Привлечение средств с помощью блокчейна имело огромный успех: тысячи проектов привлекли миллиарды долларов инвестиций.
Децентрализованный характер этих кампаний по привлечению средств заставил многих представителей традиционного венчурного сообщества усомниться в их полезности и долгосрочной жизнеспособности. Что, если этот новый способ привлечения капитала приведет к несогласованности стимулов? Опасение вызывает то, что блокчейны, подобные Ethereum не были разработаны с учетом защиты инвесторов.
В ответ на критику со стороны скептиков руководители предприятий отмечают, что «рынок ICO показывает, что в мире существует невероятный спрос на перспективные проекты». Короче говоря, блокчейн совершает революцию в привлечении средств. С самого начала существовало множество различных методов привлечения средств, включая ICO, IEO, IDO и теперь ITO. Давайте рассмотрим каждый из них подробно.
Что такое ICO?
Первичное размещение монет (ICO) — это метод краудфандинга, использующий криптовалюты в качестве валюты. Он работает аналогично IPO (первичному публичному размещению акций), за исключением того, что покупатели приобретают токены вместо акций.
Ethereum считается первым широко известным ICO: в ходе продажи токенов в 2014 году за первые 12 часов было собрано 3700 BTC, или примерно 2,3 миллиона долларов на тот момент, хотя на момент написания статьи эта сумма в Bitcoin оценивается более чем в 165 миллионов долларов.
После покупки пользователи часто получают доступ к продукту сразу после его запуска; однако, покупатели, совершившие покупку раньше, могут заработать больше, чем те, кто покупает позже, поскольку предложение по цене за единицу товара меньше.
ICO — это, по сути, новый способ привлечения капитала для компаний путем предложения своих токенов широкой публике. Иногда компании используют ICO, чтобы попытаться обойти строгий и регулируемый процесс привлечения капитала, используемый венчурными капиталистами или банками, и обратиться напрямую к общественности.
Первичное размещение акций
IEO стали следующим шагом в мире привлечения средств с помощью блокчейна и после своего появления развивались экспоненциальными темпами. В рамках IEO стартапы размещают свои токены непосредственно на бирже, а не только на собственном веб-сайте. Это обеспечивает немедленный доступ к большой группе потенциальных покупателей, что может привести к более доступному капиталу.
В 2018 году общий объем инвестиций в блокчейн-компании через IEO составил 0 долларов, но за шесть месяцев 2019 года они привлекли более четверти миллиарда долларов. Для сравнения, объем традиционного венчурного финансирования блокчейн-компаний сейчас составляет колоссальные 16 миллиардов долларов.
Первичное децентрализованное биржевое предложение
Идея децентрализованных бирж обсуждалась еще в 2014 году и ранее. В 2015 году была запущена децентрализованная биржа OpenLedger. Одно из первых первичных размещений акций децентрализованных бирж (IDO) состоялось всего годом позже, но их популярность возросла лишь позже.
У децентрализованных бирж много преимуществ, включая отсутствие единой точки отказа и отсутствие доступа к третьей стороне для хранения средств, как на централизованных платформах.
Рост объёма торгов на этих децентрализованных биржах (DEX) можно объяснить их способностью предоставлять альтернативный торговый опыт, аналогичный тому, что предлагают традиционные брокерские фирмы, без необходимости использования централизованной базы данных или клиринговой палаты.
Первичное предложение плиток
Initial Tile — это новейшая инновация в сфере привлечения средств с использованием блокчейна, первопроходцем которой является компания Initial Tile.
Next Earth — стартап, продающий NFT- плитки на виртуальной копии Земли. Идея заключается в том, что каждый NFT представляет собой сто квадратных метров земли на планете, и покупатели могут приобретать эти виртуальные пространства и использовать их по своему усмотрению.
Главное нововведение ITO заключается в том, что это первый случай, когда люди могут приобрести NFT-плитки на цифровой версии Земли. С августа компания Next Earth проводит текущее первичное размещение плиток (ITO), продав виртуальной недвижимости на сумму более 1,5 миллиона долларов.
В заключение, методы привлечения средств с помощью блокчейна развивались параллельно с ростом всей отрасли в целом. По мере того, как блокчейн становится все более распространенным, мы будем наблюдать появление новых методов привлечения средств.
