Community gespalten: Auswirkung von BlackRock-ETF auf DeFi bleibt ungewiss

Während US-Regulierungsbehörden Klagen gegen Krypto-Plattformen wegen angeblicher Verstöße gegen Wertpapiergesetze einreichen, hat BlackRock, der weltweit größte Asset-Manager mit über 10 Billionen US-Dollar unter Verwaltung, beantragt, den ersten öffentlich gehandelten Spot-Bitcoin-Exchange-Traded Fund (ETF) in den USA zu starten.

Nach wochenlangen düsteren Nachrichten und einem massiven staatlichen Ansturm hat der Kryptomarkt positive Neuigkeiten erhalten. Wenn BlackRocks vorgeschlagener Bitcoin-ETF die grüne Ampel erhält, könnte er die Branche komplett transformieren.

Ein Spielwechsel: BlackRock-ETF

BlackRock, die größte US-Kryptobörse mit 9,5 Billionen US-Dollar Assets under Management im ersten Quartal 2023, arbeitet mit Coinbase (COIN) zusammen. Der ETF wird Coinbase Custody nutzen und sich für die Preisgestaltung auf Spot-Marktdaten der Börse stützen, wobei BNY Mellon als Cash-Custodian fungiert.

Im letzten August kündigten BlackRock und Coinbase eine Zusammenarbeit an, um Kunden von Aladdin, BlackRocks Investment-Management-Plattform, den Besitz und Handel digitaler Assets zu ermöglichen, beginnend mit Bitcoin. Durch die Vereinbarung erhalten Kunden von BlackRock Zugang zu den Handels-, Custody-, Prime-Brokerage- und Reporting-Diensten von Coinbase.

Gestern kündigte BlackRock in einer Einreichung bei der Securities and Exchange Commission (SEC) an, den „iShares Bitcoin Trust“ starten zu wollen, wobei Bitcoin von Coinbase Custody Trust Co. verwahrt wird. Wenn alles gut geht, wird der ETF an der Nasdaq gehandelt.

Letzte Woche reichte die SEC eine Klage gegen zwei der größten Kryptobörsen, Coinbase und Binance.US, ein und beschuldigte sie, Wertpapiergesetze zu verletzen. Die Tatsache, dass ein ETF eine Coinbase-Tochtergesellschaft als Custodian nutzen würde, wirft Fragen bezüglich der Chancen auf eine Genehmigung durch die SEC auf.

Am Donnerstag twitterte der Senior ETF-Analyst von Bloomberg, Eric Balchunas, dass BlackRocks Einreichung ein „Schock“ sei.

Laut Balchunas: „Während die SEC keine Anzeichen dafür gezeigt hat, dass sie zustimmen wird, ist BlackRock sehr vernetzt, also wissen sie vielleicht etwas.“

Viele Investoren betrachten die Genehmigung eines spot-gehandelten Bitcoin-ETF in der größten Wirtschaft und dem größten Finanzmarkt der Welt als Siegel der Zustimmung für die digitale Währung. Es würde beträchtliche Mengen institutioneller Investitionen in Bitcoin freischalten.

Einige Kryptomarkt-Investoren reagieren zögerlich

Einige Personen in der Krypto-Branche wollten jedoch das tun, was BlackRock getan hat, ändern. Sie brachten Ideen zu „Operation Chokepoint“ ins Spiel, die besagen, dass Regierungen und der traditionelle Finanzsektor die Krypto-Branche stoppen wollen, weil sie ihre Interessen bedroht.

Will Clemente, Mitbegründer des digitalen Asset-Forschungsunternehmens Reflexivity Research, twitterte am Donnerstag an seine 683.700 Follower und erklärte, wenn BlackRocks Spot-ETF-Antrag genehmigt wird, ist es unbestreitbar, dass Operation Chokepoint 2.0 inszeniert wurde, um krypto-eigene Unternehmen herauszudrängen und große traditionelle Firmen hereinzuholen, die mit der US-[Regierung] befreundet sind, um Bitcoin [und] Krypto zu kontrollieren.

Laut der SEC-Einreichung von BlackRock sollen die Anteile Anlegern eine einfache Alternative zum Kauf, Besitz und Handel von Bitcoin auf Peer-to-Peer-Basis oder durch einen digitalen Asset-Börsenplatz bieten.

Grayscale, WisdomTree und VanEck haben Anträge bei der SEC für Spot-Bitcoin-ETFs eingereicht, die SEC lehnte diese jedoch letztendlich alle ab. Nachdem die SEC den Antrag von Grayscale im Juni 2022 abgelehnt hatte, reichte das Unternehmen eine Klage ein und behauptete, der Regulierer behandele andere ähnliche Anlagefahrzeuge inkonsistent.

Die Wertpapieraufsichtsbehörde hat jedoch einer Handvoll Bitcoin-Futures-basierter börsengehandelter Fonds grünes Licht gegeben.

Jeff Feng, Mitbegründer von Sei Labs, dem Startup hinter der Sei-Handels-Blockchain, erklärte, dass traditionelle Retail-Börsen und Makler wie Robinhood und eToro „komplexes Terrain navigieren, wenn sie in Krypto einsteigen.“

Laut Feng, einem ehemaligen Goldman-Sachs-Analysten, „hat das Fehlen expliziter regulatorischer Richtlinien zu Rückschlägen geführt, was dazu führte, dass einige Tokens delistet wurden, was zu Volatilität auf dem Kryptomarkt führte.“ „Trotzdem sind diese wachstumsbedingten Schmerzen ein natürlicher Teil der Branche.“

Balchunas erläuterte, dass unter den Risiken für den Bitcoin-Wert, die in BlackRocks Petition aufgeführt sind, Börsen, die „größtenteils unreguliert sind und Manipulationen unterliegen können“, das Hauptanliegen der SEC bei der Genehmigung eines ETFs darstellen.