Биткоин и глобальная ликвидность движутся в одном направлении 83% времени в любой заданный годовой период, что является более высокой корреляцией, чем у любого другого крупного класса активов. Первая криптовалюта мира крайне чувствительна к ликвидности, что становится очевидным при анализе данных с мая 2013 года по июль 2024 года. Ее цена продемонстрировала корреляцию 0,94 с глобальной ликвидностью, что почти максимально возможное значение.
Однако его средняя корреляция с глобальной ликвидностью снижается до 0,51 при рассмотрении скользящей корреляции за 12 месяцев. Это все еще положительная корреляция, но значительно ниже общей. Кроме того, она падает до 0,36 при оценке скользящей корреляции за 6 месяцев. Очевидно, что цена флагманской криптовалюты отклоняется от долгосрочного тренда больше, чем короче временные рамки, что показывает, что факторы, специфичные для Bitcoin, с большей вероятностью влияют на краткосрочные колебания цен, чем условия ликвидности.
Макроэкономические факторы, такие как процентные ставки и денежно-кредитная политика, также влияют на Bitcoin. Это одно из заметных ограничений ликвидности. Непоследовательная корреляция Bitcoin с глобальной ликвидностью проистекает из его уникальной роли децентрализованного цифрового актива с ограниченным предложением. Мост между Bitcoin и Solana может косвенно повлиять на эту динамику, внедряя механизмы, повышающие его полезность в более широких финансовых системах.
Решение проблемы отсутствия нативной поддержки смарт-контрактов
Еще одним заметным ограничением является отсутствие поддержки сложных смарт-контрактов. Хотя токенизированные версии Bitcoin, такие как Wrapped Bitcoin (WBTC), существуют на других блокчейнах, они фрагментированы между платформами. Это отсутствие интероперабельности ограничивает беспрепятственное движение ликвидности между сетями и снижает общую эффективность.
Сеть Bitcoin имеет ограниченную пропускную способность транзакций: от 7 до 10 транзакций в секунду и среднее время блока 10 минут. Это создает узкие места в периоды высокого спроса, увеличивая комиссию за транзакции и снижая эффективность перемещения ликвидности.
Кроме того, основное назначение Bitcoin как средства сбережения стоимости ограничивает его внедрение в активные финансовые приложения. Большинство держателей Bitcoin сосредоточены на долгосрочных инвестициях, а не на размещении своих активов в пулах ликвидности или других финансовых инструментах, что ограничивает их доступность для более широкого использования.
Создание моста между Bitcoin и Solana — это шаг в правильном направлении
Подключение биткоина к блокчейну Solana может решить проблемы с ограниченной ликвидностью. Zeus Network, решение уровня 1.5 для Solana, бесшовно достигает этого, обеспечивая интеграцию активов и ликвидности. Zeus Layer — это подключаемая и программируемая сеть узлов на Solana Virtual Machine, которую Zeus Network использует для создания межсетевой инфраструктуры. Его первое децентрализованное приложение, Apollo, является ключевым элементом в процессе привлечения ликвидности биткоина в Solana.
Значительно, Zeus подтвердил первую транзакцию биткоина в Solana, ознаменовав начало беспрепятственного потока ликвидности биткоина в Solana. Используя ZeusNode Operator, ZeusNode Guardian и библиотеку программ Zeus (ZPL), Zeus Network успешно привязал биткоин к инфраструктуре Solana. Этот процесс не только демонстрирует надежность межсетевых решений Zeus Network, но и закладывает основу для интеграции дополнительных активов на базе UTXO, таких как Dogecoin, Litecoin и Kaspa, в ближайшем будущем. Zeus разработал амбициозный план, включая привлечение 1% ликвидности биткоина в Solana к середине 2025 года.
СРОЧНОЕ: @solana теперь может проверять транзакции Bitcoin!
