VanEck resolve acusações da SEC sobre falhas de divulgação

A emissora de ETF VanEck chegou a um acordo com a Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC) referente a acusações relacionadas à divulgação inadequada no lançamento de seu ETF de Sentimento Social.

Em um desenvolvimento recente, a VanEck, uma emissora de ETF proeminente, concordou em pagar uma multa civil de US$ 1,75 milhão para resolver as acusações apresentadas pela Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC). As acusações decorrem da falha da VanEck em divulgar detalhes cruciais sobre o envolvimento de um influenciador de mídia social no lançamento de seu ETF de Sentimento Social da VanEck (BUZZ) em março de 2021.

A ordem da SEC destacou que a VanEck não divulgou a participação de um influenciador de mídia social “bem conhecido e controverso” na promoção do índice no qual o ETF era baseado. Além disso, a VanEck não revelou a estrutura de taxas vinculada à compensação do influenciador, que estava ligada ao tamanho do fundo. Essa estrutura incluía uma taxa de licenciamento que aumentava à medida que os ativos do fundo cresciam, concedendo ao provedor do índice uma parte maior da taxa de gestão paga à VanEck.

Impacto na tomada de decisões

A falta de divulgação sobre o envolvimento do influenciador e a estrutura de taxas limitou a capacidade do conselho do ETF de avaliar as implicações econômicas do acordo de licenciamento. Andrew Dean, Co-Chefe da Unidade de Gestão de Ativos da Divisão de Aplicação da Lei da SEC, enfatizou a importância de divulgações precisas, especialmente em relação a questões que poderiam afetar contratos de consultoria. A falha da VanEck em divulgar esses detalhes impediu o conselho de tomar decisões sobre o lançamento do fundo e a taxa de gestão.

A VanEck concordou com a ordem da SEC sem admitir ou negar as descobertas. A SEC constatou que a VanEck violou a Lei das Companhias de Investimento e a Lei dos Assessores de Investimento. Além da multa civil de US$ 1,75 milhão, a VanEck concordou com uma ordem de cessação e abstenção e implementará medidas para prevenir falhas de divulgação semelhantes.

Redução de taxas da VanEck para o ETF HODL Bitcoin

Em meio à crescente competição no mercado de ETFs de Bitcoin à vista, a VanEck anunciou uma redução de taxas para seu recém-lançado ETF HODL Bitcoin. A partir de 21 de fevereiro, a taxa de gestão do ETF HODL será reduzida de 0,25% para 0,20%, refletindo as guerras de taxas em andamento entre os emissores de ETF.

Dinâmicas de mercado

Dados da empresa de análises SoSo Value revelam um interesse significativo dos investidores no mercado de ETFs de Bitcoin à vista, com entradas líquidas totais atingindo US$ 477 milhões em 15 de fevereiro, marcando o décimo quinto dia consecutivo de entradas líquidas. No entanto, no mesmo dia, o ETF da Grayscale, GBTC, experimentou uma saída líquida de US$ 174 milhões.

Entre os ETFs de Bitcoin à vista, o IBIT da BlackRock emergiu como líder em entradas líquidas em 15 de fevereiro, registrando uma entrada líquida diária de US$ 330 milhões. Com um total histórico de entradas líquidas de US$ 5,17 bilhões até o momento, o IBIT consolida sua posição como um jogador significativo no mercado.

O acordo da VanEck com a SEC sublinha a importância de divulgações transparentes na indústria financeira. Enquanto isso, reduções de taxas e entradas constantes caracterizam o cenário competitivo do mercado de ETFs de Bitcoin à vista, com o IBIT liderando o grupo em atrair o interesse dos investidores.