Компания Argo Blockchain переживает масштабную реструктуризацию после серьезных финансовых трудностей. Ее основной кредитор, Growler Mining, теперь возьмет на себя управление компанией, занимающейся майнингом криптовалют. В рамках плана Project Triumph, утвержденного судом, Growler конвертирует свой долг в собственность, получив значительную долю в акционерном капитале компании.
Процедура реструктуризации была оформлена в соответствии с Законом о компаниях Великобритании. В результате стало известно, что Growler конвертирует обеспеченные кредиты на сумму около 7,5 миллионов долларов и предоставит новое финансирование в обмен на 87,5% рекапитализированного акционерного капитала Argo.
В результате держателям необеспеченных облигаций остаётся 10%, а существующим акционерам — всего 2,5%, что фактически уничтожает большую часть существующей стоимости акций. Реструктуризация также направлена на предотвращение банкротства и сохранение листинга Argo на Nasdaq.
«Если компания Plan Company [Argo] не проведет реструктуризацию своего баланса, она не сможет получить необходимое финансирование и окажется неплатежеспособной как по cash потоку, так и по балансу», — заявили в Argo .
Компания Argo будет снята с Лондонской фондовой биржи
Компания Argo будет снята с Лондонской фондовой биржи. Это положит конец ее шестилетней истории как одной из немногих публично торгуемых криптовалютных компаний Великобритании. Однако ее акции продолжат торговаться на Nasdaq, если компания выполнит необходимые условия, включая планирование обратного дробления акций до января 2026 года.
Компания останется зарегистрированной и будет иметь свой главный офис в Лондоне, но сосредоточится исключительно на американском рынке капитала. Argo стала первой криптовалютной компанией, вышедшей на Лондонскую фондовую биржу в 2018 году. Она привлекла около 32 миллионов долларов и тогда оценивалась в 61 миллион долларов.
Операционная прибыльность Argo серьезно пострадала из-за устаревшего оборудования для майнинга и высоких затрат на электроэнергию. Объем добычи Bitcoin значительно снизился: с почти шести монет в день в 2022 году до едва двух в 2024 году.
Компания Argo заявила, что в число ее обязательств входят необеспеченные облигации, которые она не в состоянии обслуживать, и что у нее очень ограниченная ликвидность. Фактически, в какой-то момент компания сообщила о наличии 866 000 долларов без дополнительного финансирования.
Компания также заявила, что не может привлечь внешнее финансирование на приемлемых условиях. В связи с этим, без реструктуризации она окажется неплатежеспособной как по cashпотоку, так и по балансу.
Как сообщает Cryptopolitan , ранее компания продала свой объект Helios в Техасе компании Galaxy Digital и теперь концентрирует свои майнинговые операции на площадке Baie-Comeau в Канаде и в центрах обработки данных в США, в штатах Теннесси и Вашингтон Cryptopolitan
Заинтересованные стороны рискуют потерять свою долю в капитале
Первое крупное судебное заседание назначено на 5 ноября 2025 года в Высоком суде Лондона. Заседания по обсуждению плана, на которых будет проводиться голосование, запланированы на 28 ноября 2025 года, а слушание по вопросу о санкциях — на 8 декабря 2025 года.
План реструктуризации будет вынесен на голосование акционеров, держателей облигаций или держателей старших необеспеченных облигаций, а также обеспеченного кредитора, которым является компания Growler.
В случае одобрения и утверждения это повлияет на права и требования участников, кредиторов и акционеров. Акционеры (владельцы существующих обыкновенных акций) и держатели АДР информируются о том, что они могут потерять значительную часть своей стоимости или их активы могут быть реструктурированы.
Держатели старших необеспеченных облигаций оказались в затруднительном положении, поскольку компания не выплатила проценты и не видит способа вернуть всю сумму без этой реорганизации. Однако, если какой-либо класс проголосует против, и суд не отменит это решение, план может не увенчаться успехом.
Тем временем был назначен новый представитель розничных инвесторов, который будет заниматься проверкой справедливости плана и представлять интересы розничных инвесторов в суде.
