Кэти Вуд из ARK Invest ищет за пределами «Великой шестёрки» следующую волну прорывных инноваций

Генеральный директор ARK Invest Кэти Вуд перестраивает свой портфель в ожидании следующей волны технологических потрясений, прогнозируя, что компании, занимающиеся новыми инновациями, обеспечат среднегодовой сложный доход в размере 40–50%, в то время как технологические гиганты «Великолепной шестерки» (или «Mag 6») — Apple, Amazon, Alphabet (Google), Meta (Facebook), Microsoft и Nvidia — покажут более скромный рост на уровне 15–20%. 

Ранее в этот список входила Tesla, которая вошла в категорию «Mag 7».

Выступая в интервью Global Money Talk, Вуд подробно изложила трехуровневый рыночный прогноз своей фирмы и недавнюю ребалансировку портфеля, включая фиксацию прибыли от Tesla для увеличения доли криптовалютных активов, а также результаты октябрьского флэш-краха.

Она также затронула тему Nvidia, объяснив, почему их доля в этой компании невелика и почему им нравится AMD. Руководитель также упомянул ИИ-роботов и медицинское оборудование.

Вуд из Ark Invest утверждает, что время инноваций наступило

Вуд отвергла идею о том, что стратегия ARK требует более низких процентных ставок для опережения рынка, указав на сильные результаты фирмы во время повышения ставок в 2017-2018 годах.

«У нас было два очень значимых года с опережением рынка», — сказала она, добавив, что 2018 год был особенно примечателен тем, что ARK показывал опережающие результаты даже на падающем рынке. Исключением, по ее словам, стало резкое повышение процентных ставок после пандемии COVID-19.

Вуд заявила, что не ожидает повторения этой ситуации, даже в случае нового глобального шока, отметив, что правительства стали более осторожными после того, как увидели долгосрочные последствия стимулирующих мер периода пандемии.

«Они видят все последствия, которые все еще сохраняются», — сказала она.

Вуд упомянула отчет ARK «Большие идеи 2025» (Big Ideas 2025), в котором прогнозировалось, что disruptive-инновации могут занять более двух третей рыночной капитализации мировых акций к 2030 году, увеличиваясь со среднегодовым темпом 38%.

Она сказала: «Мы считаем, что остальная часть рынка, которая представляет собой традиционный мировой порядок, скорее всего, обесценится, поскольку технологически обусловленные инновации нарушат каждый сектор, каждую отрасль и каждую суботрасль».

«Замечательно то, что эти технологии готовы к массовому внедрению», — сказала Вуд, противопоставив современную ситуацию технологическому и телекоммуникационному пузырю, когда затраты оставались непомерно высокими. «Они достигают скорости убегания с точки зрения снижения затрат».

Каково будущее технологических гигантов?

Прогноз Вуд относительно рынка демонстрирует контрастные перспективы, которые она ожидает для устоявшихся технологических держав и новых разрушителей рынка. Она ожидает, что Mag 6, исключая Tesla, которую «исключили, потому что она не вела себя так, как остальные», обеспечат приличные, но не впечатляющие доходы.

«Мы не будем удивлены ростом на 15–20%», — сказала она, отметив, что одна или две компании могут стать жертвами разрушения или деструктуризации.

Напротив, компании, занимающиеся технологически обусловленными disruptive-инновациями, должны расти со среднегодовым сложным темпом 40–50%. Наиболее драматично Вуд прогнозирует, что остальная часть рынка, представляющая традиционный мировой порядок, скорее всего, обесценится, поскольку инновации нарушат каждый сектор и отрасль.

Недавняя торговая активность отражает эту уверенность.

Компания перераспределила капитал в криптографические инвестиции. Однако она упомянула, что резкое падение рынка криптовалют 10 октября и объявление MSCI о рассмотрении вопроса о включении компаний с казначействами цифровых активов (DAT) в свои индексы негативно повлияли на рынок.

8 декабря 2025 года ARK Invest объявила, что владеет 2100 акциями Tesla, доведя свои holdings в Tesla до 2 105 657 акций. Компания увеличила свою долю в двух крупных китайских компаниях: Baidu и WeRide. Она приобрела 51 300 и 17 300 акций этих компаний соответственно.

Институциональная траектория криптовалют

Вуд очертила четкую иерархию того, как институциональный капитал поступает в цифровые активы. Биткоин, благодаря своему доминированию на рынке, обычно первым привлекает институциональные инвестиции.

Во время октябрьского резкого падения, когда одна из бирж продала биткоины, за ней последовал весь рынок, что продемонстрировало его чрезмерное влияние.

Эфириум занимает второе место по привлекательности для институционалов благодаря его растущему внедрению блокчейнами второго уровня, такими как Base, которые построены на его базе.

Solana, хотя и ориентирована больше на конечных пользователей, также стремится к большему институциональному поддержке.

Вуд заявила, что структура ETF ARK обеспечивает решающее преимущество при реализации таких тактических ходов. «Замечательная вещь в ETF как портфельному управляющему заключается в том, что мне не нужно беспокоиться о потоках», — сказала она, противопоставив их взаимным фондам, которые обязаны управлять погашениями инвесторов.