Cathie Wood di ARK Invest guarda oltre "Mag 6" per la prossima ondata di innovazione dirompente

Cathie Wood, amministratore delegato di ARK Invest, sta riposizionando il suo portafoglio per la prossima ondata di rivoluzione tecnologica, prevedendo che le aziende innovative emergenti produrranno rendimenti annuali composti dal 40 al 50%, mentre i "Magnifici 6" o "Mag 6" giganti della tecnologia (Apple, Amazon, Alphabet (Google), Meta (Facebook), Microsoft e Nvidia) otterranno guadagni più modesti dal 15 al 20%. 

Un tempo l'elenco includeva Tesla, che la classificava come "Mag 7".

In un'intervista a Global Money Talk, Wood ha illustrato nel dettaglio le prospettive di mercato a tre livelli della sua società e il recente ribilanciamento del portafoglio, che include la realizzazione di profitti da Tesla per aumentare le partecipazioni in criptovalute, conseguenza del crollo improvviso di ottobre.

Ha anche parlato di Nvidia, spiegando perché non è troppo esposta e perché apprezza AMD. Il dirigente ha anche parlato di robot AI e hardware medicale.

Woods di Ark Invest sostiene che è arrivato il momento dell'innovazione

Wood ha respinto l'idea che la strategia di ARK richieda tassi di interesse più bassi per ottenere risultati superiori alla media, sottolineando gli ottimi risultati conseguiti dalla societàtrongli aumenti dei tassi del 2017-2018.

"Abbiamo avuto due anni di sovraperformance molto significative", ha affermato, aggiungendo che il 2018 è stato particolarmente significativo, poiché ARK ha sovraperformato anche in un mercato in ribasso. L'eccezione, ha osservato, è stato il massiccio aumento dei tassi a seguito del Covid-19.

Wood ha affermato di non aspettarsi una ripetizione di quell'episodio, nemmeno nel caso di un altro shock globale, sottolineando che i governi sono diventati più cauti dopo aver visto le conseguenze a lungo termine degli stimoli economici dell'era pandemica.

"Vedono tutte le ramificazioni che permangono", ha detto.

Wood ha citato il rapporto Big Ideas 2025 di ARK, in cui si prevede che l'innovazione dirompente potrebbe rappresentare più di due terzi della capitalizzazione del mercato azionario globale entro il 2030, con un tasso di capitalizzazione composto del 38% annuo.

Ha affermato: "Riteniamo che il resto del mercato, che in realtà è una rappresentazione dell'ordine mondiale tradizionale, probabilmente subirà un deprezzamento perché l'innovazione tecnologica sconvolgerà ogni settore, ogni industria e ogni sottoindustria".

"La cosa meravigliosa è che queste tecnologie sono pronte per il grande pubblico", ha affermato Wood, contrapponendo il panorama odierno alla bolla tecnologica e delle telecomunicazioni, quando i costi rimanevano proibitivi. "Stanno raggiungendo la velocità di fuga, in termini di costi sufficientemente bassi".

Cosa riserva il futuro ai giganti della tecnologia?

Le previsioni di mercato di Wood rivelano i futuri contrastanti che si aspetta per le potenze tecnologiche consolidate e per i disruptor emergenti. Si aspetta che la Mag 6, escludendo Tesla, che "è stata bandita perché non si comportava come le altre", offra rendimenti rispettabili ma non spettacolari.

"Non saremmo sorpresi da un apprezzamento del 15-20%", ha affermato, sottolineando che uno o due potrebbero essere vittime di interruzioni o disintermediazione.

Al contrario, le aziende che puntano sull'innovazione dirompente basata sulla tecnologia dovrebbero apprezzarsi a un tasso annuo composto del 40-50%. Wood prevede, in modo ancora piùmatic, che il resto del mercato, che rappresenta l'ordine mondiale tradizionale, probabilmente subirà un deprezzamento, poiché l'innovazione sconvolgerà ogni settore e industria.

Le recenti attività commerciali riflettono questa convinzione.

La società ha riallocato il capitale verso investimenti in criptovalute. Tuttavia, ha affermato che il crollo improvviso del mercato delle criptovalute del 10 ottobre e l'annuncio di MSCI di aver preso in considerazione l'inclusione delle società di tesoreria di asset digitali (DAT) nei suoi indici hanno avuto un impatto negativo sul mercato.

L'8 dicembre 2025, ARK Invest ha annunciato di possedere 2.100 azioni Tesla, portando il suo patrimonio Tesla a 2.105.657. La società ha aumentato la sua esposizione in due importanti società cinesi, Baidu e WeRide, acquisendo rispettivamente 51.300 e 17.300 azioni delle rispettive società.

La traiettoria istituzionale della criptovaluta

Wood ha delineato una chiara gerarchia nel modo in cui il capitale istituzionale confluisce negli asset digitali. Bitcoin, data la sua posizione dominante sul mercato, in generetracprima gli investimenti istituzionali.

Durante il crollo improvviso di ottobre, quando una borsa ha venduto Bitcoin, l'intero mercato ha seguito l'esempio, dimostrando la sua smisurata influenza.

Ethereum si colloca al secondo posto in termini di appeal istituzionale, grazie alla sua crescente adozione da parte di blockchain di livello 2 come Base, basate su di essa.

Solana, pur essendo maggiormente orientata al cliente, cerca anche un maggiore sostegno istituzionale.

Wood ha affermato che ETF di ARK offre un vantaggio cruciale nell'esecuzione di tali mosse tattiche. "Il bello degli ETF, per un gestore di portafoglio, è che non devo preoccuparmi dei flussi", ha detto, contrapponendoli ai fondi comuni di investimento che devono gestire i rimborsi degli investitori.