— Zeus Network 🟧⛈️🟣 (EPOCH 1) (@ZeusNetworkHQ) 12 декабря 2024
Вот что произошло 🧵 👇🏻 pic.twitter.com/jykyZQmpyF
По мере того как держатели Bitcoin переходят на Solana, общий заблокированный объем (TVL) последней, как ожидается, значительно вырастет. Деятельность в сфере DeFi, такая как кредитование, заимствование и фарминг доходности, станет доступна держателям, что приведет к росту TVL. Увеличение ликвидности принесет пользу протоколам ликвидности Solana (Jupiter, Raydium и др.). Более высокие потоки Bitcoin привлекут больше инвесторов по мере снижения проскальзывания, что подтвердит статус Solana как кросс-активного хаба DeFi.
Solana укрепляет свои позиции в конкурентной среде DeFi, используя огромный капитал Bitcoin. В частности, ZeusNode, основной продукт Zeus Network, обеспечивает межблочное взаимодействие, давая Solana беспрепятственный способ подключения к другим блокчейнам, включая Bitcoin. Это взаимодействие обеспечивается оператором и стражем в системе. Первый собирает, предлагает и ретранслирует транзакции, а второй подписывает предложения транзакций от ZeusNode. Ожидается, что Solana привлечет розничных и институциональных пользователей, сделав Bitcoin совместимым со своими передовыми протоколами DeFi, такими как создание нативных для Bitcoin смарт-контрактов и обеспеченных кредитов. Это не только принесет значительную ликвидность и вовлеченность в Solana, но и откроет новые финансовые продукты.
Раскрытие ликвидности Bitcoin для DeFi
Сочетание практически неиспользованного потенциала ликвидности и безопасности Биткоина с высокоскоростной и недорогой инфраструктурой Solana может стать катализатором следующего этапа развития dApps и протоколов. Рыночная капитализация Bitcoin в размере 1,97 триллиона долларов представляет собой огромный источник ликвидности, а Solana является идеальной платформой для частых и экономически эффективных финансовых операций с BTC, что стимулирует активное участие в DeFi.
Возможность беспрепятственного использования BTC в быстрой сети Solana может привлечь институциональных игроков, ищущих масштабируемые решения для финансовых продуктов, ориентированных на Bitcoin. Розничные инвесторы найдут ликвидность Bitcoin столь же доступной через интуитивно понятные и недорогие dApps на Solana, что будет способствовать более широкому внедрению децентрализованных сервисов.
Разработка нативных для Bitcoin dApps
Протоколы могут разрабатывать мультичейн-решения, где пользователи используют безопасность Bitcoin и эффективность Solana, способствуя появлению нового поколения взаимосвязанных dApps. Создание моста между BTC и Solana позволяет использовать Bitcoin в качестве залога или платежа в этих dApps, создавая основу для инновационных протоколов, таких как деривативы на основе BTC и другие финансовые продукты.
Наконец, держатели Bitcoin могут воспользоваться новыми источниками дохода, размещая BTC в стратегиях, генерирующих доход, но не продавая его. Это также позволит протоколам привлекать ликвидность, повышать внедрение DeFi и генерировать доход от комиссий. Протоколы, обеспечивающие генерацию дохода на BTC, могут взимать комиссии за такие услуги, как стейкинг или пулинг, становясь стабильным источником дохода. Протоколы могут внедрять структурированные BTC-хранилища, пулы ликвидности или опционные стратегии, ориентированные на держателей Bitcoin, что еще больше дифференцирует их предложения на конкурентном рынке DeFi.
Отказ от ответственности. Предоставляемая информация не является и не должна рассматриваться как финансовая рекомендация; все данные, материалы и контент предназначены исключительно для общих информационных целей. Информация может быть не самой актуальной, и читатели обязаны самостоятельно проводить должную проверку и нести ответственность за свои действия. Ссылки на сторонние веб-сайты приведены исключительно для удобства читателя, пользователя или браузера; Cryptopolitan и его участники не рекомендуют и не поддерживают содержание сторонних сайтов.
Cryptopolitan Media
Выделенный раздел для отобранных аналитических материалов и ключевых обновлений от нашей сети глобальных отраслевых партнёров.
